AI篮子7个交易日跌12%，防御板块却全面上涨——高盛午间综述显示，标普500指数缓慢回升至持平，目前守住50日均线（7707），盘面宽度扩大，有355只成分股上涨（标普除AI指数：SPXXAI +135个基点）。罗素2000指数明显跑赢标普500，并出现自7月以来第二大离散度。

AI篮子（GSTMTAIP）下跌270个基点，过去7个交易日累计下跌12%；优质因子（GSP1QUAL）上涨55个基点，过去一个月上涨15%。

盘面明显偏向防御：
非必需消费 +300个基点
医疗保健 +225个基点
通信服务 +200个基点
必需消费 +190个基点
金融 +135个基点
均出现超过1.5个标准差的波动。

市场宽度扩大在表面之下带来痛苦：对冲基金VIP多空配对（GSTHVIPP）下跌115个基点，自10月8日回撤开始以来累计下跌10%。

资金流方面：昨天全球AI股票（GSXGGLAI成分股）合计出现过去一年中仅次于7月的第二大净卖出（Z值为-2.8），多空卖出比率3.5比1（高盛PB）。高盛情绪指标已连续6周为负，最新读数-1.3（截至周五），为最低水平。整体多头仓位并非满仓。AI交易仍为多头，但以仓位程度计目前为10分中的6分，且比6月/7月时干净得多。

TMT开盘时创下本周最活跃水平，之后已放缓。过去6个交易日在TMT净卖出105亿美元。

流动性方面：交易所成交量较20日均量激增45%，标普500成交量较20日均量增加37%。ETF交易占盘面31%，盘口最优买卖价流动性为830万美元。

#美股 #高盛 #AI交易