Bitcoin, der breitere Kryptomarkt und die globalen Märkte gerieten unter Verkaufsdruck, nachdem die US-Inflation höher als erwartet ausgefallen war. Die Sorgen über den Zinsausblick der Fed drückten den BTC-Kurs in die Nähe von 80.200 US-Dollar, während Ethereum und mehrere große Altcoins stärkere Verluste verzeichneten, als Anleger sich aus risikobehafteten Anlagen zurückzogen. Der Abschwung weitete sich auch auf die globalen Aktienmärkte aus: Technologieorientierte asiatische Märkte erlitten nach den Verlusten an der Wall Street starke Einbußen.
Die Finanzmärkte sind nun stärker verunsichert, da Händler angesichts der jüngsten Inflationszahlen die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen neu bewerten. Mit zunehmendem Verkaufsdruck bleiben institutionelle Kapitalströme und Liquidationen von Kryptowährungen wichtige Faktoren, die es zu beobachten gilt. Anleger suchen daher derzeit nach Hinweisen darauf, ob sich der Rückgang verschärfen wird oder ob die Märkte in naher Zukunft wieder an Fahrt gewinnen können.
Globale Märkte brechen nach stärker als erwarteter US-Inflation ein
Die globalen Märkte gerieten nach dem jüngsten US-Inflationsbericht stark unter Druck. Der Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im September im Jahresvergleich um 3,7 %, nach 3,4 % im August und damit stärker als die erwarteten 3,6 %. Die Kerninflation erreichte im Jahresvergleich 2,6 %, verglichen mit 2,4 % im August. Die Kern-VPI-Rate stieg um 0,3 % und lag damit über den Erwartungen von rund 0,2 %. Steigende Energiekosten trugen maßgeblich zum Gesamtanstieg bei: Die Benzinpreise legten im September um 9,1 % zu.
Die höher als erwartet ausgefallene Inflation setzte die US-Aktien während der Sitzung am Mittwoch unter Druck. Der Nasdaq Composite verlor 1,88 %, während der S&P 500 um 1,1 % nachgab. Für die Wall Street war es eine schwierige Sitzung, da Technologie- und KI-Aktien die Verluste anführten. An den asiatischen Märkten verstärkte sich der Abverkauf: Der südkoreanische KOSPI brach um 8 % ein und löste einen Handelsstopp aus. Zudem fiel der japanische Nikkei 225 um rund 5 %. Nun richtet sich der Fokus auf die anstehenden US-Wirtschaftsdaten und die Kommentare der Fed, die klarere Hinweise liefern könnten.
Abverkauf am Kryptomarkt verschärft sich: Bitcoin und Ethereum geben nach
Der Abverkauf hat sich auf den gesamten Kryptomarkt ausgeweitet. Bitcoin fiel unter 81.000 US-Dollar, während Ethereum noch stärker nachgab, da Anleger vorsichtiger wurden. Bitcoin verlor innerhalb von 24 Stunden rund 3 %, Ethereum fast 6 % und näherte sich der Marke von 2.367 US-Dollar. Auch mehrere große Altcoins notierten im Minus, bei einigen kleineren Token fielen die Verluste jedoch noch deutlicher aus.
Zcash verlor mehr als 12 %, während auch NEAR Protocol und Cardano stark unter Verkaufsdruck gerieten. Der breit angelegte Rückgang deutet darauf hin, dass Händler ihr Engagement am Kryptomarkt insgesamt verringern, statt sich lediglich von einer oder zwei großen Kryptowährungen abzuwenden. Noch besorgniserregender wird die Lage, wenn man den gehebelten Handel berücksichtigt. Innerhalb von 24 Stunden wurden Kryptopositionen im Wert von fast 960 Millionen US-Dollar liquidiert. Long-Positionen machten dabei mehr als 90 % der Gesamtsumme aus.
Allein bei Ethereum kam es zu Liquidationen im Umfang von rund 289 Millionen US-Dollar, vor allem bei Händlern, die auf steigende Kurse gesetzt hatten. ETF-Zuflüsse verstärkten die vorsichtige Stimmung: Die jüngsten Abflüsse aus US-amerikanischen Spot-Bitcoin- und Ethereum-Fonds deuten auf eine schwächere institutionelle Nachfrage hin. Diese Faktoren könnten den Abwärtsdruck verstärkt haben, erklären aber nicht vollständig, warum der Markt nachgab.
Wie geht es mit Bitcoin und dem Kryptomarkt weiter?
Der jüngste Abverkauf an den Krypto- und globalen Märkten zeigt, wie schnell die Stimmung der Anleger umschlagen kann, wenn die Inflation neue Sorgen über die Zinssätze auslöst. Die weitere Entwicklung hängt maßgeblich davon ab, ob der Verkaufsdruck nachlässt oder Anleger ihr Engagement in risikoreicheren Vermögenswerten weiter reduzieren. Sollte der Bitcoin-Kurs weiter schwächeln, könnten zusätzliche Liquidationen den Verkaufsdruck verstärken und Ethereum sowie große Altcoins weiter nach unten ziehen. Eine Erholung könnte hingegen auf einen nachlassenden Verkaufsdruck hindeuten.
Für eine anhaltende Erholung des Kryptomarkts reicht vorerst ein kurzer Bitcoin-Kursanstieg nicht aus. Anleger werden nach Anzeichen dafür Ausschau halten, dass der Abwärtsdruck nachlässt.