#孙哥 Das neueste Interview mit Sun-ge ist qualitativ um Welten besser als die letzte Folge mit dem „Dünnmuskel-Guru“! Es steckt voller handfester Investmenttipps und ist absolut sehenswert 👇👇
1. BTC keineswegs blind bullish
Fortschritte bei KI-Algorithmen und ein möglicherweise früher eintretender Q-Day: Viele verlorene Coins und Satoshi-Coins können nicht eigenständig aktualisiert werden. Die Community ist stark dezentralisiert, weshalb sich nur schwer ein Konsens erzielen lässt. Es besteht das Risiko von Verkaufsdruck in Höhe von mehreren Millionen Coins.
2. ETH zwischen 3.600 und 4.000 deutlich reduziert
Es hat sich ein klassisches Doppeltop gebildet. ETH ist auf ETFs und externe Impulse angewiesen, um sich über Wasser zu halten, und wirkt deutlich anfällig. Der Großteil der Position wurde bereits abgebaut; eine Kernposition blieb bestehen. Bis heute wurde nicht in nennenswertem Umfang zurückgekauft.
3. Das Kapital floss nach dem Positionsabbau vor allem in US-Aktien
Es ging nicht um eine Rotation innerhalb des Kryptomarkts, sondern um eine Anpassung des Risiko-Rendite-Verhältnisses zwischen verschiedenen Anlageklassen. Damals hatte er mehr Vertrauen in die Kapitalbündelung bei US-Aktien.
4. Mittelfristig leicht bearish für den Nasdaq, aber keine Short-Position
Das Kapital konzentriert sich übermäßig auf KI-Hard- und -Software. Die Bewertungen sind hoch, und US-Staatsanleihen werden bereits von Aktienanlagen „ausgesaugt“. Die Struktur ist anfällig, aber noch nicht so weit, dass ein unmittelbarer Zusammenbruch droht.
5. Am vorsichtigsten bei der KI-Hardware-Kette (Speicher, optische Module usw.)
Da keine klaren Anwendungen erkennbar sind, bündelt sich das Kapital in vermeintlich sicheren Anlagen. Hardware wird zu Software-Multiplikatoren bewertet. In Zukunft könnte es zu einem ähnlichen Überangebot wie bei Glasfaserkabeln im Jahr 2000 kommen.
6. Die echten Chancen bei KI liegen auf Anwendungsebene, besonders im Gesundheitsmanagement
Positiv bewertet werden die Datenerfassung (Verbrauchergeräte und Krankenhäuser) sowie ein geschlossener Kreislauf aus KI-Entscheidungen und einer zweiten Expertenmeinung. Es geht um proaktives Gesundheitsmanagement, statt erst bei Krankheit zum Arzt zu gehen. In der Branche gibt es viel Spielraum für Veränderungen.
7. Hyperliquid ist eine wichtige Entdeckung in diesem Zyklus
Das Modell liegt zwischen CEX und DEX. Perpetuals auf US-Aktien eröffnen neue Möglichkeiten. Wie es weitergeht, hängt davon ab, ob die Regulierungsbehörden eine ähnliche Ausnahmegenehmigung wie bei Uniswap gewähren.
8. Das Potenzial für die Tokenisierung von RWAs ist enorm
Tron plant, hochwertige Vermögenswerte wie US-Aktien auf die Blockchain zu bringen. USDT hat bereits das Problem gelöst, US-Dollar halten zu können. Der nächste Schritt ist, Nutzern in Regionen außerhalb des Dollarraums den Zugang zu Finanzanlagen wie US-Aktien zu ermöglichen.
9. Gesamtpositionierung: Kernpositionen halten, überfüllte Anlagen reduzieren und auf neue Narrative warten
Eine Kernposition in BTC bleibt bestehen, ETH wurde stark reduziert und die Allokation in US-Aktien erhöht. Gleichzeitig werden KI-Anwendungen und RWAs weiter beobachtet. An Anlagen mit überfüllten Positionierungen und schwächer werdenden Narrativen hält er nicht starr fest.
10. Das Quantenrisiko betrifft nicht nur die Kryptowelt
Die kryptografischen Grundlagen von Internetzertifikaten, Banken und Börsen könnten insgesamt gefährdet sein. Es handelt sich um eine systemische Herausforderung vom Ausmaß des „Jahr-2000-Problems“. Daher sollten frühzeitig Maßnahmen zur Isolierung und Datensicherung getroffen werden.
