Canton und Derivnex gaben am 13. Oktober 2026 bekannt, dass DRW und Marex die erste außerbörsliche Swap-Transaktion im Canton Network abgeschlossen haben. Der Total-Return-Swap bezieht sich auf den iBoxx USD Liquid Investment Grade Index von S&P Dow Jones Indices. Damit werden sowohl die Benchmark-Daten als auch die Aufzeichnung des gesamten Transaktionslebenszyklus auf einer Distributed-Ledger-Infrastruktur gespeichert.
Die Transaktion gilt als erstes OTC-Derivat, das sich auf einen vollständig tokenisierten Index auf einer Distributed-Ledger-Infrastruktur bezieht. Sie kombiniert eine tokenisierte Version der Kreditbenchmark mit signierten offiziellen Indexwerten für die laufende Bewertung, anstatt die Blockchain lediglich als Ebene zur Aufzeichnung abgeschlossener Transaktionen zu nutzen.
DRW und Marex schließen Total-Return-Swap auf den iBoxx-Kreditindex ab
Der Swap wurde zwischen DRW und Marex abgeschlossen und bezieht sich auf den iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, wie aus einer Mitteilung des Canton Network hervorgeht. Bei einem Total-Return-Swap wird die wirtschaftliche Wertentwicklung eines Referenzwerts oder Index gemäß den vereinbarten Bedingungen zwischen den Gegenparteien übertragen.
Die Bezeichnung als weltweit erstes Geschäft dieser Art beruht auf der Verwendung eines vollständig tokenisierten Index in einem Workflow für OTC-Derivate. FinanceFeeds berichtete, dass Derivnex das Common Domain Model der Derivatebranche zur Standardisierung von Handels- und Lifecycle-Darstellungen nutzt.
Tokenisierter Index und signierte Werte ermöglichen die Bewertung
Kaiko tokenisierte den iBoxx USD Liquid Investment Grade Index auf Canton. Außerdem lieferte das Unternehmen Derivnex signierte offizielle Indexwerte von S&P DJI zur laufenden Bewertung des Swaps, wie aus einer Mitteilung von S&P Dow Jones Indices hervorgeht.
Diese Vereinbarung ist zentral für die operative Ausgestaltung der Transaktion: Die Indexdarstellung befindet sich auf Canton, während offizielle signierte Indexwerte während der gesamten Laufzeit zur Bewertung des Vertrags herangezogen werden.
Derivnex erfasst Handelsbedingungen und Lifecycle-Ereignisse auf Canton
Derivnex bildete die Transaktion als Smart Contract auf Canton ab, der die Handelsbedingungen enthält und DRW sowie Marex eine synchronisierte Aufzeichnung für Bewertungen und andere Lifecycle-Ereignisse bietet, so Canton. Der Workflow verknüpft die Benchmark, die offiziellen Bewertungsdaten und die Vertragsaufzeichnung innerhalb derselben Netzwerkumgebung. In den Angaben von Canton werden weder die finanziellen Bedingungen des Swaps genannt noch größere Volumina von OTC-Derivaten ausgewiesen, die über diese Vereinbarung abgewickelt wurden.
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