„Kaufen, leihen, sterben“: Warum verkaufen Wohlhabende ihre Vermögenswerte nicht überstürzt?
In den USA wird eine Vermögensverwaltungsstrategie häufig diskutiert, die als Buy, Borrow, Die (kaufen, leihen, sterben) bezeichnet wird.
Im Kern geht es dabei nicht um ein mysteriöses Instrument zur Steuervermeidung, sondern darum, wie Wertsteigerungen von Vermögenswerten, besicherte Kredite und Regeln zur Erbschaftsbesteuerung zusammenspielen.
Schritt eins: Vermögenswerte kaufen, die an Wert gewinnen.
Wenn Vermögenswerte wie Aktien oder Immobilien kontinuierlich an Wert gewinnen, können ihre Eigentümer Vermögen aufbauen. Solange sie diese Vermögenswerte jedoch nicht verkaufen, sind die Wertsteigerungen auf dem Papier in der Regel noch nicht realisiert. Daher fallen normalerweise keine Kapitalertragsteuern allein deshalb an, weil der Wert der Vermögenswerte gestiegen ist.
Schritt zwei: Vermögenswerte nicht verkaufen, sondern Geld darauf aufnehmen.
Angenommen, du kaufst Aktien im Wert von einer Million US-Dollar, die später auf fünf Millionen US-Dollar steigen.
Wenn du sie verkaufst, musst du möglicherweise Steuern auf den realisierten Kapitalgewinn zahlen. Verpfändest du die Aktien jedoch als Sicherheit für einen Kredit, kannst du Geld erhalten und die Aktien gleichzeitig weiter halten.
In den USA gelten echte Kredite in der Regel nicht als steuerpflichtiges Einkommen, da das Geld zurückgezahlt werden muss.
Ein Kredit ist allerdings nicht kostenlos. Zinsen, fallende Preise der Sicherheiten, Nachschusspflichten und Zwangsverkäufe können Risiken mit sich bringen.
Schritt drei: Anwendbare Regeln zur Erbschaftsbesteuerung nutzen.
Nach dem geltenden US-Bundessteuerrecht können die steuerlichen Anschaffungskosten vieler geerbter Vermögenswerte in der Regel auf ihren Verkehrswert zum Zeitpunkt des Todes des Erblassers neu festgesetzt werden. Sind die Voraussetzungen erfüllt, kann dies die Steuerlast auf die zuvor aufgelaufenen, noch nicht realisierten Kapitalgewinne verringern.
Erbschaftsteuern, die Art der Vermögenswerte, die konkrete Gestaltung der Transaktionen und die persönliche Situation beeinflussen jedoch das Ergebnis. Nicht für alle Vermögenswerte gelten dieselben Regeln.
Im Kern verbindet diese Strategie Wertsteigerungen von Vermögenswerten, Liquidität und den Zeitpunkt der Steuerzahlung.
Der Vorteil Wohlhabender liegt manchmal nicht nur darin, dass ihre Vermögenswerte schnell an Wert gewinnen, sondern auch darin, dass sie weiterhin über frei verfügbares Geld verfügen können, ohne ihre Vermögenswerte überstürzt verkaufen zu müssen.
Zu beachten ist, dass diese US-Steuerstrategie bestimmte Voraussetzungen hat und Risiken birgt. Sie lässt sich nicht ohne Weiteres auf andere Länder oder Regionen übertragen.
In den USA wird eine Vermögensverwaltungsstrategie häufig diskutiert, die als Buy, Borrow, Die (kaufen, leihen, sterben) bezeichnet wird.
Im Kern geht es dabei nicht um ein mysteriöses Instrument zur Steuervermeidung, sondern darum, wie Wertsteigerungen von Vermögenswerten, besicherte Kredite und Regeln zur Erbschaftsbesteuerung zusammenspielen.
Schritt eins: Vermögenswerte kaufen, die an Wert gewinnen.
Wenn Vermögenswerte wie Aktien oder Immobilien kontinuierlich an Wert gewinnen, können ihre Eigentümer Vermögen aufbauen. Solange sie diese Vermögenswerte jedoch nicht verkaufen, sind die Wertsteigerungen auf dem Papier in der Regel noch nicht realisiert. Daher fallen normalerweise keine Kapitalertragsteuern allein deshalb an, weil der Wert der Vermögenswerte gestiegen ist.
Schritt zwei: Vermögenswerte nicht verkaufen, sondern Geld darauf aufnehmen.
Angenommen, du kaufst Aktien im Wert von einer Million US-Dollar, die später auf fünf Millionen US-Dollar steigen.
Wenn du sie verkaufst, musst du möglicherweise Steuern auf den realisierten Kapitalgewinn zahlen. Verpfändest du die Aktien jedoch als Sicherheit für einen Kredit, kannst du Geld erhalten und die Aktien gleichzeitig weiter halten.
In den USA gelten echte Kredite in der Regel nicht als steuerpflichtiges Einkommen, da das Geld zurückgezahlt werden muss.
Ein Kredit ist allerdings nicht kostenlos. Zinsen, fallende Preise der Sicherheiten, Nachschusspflichten und Zwangsverkäufe können Risiken mit sich bringen.
Schritt drei: Anwendbare Regeln zur Erbschaftsbesteuerung nutzen.
Nach dem geltenden US-Bundessteuerrecht können die steuerlichen Anschaffungskosten vieler geerbter Vermögenswerte in der Regel auf ihren Verkehrswert zum Zeitpunkt des Todes des Erblassers neu festgesetzt werden. Sind die Voraussetzungen erfüllt, kann dies die Steuerlast auf die zuvor aufgelaufenen, noch nicht realisierten Kapitalgewinne verringern.
Erbschaftsteuern, die Art der Vermögenswerte, die konkrete Gestaltung der Transaktionen und die persönliche Situation beeinflussen jedoch das Ergebnis. Nicht für alle Vermögenswerte gelten dieselben Regeln.
Im Kern verbindet diese Strategie Wertsteigerungen von Vermögenswerten, Liquidität und den Zeitpunkt der Steuerzahlung.
Der Vorteil Wohlhabender liegt manchmal nicht nur darin, dass ihre Vermögenswerte schnell an Wert gewinnen, sondern auch darin, dass sie weiterhin über frei verfügbares Geld verfügen können, ohne ihre Vermögenswerte überstürzt verkaufen zu müssen.
Zu beachten ist, dass diese US-Steuerstrategie bestimmte Voraussetzungen hat und Risiken birgt. Sie lässt sich nicht ohne Weiteres auf andere Länder oder Regionen übertragen.