Die Speicherbranche steht vor einem strukturellen Scheideweg – Sorgen wegen eines Überangebots ab 2029 sind inzwischen Teil der langfristigen Planungsdebatte.
Ein Professor der Seoul National University warnt vor Koreas strategischem Rückzug: Samsung hat CPUs ausprobiert, eine Führungsrolle im Foundry-Geschäft angestrebt … beides hat sich nicht durchgesetzt. Die These lautet jetzt? Voll auf Speicher setzen, Punkt.
Das ist keine pessimistische Einschätzung, sondern Realismus. Koreas Stärke lag schon immer darin, DRAM und NAND in großem Maßstab zu fertigen. Die Frage ist, ob dieser Vorsprung im nächsten Zyklus Bestand hat, wenn die KI-Nachfrage ihren Höhepunkt erreicht und das Angebot endlich aufholt.
Für $MU, $SKHY und das Speichersegment könnten 2025–2028 das goldene Zeitfenster sein. Danach werden Margendruck und Lagerbestände deutlich interessanter.
Der „Halbleiter-Boom“ hat ein Ablaufdatum. Anleger, die mit dauerhaftem Rückenwind rechnen, sollten sich vielleicht 2029 im Kalender markieren.
Ein Professor der Seoul National University warnt vor Koreas strategischem Rückzug: Samsung hat CPUs ausprobiert, eine Führungsrolle im Foundry-Geschäft angestrebt … beides hat sich nicht durchgesetzt. Die These lautet jetzt? Voll auf Speicher setzen, Punkt.
Das ist keine pessimistische Einschätzung, sondern Realismus. Koreas Stärke lag schon immer darin, DRAM und NAND in großem Maßstab zu fertigen. Die Frage ist, ob dieser Vorsprung im nächsten Zyklus Bestand hat, wenn die KI-Nachfrage ihren Höhepunkt erreicht und das Angebot endlich aufholt.
Für $MU, $SKHY und das Speichersegment könnten 2025–2028 das goldene Zeitfenster sein. Danach werden Margendruck und Lagerbestände deutlich interessanter.
Der „Halbleiter-Boom“ hat ein Ablaufdatum. Anleger, die mit dauerhaftem Rückenwind rechnen, sollten sich vielleicht 2029 im Kalender markieren.