Leute, dieser Stich heute Abend hatte es in sich: Der US-CPI für September lag in allen Bereichen über den Erwartungen. Die Fed-Zinserhöhung noch in diesem Jahr rückt damit wieder bedrohlich näher.
Zuerst die harten Zahlen: Der CPI stieg im September im Jahresvergleich um **3,7 %** gegenüber erwarteten **3,6 %** und erreichte damit den höchsten Stand seit Mai. Im Monatsvergleich sprang er sogar auf **0,6 %** – so stark wie seit April nicht mehr.
Das bedeutet, dass die Inflation noch lange nicht im Zaum ist und die steigenden Preise den Amerikanern immer stärker zu schaffen machen.
Schauen wir noch einmal auf den Kern-CPI: Im Jahresvergleich liegt er mit **2,6 %** über den erwarteten **2,5 %**, und auch im Monatsvergleich ist er auf **0,3 %** gestiegen.
Timiraos, der an der Wall Street als Sprachrohr der Fed bekannt ist, berichtete, dass der Kern-CPI im Monatsvergleich tatsächlich satte **0,33 %** erreicht hat – und damit schon den zweiten Monat in Folge die Prognosen der Wall Street übertroffen hat.
Das bedeutet, dass die hartnäckige Kerninflation, die der Fed am meisten Kopfzerbrechen bereitet, einfach nicht nachlässt – von Zinssenkungen ist noch nicht einmal ein Schatten zu sehen.
Am absurdesten ist, dass der US-Verbraucherpreisindex bereits seit **67 Monaten** hartnäckig über dem Inflationsziel der Fed von **2 %** liegt.
Das bedeutet, dass der Rückgang der Inflation weitaus schwieriger verläuft als gedacht. Der Fed bleibt kaum mehr, als weiter mit harten Worten aufzutreten – echte Trümpfe hat sie nicht viele in der Hand.
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### Die Bullen wurden über Nacht gnadenlos abgefertigt – niemand kam davon
Timiraos ließ keinen Zweifel: Dieser Datenbericht habe die Argumente für eine weitere Zinserhöhung noch in diesem Jahr endgültig untermauert.
Im vergangenen Monat stimmten die Verantwortlichen geschlossen für eine Zinserhöhung, und fast alle rechneten damit, im Laufe des Jahres noch einmal kräftig nachzulegen.
Das bedeutet, dass der Liquiditätshahn im makroökonomischen Umfeld kurzfristig nicht nur zugedreht bleibt, sondern noch weiter geschlossen wird.
Nach Veröffentlichung der Daten rutschten die traditionellen Finanzmärkte sofort ins Minus: Der Dow Jones verlor **0,1 %**, der S&P 500 **0,71 %** und der Nasdaq **0,92 %**.
Auch Krypto-Aktien blieben nicht verschont: MicroStrategy verlor **4,74 %**, Coinbase **3,67 %**, Circle **5,2 %**, BitMine **5,4 %** und SharpLink sogar **7 %**.
Das bedeutet, dass die US-Anleger an den traditionellen Aktienmärkten plötzlich in hohem Maße auf Sicherheit setzten und die Risikobereitschaft im gesamten Kryptosektor gleich mit auf den Boden gedrückt wurde.
Im Kryptomarkt traf es gehebelte Long-Positionen völlig unverschuldet: In den vergangenen vier Stunden wurden Long-Positionen im Wert von **174 Millionen US-Dollar** liquidiert.
Über die vergangenen 24 Stunden wurden **78.831** Personen liquidiert, bei einem Gesamtvolumen von **278 Millionen US-Dollar**.
Die größte Einzel-Liquidation traf das Ethereum/USDT-Handelspaar auf Binance und belief sich auf **7,0268 Millionen US-Dollar**.
Das bedeutet, dass Spieler, die blind auf hohe Hebel setzen, angesichts knallharter Makrodaten nicht einmal eine Chance zur Flucht haben.
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### Anleger schichten geschlossen in große, sichere Werte um – diese Signale gilt es jetzt im Auge zu behalten
Bei solchen makroökonomischen Turbulenzen ziehen Anleger ihr Geld häufig aus Altcoins ab und drängen in großem Stil in liquide, großkapitalisierte Werte.
Als zentraler Bestandteil des Ökosystems ist ein etablierter Vermögenswert wie $BNB natürlich für viele Großanleger eine mögliche Anlaufstelle, um sich über verschiedene Sektoren hinweg abzusichern.
Das bedeutet, dass in einem Umfeld knapper werdender Liquidität und eines Verteilungskampfs um vorhandenes Kapital Assets mit starken Fundamentaldaten und einem robusten Ökosystem oft widerstandsfähiger sind.
Als Nächstes sollten wir zwei zentrale Indikatoren genau beobachten: Erstens, wie schwach die noch ausstehenden Einzelhandelsumsätze ausfallen, und zweitens, ob die öffentlichen Äußerungen der Verantwortlichen neue Hinweise auf ihre Haltung liefern.
Solange die Zinserhöhungserwartungen nicht endgültig vom Tisch sind, bleiben Marktturbulenzen unvermeidlich. Setzt bloß nicht euer gesamtes Vermögen auf eine einseitige Wette.
Das bedeutet: Gerade jetzt ist es wichtiger als alles andere, die Hände stillzuhalten, für ausreichend Liquidität zu sorgen und am Leben zu bleiben, bis man die nächste Karte des Marktes versteht.