Einsteiger-Lektion 11: Wie liest man das Orderbuch und das Handelsvolumen? Vor einem kurzfristigen Trade solltest du zuerst auf diese beiden Dinge achten
Die zehn Grundlagenlektionen sind abgeschlossen. Ab diesem Artikel geht es stärker um die Praxis: Beim kurzfristigen Trading (zum Beispiel mit 15-Minuten- oder 1-Stunden-Charts) achten viele nur auf Candlesticks und übersehen dabei das Orderbuch und das Handelsvolumen. Diese beiden Dinge garantieren dir zwar keinen Gewinn, können dir aber helfen, Fallen wie „falsche Ausbrüche“ und „künstliche Kursanstiege“ zu vermeiden.
1. Was ist das Orderbuch?
Das Orderbuch ist die Liste der Kauf- und Verkaufsaufträge: Links (oder oben) stehen die Kauforders, rechts (oder unten) die Verkaufsorders, dazwischen liegt der letzte gehandelte Preis.
Viele Kauforders bedeuten, dass es Leute gibt, die bereit sind, zu einem niedrigeren Preis zu kaufen; viele Verkaufsorders bedeuten, dass es Leute gibt, die bereit sind, zu einem höheren Preis zu verkaufen.
Anfänger sollten das nicht als Vorhersage verstehen, dass der Kurs „auf jeden Fall steigt oder fällt“. Es zeigt lediglich die aktuelle Absicht hinter den offenen Orders, die jederzeit storniert oder ausgeführt werden können.
2. Worauf du beim Blick ins Orderbuch zuerst achten solltest
1) Ist der Spread zwischen Kauf- und Verkaufspreis groß? Ein großer Spread weist auf eine geringe Liquidität hin. Schon kleine Orders können den Preis stark verschieben, und sowohl Ein- als auch Ausstiege werden teurer. Bei großen Coins wie $BTC und $ETH ist der Spread in der Regel enger; bei weniger bekannten Coins ist Vorsicht geboten.
2) Plötzlich erscheint auf einer Preisstufe eine sehr große Order: Dahinter kann ein echter Auftrag stecken, aber auch eine „Mauer“, die dich einschüchtern soll. Solche Orders werden oft kurz darauf wieder storniert. Lass dich nicht zu einem spontanen Einstieg verleiten, nur weil du eine große Kauforder siehst.
3) Wenn der Preis steigt: Werden die Verkaufsorders darüber nach und nach ausgeführt, oder werden sie zuerst storniert? Ersteres deutet eher auf echte Kaufkraft hin, Letzteres eher auf einen Anstieg in einem „Vakuum“, auf den oft schnell ein Rückgang folgt.
4) Wirf vor deiner eigenen Order einen Blick darauf: Bei einer Market-Order kann der Slippage-Effekt den Preis verschlechtern; mit einer Limit-Order kannst du den Preis kontrollieren, aber sie wird möglicherweise nicht sofort ausgeführt.
3. Was ist das Handelsvolumen?
Das Handelsvolumen gibt an, wie viel innerhalb einer Candlestick-Kerze (oder eines bestimmten Zeitraums) tatsächlich gehandelt wurde. Es ist aussagekräftiger als offene Orders, die noch nicht ausgeführt wurden: Hier wurde wirklich Geld gegen Vermögenswerte getauscht.
Wenn du $BTC und $ETH beobachtest und das Volumen plötzlich stark ansteigt, bedeutet das, dass mehr Marktteilnehmer an dieser Bewegung beteiligt sind. Bleibt das Volumen dauerhaft niedrig, kann es sein, dass der Kurs trotz aller Schwankungen nur von wenigen Marktteilnehmern bewegt wird.
4. Häufige Interpretationen des Handelsvolumens (praktische Anwendung)
1) Steigender Kurs bei hohem Volumen: Wenn das Volumen bei einem Ausbruch nach oben deutlich zunimmt, lohnt es sich, genauer hinzusehen – mehr als bei einem Kursrückgang mit sinkendem Volumen. Ein hohes Volumen kann aber auch auf Verkäufe hindeuten. Achte also nicht nur auf die Richtung.
