【Wissenswertes】Beim Kauf sehe ich 100 – warum liegt der durchschnittliche Ausführungspreis bei 100,6?
Slippage ist die Abweichung zwischen dem tatsächlichen Ausführungspreis und dem erwarteten Preis. Für einen bestimmten Preis im Orderbuch steht nur eine begrenzte ausführbare Menge zur Verfügung. Eine Order muss daher möglicherweise zu mehreren Preisstufen ausgeführt werden. Auch Kursbewegungen während der Ausführung einer Market-Order können zu dieser Abweichung führen.
Ein rein hypothetisches Beispiel: Der beste Verkaufspreis für einen Token liegt bei 100 USDT, mit einer verfügbaren Menge von nur 20 Token. Die nächste Preisstufe liegt bei 101 USDT, mit 30 Token. Angenommen, diese offenen Orders bleiben während des Matchings unverändert: Eine Market-Kauforder kauft alle 50 Token. Gebühren bleiben zunächst unberücksichtigt.
Ausführungsbetrag = 20 × 100 + 30 × 101 = 5.030 USDT.
Durchschnittlicher Ausführungspreis = 5.030 ÷ 50 = 100,6 USDT.
Verglichen mit dem vor der Order sichtbaren besten Verkaufspreis von 100 liegt der Durchschnittspreis um 0,6 % höher. Das ist eine negative Slippage beim Kauf, berechnet anhand dieses Referenzpreises. Die oben genannten Preise und Mengen dienen nur der Veranschaulichung und entsprechen nicht den Echtzeit-Marktdaten.
Hier müssen sowohl der „Preis“ als auch die „Menge“ berücksichtigt werden: Der beste Verkaufspreis zeigt das Angebot auf der ersten Preisstufe. Die Orderbuchtiefe gibt an, welche Menge auf dieser und den folgenden Preisstufen aufgenommen werden kann. Übersteigt die Größe einer Kauforder die Menge auf der ersten Preisstufe, kann sich der endgültige Durchschnittspreis zu den nachfolgenden Preisstufen verschieben.
Slippage kann auch in die vorteilhafte Richtung auftreten, zum Beispiel wenn der Kaufpreis unter dem erwarteten Preis liegt. Beim Vergleich der Slippage verschiedener Trades solltest du zunächst denselben Referenzpreis und dieselbe Berechnungsmethode zugrunde legen und Gebühren sowie andere Kosten separat berechnen.
Beim Lesen der Ausführungsdaten lässt sich das Ergebnis besser nachvollziehen, wenn du die Menge, den Betrag und den gewichteten Durchschnittspreis jedes einzelnen Trades prüfst, statt nur einen zum Zeitpunkt der Orderaufgabe angezeigten Preis zu betrachten.
Quelle: Binance Academy
https://www.binance.com/en/academy/articles/bid-ask-spread-and-slippage-explained
https://www.binance.com/en/academy/glossary/slippage
#加密知识 #Slippage
Slippage ist die Abweichung zwischen dem tatsächlichen Ausführungspreis und dem erwarteten Preis. Für einen bestimmten Preis im Orderbuch steht nur eine begrenzte ausführbare Menge zur Verfügung. Eine Order muss daher möglicherweise zu mehreren Preisstufen ausgeführt werden. Auch Kursbewegungen während der Ausführung einer Market-Order können zu dieser Abweichung führen.
Ein rein hypothetisches Beispiel: Der beste Verkaufspreis für einen Token liegt bei 100 USDT, mit einer verfügbaren Menge von nur 20 Token. Die nächste Preisstufe liegt bei 101 USDT, mit 30 Token. Angenommen, diese offenen Orders bleiben während des Matchings unverändert: Eine Market-Kauforder kauft alle 50 Token. Gebühren bleiben zunächst unberücksichtigt.
Ausführungsbetrag = 20 × 100 + 30 × 101 = 5.030 USDT.
Durchschnittlicher Ausführungspreis = 5.030 ÷ 50 = 100,6 USDT.
Verglichen mit dem vor der Order sichtbaren besten Verkaufspreis von 100 liegt der Durchschnittspreis um 0,6 % höher. Das ist eine negative Slippage beim Kauf, berechnet anhand dieses Referenzpreises. Die oben genannten Preise und Mengen dienen nur der Veranschaulichung und entsprechen nicht den Echtzeit-Marktdaten.
Hier müssen sowohl der „Preis“ als auch die „Menge“ berücksichtigt werden: Der beste Verkaufspreis zeigt das Angebot auf der ersten Preisstufe. Die Orderbuchtiefe gibt an, welche Menge auf dieser und den folgenden Preisstufen aufgenommen werden kann. Übersteigt die Größe einer Kauforder die Menge auf der ersten Preisstufe, kann sich der endgültige Durchschnittspreis zu den nachfolgenden Preisstufen verschieben.
Slippage kann auch in die vorteilhafte Richtung auftreten, zum Beispiel wenn der Kaufpreis unter dem erwarteten Preis liegt. Beim Vergleich der Slippage verschiedener Trades solltest du zunächst denselben Referenzpreis und dieselbe Berechnungsmethode zugrunde legen und Gebühren sowie andere Kosten separat berechnen.
Beim Lesen der Ausführungsdaten lässt sich das Ergebnis besser nachvollziehen, wenn du die Menge, den Betrag und den gewichteten Durchschnittspreis jedes einzelnen Trades prüfst, statt nur einen zum Zeitpunkt der Orderaufgabe angezeigten Preis zu betrachten.
Quelle: Binance Academy
https://www.binance.com/en/academy/articles/bid-ask-spread-and-slippage-explained
https://www.binance.com/en/academy/glossary/slippage
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