Brent-Öl erreicht den zweithöchsten Stand des Jahres, Ende des Monats steht der Fed-Zinsentscheid an und die Zwischenwahlen rücken näher! Wohin steuert der Markt?
Über Nacht ist Brent-Öl auf 110 Dollar und US-Öl auf über 100 Dollar gestiegen. Das hat die Erholung überverkaufter Risikoanlagen gebremst und den kurzfristigen bis mittelfristigen Erholungsbedarf bei Gold und Silber gedämpft.
Hinzu kommt, dass die diese Woche deutlich höher als erwartet ausgefallenen CPI- und PPI-Daten Trump endgültig in die Bredouille gebracht haben. Es bleibt weniger als ein halber Monat. Zwar hat er erklärt, die neue Führung des „persischen Kätzchens“ nicht beseitigen zu wollen, doch das reicht bei Weitem nicht aus. Man kann lügen, aber der Markt ist ehrlich. Wenn Trump und die Republikaner diesmal nicht nachgeben, verlieren sie nicht nur die Zwischenwahlen, sondern auch das Vertrauen der Wähler. Damit wären die Präsidentschaftswahlen 2028 so gut wie verloren.
Die Menschen wollen nur etwas ganz Einfaches: eine spürbare Senkung der Lebenshaltungskosten. Nach Jahren der Inflationsbekämpfung hat der alte Trump mit einem einzigen Konflikt die jahrelangen Bemühungen zunichtegemacht. CPI/PPI liegen in diesem Jahr sowohl auf dem zweithöchsten Stand als auch auf dem zweithöchsten der letzten vier Jahre;
Bei diesem Konflikt geht es um weit mehr als nur einige Dutzend Milliarden an Militärausgaben. Die Zinsen auf langfristige Schulden steigen stetig, und die jährlich neu anfallenden Zinskosten liegen deutlich darüber. Die höheren Lebenshaltungskosten und die jährlich steigenden gesellschaftlichen Kosten dämpfen den Konsum und wirken sich massiv auf das BIP aus;
Ohne Maßnahmen sollte man für die zweite Hälfte seiner Amtszeit keine Ergebnisse erwarten – er wird von beiden Kammern eingeschränkt werden. Maßnahmen zu ergreifen ist jetzt der pragmatischste Schritt. Der Pfeil ist bereits auf die Sehne gelegt und muss abgeschossen werden; mit bloßen Worten ist es nicht getan, denn das Zeitfenster ist bereits geschlossen;
Wenn sich der Trend wie bisher fortsetzt und die Ölpreise nicht rasch durch Maßnahmen gedrückt werden, ist eine Zinserhöhung beim Zinsentscheid zum Monatsende recht wahrscheinlich. Das wäre eine Maßnahme aus der Not heraus. Warsh hat das Briefing vor dem Zinsentscheid geändert und macht es den Medien dadurch noch schwerer, die Lage einzuschätzen. Ist das nicht auch ein Versuch, dem alten Trump noch etwas Zeit zu verschaffen?;
BTC-Unterstützungs-/Widerstandsniveaus: 87550/85150/81000/78425
Wer gestern Abend bei 81600 eine kleine Long-Position eröffnet hat, sollte einfach konsequent Gewinne mitnehmen und Verluste begrenzen, da die Position nicht groß ist. Bei einer etwas größeren Position empfiehlt es sich, sie mit deutlicher Reduzierung auf Einstand abzusichern oder auszusteigen. Bei tieferen Kursen kann man nach einer Gelegenheit suchen, wieder eine erste Position aufzubauen;
ETH-Unterstützungs-/Widerstandsniveaus: 2850/2695/2403/2345
Vorläufig halten wir uns an die gestrige Strategie und warten auf Gelegenheiten;
XAU/XAG/SNDK und andere Werte haben am Wochenende kaum Liquidität und stehen vorerst nicht im Fokus
Die Handlungsempfehlungen stellen keine Grundlage für Anlageentscheidungen dar: Die ganze Welt wartet auf weitere Maßnahmen des alten Trump, ist aber zugleich auf mögliche Folgen vorbereitet. Man kann eine Position eröffnen, sollte sie aber klein halten. Viele Großanleger in Gold und Silber haben zuletzt sogar ihre Bestände reduziert – alles aus Gründen des Risikomanagements. Der Großteil des Kapitals sollte weiterhin an der Seitenlinie bleiben, bis sich die Lage klärt. Das Positionsmanagement im Griff behalten und Geduld bewahren: Nicht jeder Moment ist von starken Kursanstiegen oder -einbrüchen geprägt; meistens heißt es, die Zähne zusammenzubeißen und abzuwarten!