2) Fallender Kurs bei hohem Volumen: Dahinter können Panikverkäufe oder starke Verkäufe großer Marktteilnehmer stecken. Stürze dich nicht sofort auf den vermeintlichen Dip, sondern achte erst auf Anzeichen dafür, dass der Kurs seinen Boden gefunden hat.
3) Seitwärtsbewegung bei niedrigem Volumen: Die Kursschwankungen sind gering, viele warten ab. Geduldiges Warten auf eine klare Richtung kann sich eignen; blind dem Kurs hinterherzulaufen eher nicht.
4) Der Kurs erreicht ein neues Hoch, das Volumen nimmt aber immer weiter ab: Achte auf Anzeichen dafür, dass der Aufwärtstrend an Kraft verliert – danach kann es leicht zu einem Rücksetzer kommen.
5) Plötzlich erscheint eine einzelne Kerze mit extrem hohem Volumen, entweder rot oder grün: Halte erst einmal inne und finde heraus, ob Nachrichten, Liquidationen oder ein plötzlicher Liquiditätsrückgang dahinterstecken. Entscheide erst danach, ob du mitgehen möchtest.
5. Orderbuch und Handelsvolumen zusammen betrachten – das ist hilfreicher
Wenn du nur auf das Orderbuch schaust, kannst du durch stornierte Orders getäuscht werden; wenn du nur das Handelsvolumen betrachtest, kennst du die aktuelle Struktur der offenen Orders nicht. Beim kurzfristigen Trading kannst du dir folgende Gewohnheiten aneignen:
1) Bevor du einem Ausbruch hinterherjagst: Prüfe, ob das Handelsvolumen mitzieht und ob die Verkaufsorders darüber ausgeführt oder zuerst storniert werden.
2) Bevor du einen Dip kaufst: Prüfe, ob die Kauforders den Kurs wirklich auffangen und ob das Volumen beim Fallen zunimmt oder bereits wieder zurückgeht.
3) Wenn du in $USDT handelst, achte auf Spread und Slippage. Auch bei kleinen Beträgen solltest du die Kosten nicht ignorieren.
6. Häufige Fallen für Anfänger
1) Eine „große Order“ für eine undurchdringliche Mauer halten: Orders können storniert werden und sind keine Garantie.
2) Hohes Volumen als universelles Signal betrachten: Hohes Volumen bedeutet weder, dass du kaufen solltest, noch, dass sich ein Trend zwangsläufig fortsetzt.
3) Erfahrungen mit großen Coins ungeprüft auf illiquide Altcoins übertragen: Die Markttiefe im Orderbuch von $BTC und $ETH unterscheidet sich stark von der von Altcoins.
4) So lange auf den Bildschirm starren, bis dir die Augen wehtun, um „genauer“ zu beobachten: Auch kurzfristiges Trading braucht einen Plan. Das Orderbuch ist nur eine Hilfe und ersetzt weder Stop-Loss noch Positionsgrößenmanagement.
Kurz gesagt: Das Orderbuch zeigt die aktuelle Absicht hinter offenen Orders, das Handelsvolumen zeigt, ob tatsächlich gehandelt wird. Stimmen beide Signale überein, kannst du fundierter handeln und musst weniger blind dem Candlestick-Chart hinterherlaufen.
Im nächsten Artikel können wir darüber sprechen, wie man bedingte Orders sowie Take-Profit- und Stop-Loss-Orders einrichtet, damit du nicht ständig auf den Bildschirm starren musst. Schaust du vor einer Order normalerweise ins Orderbuch? Schreib es in die Kommentare.
Die obigen Inhalte dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung dar. Kryptowährungen unterliegen extremen Kursschwankungen, und kurzfristiges Trading ist noch riskanter. Verwende nur Geld, auf das du verzichten kannst, und prüfe die Hinweise in der Benutzeroberfläche deiner Börse selbst.
