Der Kryptomarkt legt im 3. Quartal um 800 Mrd. $ zu, doch das Spot-Handelsvolumen sinkt um 14 % – was bewegt die Kurse? 📊
Die Marktkapitalisierung des Kryptomarkts stieg im 3. Quartal um 39,6 % und kletterte von etwa 2,1 Bio. $ auf fast 2,96 Bio. $ – ein Plus von über 800 Mrd. $. Doch hinter den grünen Kerzen verbirgt sich ein entscheidender Wandel der Marktdynamik:
Spot-Volumen rückläufig: Die zehn größten Spot-Börsen verzeichneten im Quartal ein Handelsvolumen von 1,65 Bio. $ – 14,2 % weniger als im 2. Quartal (1,93 Bio. $).
Derivate legen zu: Das Open Interest (OI) bei Perpetual Futures auf den zehn größten Börsen stieg um 40,6 % und lag Ende September bei über 100 Mrd. $.
Das Fazit
Diese Rally wurde nicht durch umfangreiche Spot-Käufe angetrieben. Stattdessen sorgten der zunehmende Hebel im Derivatehandel und das steigende Open Interest für anhaltenden Schwung. Wenn die Kurse schneller steigen als die Spot-Liquidität, nimmt das Volatilitätsrisiko tendenziell zu, da Liquidationen stärkere Kursschwankungen auslösen können.
Erleben wir eine von Hebelwirkung getriebene Short-Squeeze-Rally – oder werden Spot-Käufer aktiv, um diesen Ausbruch zu bestätigen?
Teilt unten euren Plan für das 4. Quartal mit uns! 👇
#Kryptomarkt #Bitcoin #BinanceSquare #KryptoTrading #Derivatives
$BTC
Die Marktkapitalisierung des Kryptomarkts stieg im 3. Quartal um 39,6 % und kletterte von etwa 2,1 Bio. $ auf fast 2,96 Bio. $ – ein Plus von über 800 Mrd. $. Doch hinter den grünen Kerzen verbirgt sich ein entscheidender Wandel der Marktdynamik:
Spot-Volumen rückläufig: Die zehn größten Spot-Börsen verzeichneten im Quartal ein Handelsvolumen von 1,65 Bio. $ – 14,2 % weniger als im 2. Quartal (1,93 Bio. $).
Derivate legen zu: Das Open Interest (OI) bei Perpetual Futures auf den zehn größten Börsen stieg um 40,6 % und lag Ende September bei über 100 Mrd. $.
Das Fazit
Diese Rally wurde nicht durch umfangreiche Spot-Käufe angetrieben. Stattdessen sorgten der zunehmende Hebel im Derivatehandel und das steigende Open Interest für anhaltenden Schwung. Wenn die Kurse schneller steigen als die Spot-Liquidität, nimmt das Volatilitätsrisiko tendenziell zu, da Liquidationen stärkere Kursschwankungen auslösen können.
Erleben wir eine von Hebelwirkung getriebene Short-Squeeze-Rally – oder werden Spot-Käufer aktiv, um diesen Ausbruch zu bestätigen?
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