📈 TradFi-Tagesbericht | 10.15
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🇺🇸 US-Aktien
▪️ 📊 TSMC wird bald wichtige Geschäftszahlen vorlegen. Sie gelten als wichtiger Prüfstein dafür, ob die KI-Erzählung Bestand hat. Gleichzeitig stieg der Q3-Umsatz von Anthropic auf 16,8 Milliarden US-Dollar, und das Unternehmen erzielte erstmals einen Gewinn. Die Fundamentaldaten des KI-Sektors entwickeln sich also weiterhin positiv. Morgan Stanley CEO Pick erklärte jedoch, die weltweiten jährlichen KI-Ausgaben könnten auf eine Billion US-Dollar steigen. Das Verhältnis zwischen den enormen Investitionen und den daraus erzielten Erträgen wird zunehmend diskutiert.
▪️ ⚠️ Die makroökonomischen Signale sind angespannt: Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Oktober ist auf 33,2 % gestiegen. Die Präsidentin der San Francisco Fed, Daly, sagte offen, die Inflationsrisiken seien weiterhin erhöht und die weitere Entwicklung sei ungewiss. CreditSights warnte außerdem, die Welle von Unternehmensanleihen setze den Anleihemärkten zu. Die Sorge vor einer schrittweisen Verknappung der Liquidität nimmt zu.

🥇 Gold und Rohstoffe
▪️ Die Bestände des SPDR Gold Trust liegen unverändert bei 1054,196 Tonnen. Das deutet darauf hin, dass institutionelle Anleger angesichts der doppelten Unsicherheit bei Inflation und Zinsen weiterhin an ihren Goldabsicherungen festhalten, kurzfristig jedoch keine klare Richtung sehen.

🛢️ Rohöl
▪️ Die Ölpreise steigen weiter. Die Konflikte in Russland und im Nahen Osten erhöhen die Risikoprämie auf der Angebotsseite. Die beiden wichtigsten Rohöl-Futures, WTI und Brent, legten gleichzeitig zu. Der Energiesektor zählt damit zu den wenigen Anlageklassen, die von geopolitischen Risikoprämien profitieren.

🔗 Zusammenhang mit BTC
Die gestiegene Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung und die Belastung der Anleihemärkte deuten auf eine schrittweise Verschärfung der Liquiditätserwartungen hin und setzen die Bewertung von Risikoanlagen wie $BTC unter Druck. Die stabilen Goldbestände und die steigenden Ölpreise zeigen jedoch auch, dass die Inflation hartnäckig bleibt. Ein Teil der Makro-Anleger betrachtet BTC weiterhin als „digitales Gold“ zur Absicherung. On-Chain wirkt der Rückzug des VanEck-Antrags für den Lido-Staking-ETF $ETH leicht negativ. Gleichzeitig steht das Alpenglow-Upgrade des $SOL -Ökosystems am 21. Oktober an, und Circle hat auf Solana zusätzlich 250 Millionen USDC geprägt. Die On-Chain-Aktivität hält also an. Kurzfristig dürfte sich der Fokus weiterhin auf den Zinspfad der US-Notenbank richten. #宏观 #BTC

Dies ist lediglich die persönliche Meinung des Verfassers und keine Anlageberatung. Bitte achten Sie eigenverantwortlich auf Ihr Positionsmanagement.