1. BTC keineswegs blind bullish
Fortschritte bei KI-Algorithmen und ein möglicherweise früher eintretender Q-Day: Viele verlorene Coins und Satoshi-Coins können nicht eigenständig aktualisiert werden. Die Community ist stark dezentralisiert, weshalb sich nur schwer ein Konsens erzielen lässt. Es besteht das Risiko von Verkaufsdruck in Höhe von mehreren Millionen Coins.
2. ETH zwischen 3.600 und 4.000 deutlich reduziert
Es hat sich ein klassisches Doppeltop gebildet. ETH ist auf ETFs und externe Impulse angewiesen, um sich über Wasser zu halten, und wirkt deutlich anfällig. Der Großteil der Position wurde bereits abgebaut; eine Kernposition blieb bestehen. Bis heute wurde nicht in nennenswertem Umfang zurückgekauft.
3. Das Kapital floss nach dem Positionsabbau vor allem in US-Aktien
Es ging nicht um eine Rotation innerhalb des Kryptomarkts, sondern um eine Anpassung des Risiko-Rendite-Verhältnisses zwischen verschiedenen Anlageklassen. Damals hatte er mehr Vertrauen in die Kapitalbündelung bei US-Aktien.
4. Mittelfristig leicht bearish für den Nasdaq, aber keine Short-Position
Das Kapital konzentriert sich übermäßig auf KI-Hard- und -Software. Die Bewertungen sind hoch, und US-Staatsanleihen werden bereits von Aktienanlagen „ausgesaugt“. Die Struktur ist anfällig, aber noch nicht so weit, dass ein unmittelbarer Zusammenbruch droht.
5. Am vorsichtigsten bei der KI-Hardware-Kette (Speicher, optische Module usw.)
Da keine klaren Anwendungen erkennbar sind, bündelt sich das Kapital in vermeintlich sicheren Anlagen. Hardware wird zu Software-Multiplikatoren bewertet. In Zukunft könnte es zu einem ähnlichen Überangebot wie bei Glasfaserkabeln im Jahr 2000 kommen.
6. Die echten Chancen bei KI liegen auf Anwendungsebene, besonders im Gesundheitsmanagement
Positiv bewertet werden die Datenerfassung (Verbrauchergeräte und Krankenhäuser) sowie ein geschlossener Kreislauf aus KI-Entscheidungen und einer zweiten Expertenmeinung. Es geht um proaktives Gesundheitsmanagement, statt erst bei Krankheit zum Arzt zu gehen. In der Branche gibt es viel Spielraum für Veränderungen.
7. Hyperliquid ist eine wichtige Entdeckung in diesem Zyklus
Das Modell liegt zwischen CEX und DEX. Perpetuals auf US-Aktien eröffnen neue Möglichkeiten. Wie es weitergeht, hängt davon ab, ob die Regulierungsbehörden eine ähnliche Ausnahmegenehmigung wie bei Uniswap gewähren.
8. Das Potenzial für die Tokenisierung von RWAs ist enorm
Tron plant, hochwertige Vermögenswerte wie US-Aktien auf die Blockchain zu bringen. USDT hat bereits das Problem gelöst, US-Dollar halten zu können. Der nächste Schritt ist, Nutzern in Regionen außerhalb des Dollarraums den Zugang zu Finanzanlagen wie US-Aktien zu ermöglichen.
9. Gesamtpositionierung: Kernpositionen halten, überfüllte Anlagen reduzieren und auf neue Narrative warten
Eine Kernposition in BTC bleibt bestehen, ETH wurde stark reduziert und die Allokation in US-Aktien erhöht. Gleichzeitig werden KI-Anwendungen und RWAs weiter beobachtet. An Anlagen mit überfüllten Positionierungen und schwächer werdenden Narrativen hält er nicht starr fest.
10. Das Quantenrisiko betrifft nicht nur die Kryptowelt
Die kryptografischen Grundlagen von Internetzertifikaten, Banken und Börsen könnten insgesamt gefährdet sein. Es handelt sich um eine systemische Herausforderung vom Ausmaß des „Jahr-2000-Problems“. Daher sollten frühzeitig Maßnahmen zur Isolierung und Datensicherung getroffen werden.