Dow steigt um 1 %, alle drei großen Indizes erholen sich

Sinkende Renditen von US-Staatsanleihen mindern den Druck durch eine straffere Geldpolitik

Halbleiteraktien legen dank Optimismus hinsichtlich der KI-Ausgaben zu

US-Aktien erholten sich trotz eines ungünstigen Inflationswerts. Sinkende Renditen von US-Staatsanleihen minderten den Zinsdruck auf Anleger, während die Erwartung, dass KI-Ausgaben die Unternehmensgewinne steigern werden, die Käufe beflügelte.

Am 15. Oktober schloss der Dow Jones Industrial Average bei 52.177,69 Punkten. Das entspricht einem Plus von 556,21 Punkten oder 1,08 % gegenüber der vorherigen Sitzung. Der S&P 500 stieg um 25,12 Punkte oder 0,33 % auf 7.744,06 Punkte. Der Nasdaq Composite legte um 20,16 Punkte oder 0,08 % auf 26.713,03 Punkte zu und schloss damit geringfügig höher.

Der Inflationsbericht war für Aktien nicht günstig. Der Erzeugerpreisindex stieg im September gegenüber dem Vormonat um 1,3 % und lag damit deutlich über den Erwartungen. Dennoch gingen die Zinsfuturesmärkte weiterhin überwiegend davon aus, dass die Federal Reserve ihren Leitzins in diesem Monat unverändert lassen würde. Laut CME FedWatch lag die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober bei etwa 27 %.

Am Anleihemarkt sanken die Renditen hingegen deutlich. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen fiel laut Daten von Tradeweb auf 5,086 %. Das war der stärkste Tagesrückgang seit dem 1. August. Der Rückgang wurde auf eine Umschichtung in sichere US-Staatsanleihen zurückgeführt, da Anleger wegen der Kreditkosten von KI-Unternehmen besorgt waren. Anleiherenditen sinken, wenn die Kurse steigen.

Trotz der allgemeinen Sorgen um die KI-Branche blieben die Erwartungen hinsichtlich des Gewinnwachstums bei verwandten Unternehmen unverändert. Goldman Sachs prognostizierte für die Unternehmen im S&P 500 im dritten Quartal ein Wachstum des Gewinns je Aktie von 27 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Mehr als die Hälfte des gesamten Gewinnanstiegs werde laut der Bank von Unternehmen stammen, die von Investitionen in die KI-Infrastruktur profitieren.

Unter den Halbleiteraktien verzeichneten Unternehmen mit Bezug zu kundenspezifischen KI-Chips und GPUs die größten Kursgewinne. Marvell Technology legte um 5,8 % zu, während Broadcom um 3,67 % auf einen Schlusskurs von 375,81 $ stieg. AMD gewann 2,80 % auf 649,42 $. Der Philadelphia Semiconductor Index stieg um 45,09 Punkte beziehungsweise 0,34 % auf 13.217,82 Punkte.

AMD stellte außerdem Pläne vor, das Angebot auszuweiten, um der steigenden Nachfrage gerecht zu werden. Vorstandsvorsitzende Lisa Su sagte, das Unternehmen werde die Halbleiterversorgung bis 2027 deutlich erhöhen, und prognostizierte, dass die starke Nachfrage in den nächsten Jahren anhalten werde. Sie fügte hinzu, dass AMD zusätzliche Fertigungskapazitäten für fortschrittliche Wafer sichern müsse, um diese Nachfrage zu decken. AMD arbeitet derzeit mit Samsung Electronics und SK Hynix zusammen, um Speicherchips zu beschaffen.