Öl: Was kommt als Nächstes? vs. Treasury-Renditen: Das CPI-Duell im September #CPIWatch
Der US-CPI-Bericht für September lieferte eine klare Inflationswarnung.
📊 DIE DATEN
• Gesamt-CPI: 3,7 % im Jahresvergleich, gegenüber 3,4 % im August.
• Monatlicher CPI: +0,6 %, verglichen mit +0,4 % im August.
• Kern-CPI: 2,6 % im Jahresvergleich, gegenüber 2,4 %.
• Benzinpreise: +9,1 % gegenüber dem Vormonat.
• Energiepreise insgesamt: +5,2 % gegenüber dem Vormonat.
🛢️ MEIN AUSBLICK FÜR ÖL
Die Spannungen im Nahen Osten und die Unsicherheit bei der Versorgung sorgen weiterhin für Aufwärtsrisiken beim Ölpreis. Höhere Kraftstoffpreise tragen auch dazu bei, den Inflationsanstieg im September zu erklären.
Ich würde einer Öl-Rallye jedoch nicht blind hinterherlaufen. Wenn sich die geopolitischen Risiken verschärfen oder die Versorgungsengpässe zunehmen, könnte Rohöl gestützt bleiben. Entspannen sich die Spannungen und verbessert sich die Versorgungslage, könnten die Preise deutlich nachgeben.
📉 MEIN AUSBLICK FÜR TREASURYS
Eine höhere Inflation kann die Renditen von Treasurys nach oben treiben, da Händler ihre Einschätzung des nächsten Schritts der Federal Reserve überdenken. Höhere Renditen setzen bestehende Anleihekurse in der Regel unter Druck.
Ich würde bei Engagements in langlaufenden Treasurys vorsichtig vorgehen, bis die Renditen Anzeichen einer Stabilisierung zeigen. Außerdem würde ich nicht davon ausgehen, dass eine weitere Zinserhöhung der Fed sicher ist. Künftige Entscheidungen hängen von den eingehenden Daten zu Inflation, Beschäftigung und anderen Wirtschaftsindikatoren ab.
🎯 BEOBACHTUNGSLISTE
• $BZ USDT — Die Dynamik des Rohölpreises und geopolitische Entwicklungen beobachten.
• $TMF USDT — Auf eine mögliche Erholung achten, falls die Treasury-Renditen sinken.
• $TBT — Auf Stärke achten, falls die Treasury-Renditen weiter steigen.
• $RWUSD — Vor einer Positionierung die Produktstruktur und die Handelsrisiken prüfen.
Meine Strategie: Bestätigungen statt Prognosen in den Vordergrund stellen. Vor einem Einstieg würde ich beobachten, wie Öl auf Nachrichten zur Versorgung und wie Treasury-Renditen auf die Inflation reagieren.
Wie seht ihr das? Wird der Ölpreis weiter steigen, und werden die Treasury-Renditen von hier aus weiter zulegen?
Teilt eure Analysen und Positionen unten.
Der US-CPI-Bericht für September lieferte eine klare Inflationswarnung.
📊 DIE DATEN
• Gesamt-CPI: 3,7 % im Jahresvergleich, gegenüber 3,4 % im August.
• Monatlicher CPI: +0,6 %, verglichen mit +0,4 % im August.
• Kern-CPI: 2,6 % im Jahresvergleich, gegenüber 2,4 %.
• Benzinpreise: +9,1 % gegenüber dem Vormonat.
• Energiepreise insgesamt: +5,2 % gegenüber dem Vormonat.
🛢️ MEIN AUSBLICK FÜR ÖL
Die Spannungen im Nahen Osten und die Unsicherheit bei der Versorgung sorgen weiterhin für Aufwärtsrisiken beim Ölpreis. Höhere Kraftstoffpreise tragen auch dazu bei, den Inflationsanstieg im September zu erklären.
Ich würde einer Öl-Rallye jedoch nicht blind hinterherlaufen. Wenn sich die geopolitischen Risiken verschärfen oder die Versorgungsengpässe zunehmen, könnte Rohöl gestützt bleiben. Entspannen sich die Spannungen und verbessert sich die Versorgungslage, könnten die Preise deutlich nachgeben.
📉 MEIN AUSBLICK FÜR TREASURYS
Eine höhere Inflation kann die Renditen von Treasurys nach oben treiben, da Händler ihre Einschätzung des nächsten Schritts der Federal Reserve überdenken. Höhere Renditen setzen bestehende Anleihekurse in der Regel unter Druck.
Ich würde bei Engagements in langlaufenden Treasurys vorsichtig vorgehen, bis die Renditen Anzeichen einer Stabilisierung zeigen. Außerdem würde ich nicht davon ausgehen, dass eine weitere Zinserhöhung der Fed sicher ist. Künftige Entscheidungen hängen von den eingehenden Daten zu Inflation, Beschäftigung und anderen Wirtschaftsindikatoren ab.
🎯 BEOBACHTUNGSLISTE
• $BZ USDT — Die Dynamik des Rohölpreises und geopolitische Entwicklungen beobachten.
• $TMF USDT — Auf eine mögliche Erholung achten, falls die Treasury-Renditen sinken.
• $TBT — Auf Stärke achten, falls die Treasury-Renditen weiter steigen.
• $RWUSD — Vor einer Positionierung die Produktstruktur und die Handelsrisiken prüfen.
Meine Strategie: Bestätigungen statt Prognosen in den Vordergrund stellen. Vor einem Einstieg würde ich beobachten, wie Öl auf Nachrichten zur Versorgung und wie Treasury-Renditen auf die Inflation reagieren.
Wie seht ihr das? Wird der Ölpreis weiter steigen, und werden die Treasury-Renditen von hier aus weiter zulegen?
Teilt eure Analysen und Positionen unten.