#新手入门 #盘口 #Handelsvolumen
Die zehn Grundlagenlektionen sind abgeschlossen. Ab diesem Artikel geht es stärker um die Praxis: Beim kurzfristigen Trading (zum Beispiel mit 15-Minuten- oder 1-Stunden-Charts) achten viele nur auf Candlesticks und übersehen dabei das Orderbuch und das Handelsvolumen. Diese beiden Dinge garantieren dir zwar keinen Gewinn, können dir aber helfen, Fallen wie „falsche Ausbrüche“ und „künstliche Kursanstiege“ zu vermeiden.
1. Was ist das Orderbuch?
Das Orderbuch ist die Liste der Kauf- und Verkaufsaufträge: Links (oder oben) stehen die Kauforders, rechts (oder unten) die Verkaufsorders, dazwischen liegt der letzte gehandelte Preis.
Viele Kauforders bedeuten, dass es Leute gibt, die bereit sind, zu einem niedrigeren Preis zu kaufen; viele Verkaufsorders bedeuten, dass es Leute gibt, die bereit sind, zu einem höheren Preis zu verkaufen.
Anfänger sollten das nicht als Vorhersage verstehen, dass der Kurs „auf jeden Fall steigt oder fällt“. Es zeigt lediglich die aktuelle Absicht hinter den offenen Orders, die jederzeit storniert oder ausgeführt werden können.
2. Worauf du beim Blick ins Orderbuch zuerst achten solltest
1) Ist der Spread zwischen Kauf- und Verkaufspreis groß? Ein großer Spread weist auf eine geringe Liquidität hin. Schon kleine Orders können den Preis stark verschieben, und sowohl Ein- als auch Ausstiege werden teurer. Bei großen Coins wie $BTC und $ETH ist der Spread in der Regel enger; bei weniger bekannten Coins ist Vorsicht geboten.
2) Plötzlich erscheint auf einer Preisstufe eine sehr große Order: Dahinter kann ein echter Auftrag stecken, aber auch eine „Mauer“, die dich einschüchtern soll. Solche Orders werden oft kurz darauf wieder storniert. Lass dich nicht zu einem spontanen Einstieg verleiten, nur weil du eine große Kauforder siehst.
3) Wenn der Preis steigt: Werden die Verkaufsorders darüber nach und nach ausgeführt, oder werden sie zuerst storniert? Ersteres deutet eher auf echte Kaufkraft hin, Letzteres eher auf einen Anstieg in einem „Vakuum“, auf den oft schnell ein Rückgang folgt.
4) Wirf vor deiner eigenen Order einen Blick darauf: Bei einer Market-Order kann der Slippage-Effekt den Preis verschlechtern; mit einer Limit-Order kannst du den Preis kontrollieren, aber sie wird möglicherweise nicht sofort ausgeführt.
3. Was ist das Handelsvolumen?
Das Handelsvolumen gibt an, wie viel innerhalb einer Candlestick-Kerze (oder eines bestimmten Zeitraums) tatsächlich gehandelt wurde. Es ist aussagekräftiger als offene Orders, die noch nicht ausgeführt wurden: Hier wurde wirklich Geld gegen Vermögenswerte getauscht.
Wenn du $BTC und $ETH beobachtest und das Volumen plötzlich stark ansteigt, bedeutet das, dass mehr Marktteilnehmer an dieser Bewegung beteiligt sind. Bleibt das Volumen dauerhaft niedrig, kann es sein, dass der Kurs trotz aller Schwankungen nur von wenigen Marktteilnehmern bewegt wird.
4. Häufige Interpretationen des Handelsvolumens (praktische Anwendung)
1) Steigender Kurs bei hohem Volumen: Wenn das Volumen bei einem Ausbruch nach oben deutlich zunimmt, lohnt es sich, genauer hinzusehen – mehr als bei einem Kursrückgang mit sinkendem Volumen. Ein hohes Volumen kann aber auch auf Verkäufe hindeuten. Achte also nicht nur auf die Richtung.
2) Fallender Kurs bei hohem Volumen: Dahinter können Panikverkäufe oder starke Verkäufe großer Marktteilnehmer stecken. Stürze dich nicht sofort auf den vermeintlichen Dip, sondern achte erst auf Anzeichen dafür, dass der Kurs seinen Boden gefunden hat.
3) Seitwärtsbewegung bei niedrigem Volumen: Die Kursschwankungen sind gering, viele warten ab. Geduldiges Warten auf eine klare Richtung kann sich eignen; blind dem Kurs hinterherzulaufen eher nicht.
4) Der Kurs erreicht ein neues Hoch, das Volumen nimmt aber immer weiter ab: Achte auf Anzeichen dafür, dass der Aufwärtstrend an Kraft verliert – danach kann es leicht zu einem Rücksetzer kommen.
5) Plötzlich erscheint eine einzelne Kerze mit extrem hohem Volumen, entweder rot oder grün: Halte erst einmal inne und finde heraus, ob Nachrichten, Liquidationen oder ein plötzlicher Liquiditätsrückgang dahinterstecken. Entscheide erst danach, ob du mitgehen möchtest.
5. Orderbuch und Handelsvolumen zusammen betrachten – das ist hilfreicher
Wenn du nur auf das Orderbuch schaust, kannst du durch stornierte Orders getäuscht werden; wenn du nur das Handelsvolumen betrachtest, kennst du die aktuelle Struktur der offenen Orders nicht. Beim kurzfristigen Trading kannst du dir folgende Gewohnheiten aneignen:
1) Bevor du einem Ausbruch hinterherjagst: Prüfe, ob das Handelsvolumen mitzieht und ob die Verkaufsorders darüber ausgeführt oder zuerst storniert werden.
2) Bevor du einen Dip kaufst: Prüfe, ob die Kauforders den Kurs wirklich auffangen und ob das Volumen beim Fallen zunimmt oder bereits wieder zurückgeht.
3) Wenn du in $USDT handelst, achte auf Spread und Slippage. Auch bei kleinen Beträgen solltest du die Kosten nicht ignorieren.
6. Häufige Fallen für Anfänger
1) Eine „große Order“ für eine undurchdringliche Mauer halten: Orders können storniert werden und sind keine Garantie.
2) Hohes Volumen als universelles Signal betrachten: Hohes Volumen bedeutet weder, dass du kaufen solltest, noch, dass sich ein Trend zwangsläufig fortsetzt.
3) Erfahrungen mit großen Coins ungeprüft auf illiquide Altcoins übertragen: Die Markttiefe im Orderbuch von $BTC und $ETH unterscheidet sich stark von der von Altcoins.
4) So lange auf den Bildschirm starren, bis dir die Augen wehtun, um „genauer“ zu beobachten: Auch kurzfristiges Trading braucht einen Plan. Das Orderbuch ist nur eine Hilfe und ersetzt weder Stop-Loss noch Positionsgrößenmanagement.
Kurz gesagt: Das Orderbuch zeigt die aktuelle Absicht hinter offenen Orders, das Handelsvolumen zeigt, ob tatsächlich gehandelt wird. Stimmen beide Signale überein, kannst du fundierter handeln und musst weniger blind dem Candlestick-Chart hinterherlaufen.
Im nächsten Artikel können wir darüber sprechen, wie man bedingte Orders sowie Take-Profit- und Stop-Loss-Orders einrichtet, damit du nicht ständig auf den Bildschirm starren musst. Schaust du vor einer Order normalerweise ins Orderbuch? Schreib es in die Kommentare.
Die obigen Inhalte dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen keine Anlageberatung dar. Kryptowährungen unterliegen extremen Kursschwankungen, und kurzfristiges Trading ist noch riskanter. Verwende nur Geld, auf das du verzichten kannst, und prüfe die Hinweise in der Benutzeroberfläche deiner Börse selbst.
#新手入门 #盘口 #Handelsvolumen
