#9月cpi来袭原油美债走势如何
Benzin schießt innerhalb eines Monats um 9,1 % nach oben, Bitcoin verliert über Nacht 1.500 Dollar – Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung verdoppelt sich direkt von 22 % 💥
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Die US-Verbraucherpreise für September sind gerade veröffentlicht worden: Im Jahresvergleich stiegen sie um 3,7 % und lagen damit sogar über den Markterwartungen von 3,6 %. Auch die 3,4 % vom August wurden deutlich übertroffen. Bitcoin reagierte prompt und fiel von über 83.000 Dollar auf 82.142 Dollar. Ethereum sank um 2,8 % auf 2.440 Dollar. Innerhalb von 24 Stunden wurden am gesamten Markt Positionen im Wert von mehr als 281 Millionen Dollar liquidiert. Der Großteil der Long-Positionen wurde erst in den letzten vier Stunden regelrecht aus dem Markt gefegt.
Schauen wir uns zunächst die Zahlen genauer an: Der größte Treiber der Inflation in dieser Runde war Benzin. Im Monatsvergleich legte es um 9,1 % zu und machte damit mehr als die Hälfte des gesamten monatlichen Anstiegs aus. Der Energieindex insgesamt stieg um 5,2 %. Auch der Kern-CPI, bei dem Lebensmittel und Energie herausgerechnet werden, kletterte auf 2,6 % – 0,1 Prozentpunkte mehr als erwartet. Das zeigt, dass die Preissteigerungen nicht auf den Ölpreis beschränkt bleiben, sondern sich allmählich auf Mieten, Flugtickets und den Dienstleistungssektor ausbreiten. Genau darauf achtet die Fed besonders.
Der Markt reagierte noch schneller als die Daten selbst. Laut CME FedWatch schnellte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung beim Zinsentscheid am 27. und 28. Oktober von 22,1 % am Vortag auf 53,7 % hoch. Die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Erhöhung im Dezember liegt ebenfalls bei 50 %. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen sprang um etwa 10 Basispunkte auf 4,9 %, die zehnjähriger Anleihen stieg auf 5,329 % und näherte sich damit einem 24-Jahres-Hoch. Gold fiel dagegen auf 4.079 Dollar. Der S&P 500 gab um 0,6 % nach, der Nasdaq um 0,8 %.
🦖 Anders gesagt: Das ist keine gewöhnliche Korrektur. Der Markt bewertet die Fed neu. Noch am Vortag hieß es, dass es 2027 möglicherweise keine Zinserhöhungen geben werde. Jetzt ist eine Zinserhöhung über Nacht vom Extremszenario zum Hauptszenario geworden. Bitcoin bewegt sich derzeit in der wichtigen Spanne zwischen 81.847 und 82.305 Dollar. Sollte der Tageskurs unter 81.603 Dollar schließen, rückt das vorherige Tief bei 80.365 Dollar in den Fokus.
Meine Einschätzung: Entscheidend ist nicht der heutige Kursrückgang, sondern der PPI am Freitag. Sollten auch die Preise auf Produzentenebene weiter steigen, wird eine Zinserhöhung im Dezember von einer Möglichkeit zu einem ausgemachten Weg. Die guten Zeiten für Risikoanlagen könnten dann noch kürzer ausfallen.
Noch ein Blick auf den Hintergrund: Der Ölpreis hält sich bereits seit zwei Monaten über 90 Dollar. Solange die Energiepreise nicht nachgeben, wird die Inflation kaum wirklich sinken.
Was meint ihr: Ist das nur ein kurzfristiger Rücksetzer oder beginnt der Zinserhöhungszyklus von Neuem? Schreibt eure Meinung in die Kommentare.
Ich halte euch täglich über die neuesten Entwicklungen bei CPI und Fed auf dem Laufenden – und zeige euch nicht nur, was passiert, sondern auch die Logik und die Chancen dahinter 👀🚀
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Schauen wir uns zunächst die Zahlen genauer an: Der größte Treiber der Inflation in dieser Runde war Benzin. Im Monatsvergleich legte es um 9,1 % zu und machte damit mehr als die Hälfte des gesamten monatlichen Anstiegs aus. Der Energieindex insgesamt stieg um 5,2 %. Auch der Kern-CPI, bei dem Lebensmittel und Energie herausgerechnet werden, kletterte auf 2,6 % – 0,1 Prozentpunkte mehr als erwartet. Das zeigt, dass die Preissteigerungen nicht auf den Ölpreis beschränkt bleiben, sondern sich allmählich auf Mieten, Flugtickets und den Dienstleistungssektor ausbreiten. Genau darauf achtet die Fed besonders.
Der Markt reagierte noch schneller als die Daten selbst. Laut CME FedWatch schnellte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung beim Zinsentscheid am 27. und 28. Oktober von 22,1 % am Vortag auf 53,7 % hoch. Die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Erhöhung im Dezember liegt ebenfalls bei 50 %. Die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen sprang um etwa 10 Basispunkte auf 4,9 %, die zehnjähriger Anleihen stieg auf 5,329 % und näherte sich damit einem 24-Jahres-Hoch. Gold fiel dagegen auf 4.079 Dollar. Der S&P 500 gab um 0,6 % nach, der Nasdaq um 0,8 %.
🦖 Anders gesagt: Das ist keine gewöhnliche Korrektur. Der Markt bewertet die Fed neu. Noch am Vortag hieß es, dass es 2027 möglicherweise keine Zinserhöhungen geben werde. Jetzt ist eine Zinserhöhung über Nacht vom Extremszenario zum Hauptszenario geworden. Bitcoin bewegt sich derzeit in der wichtigen Spanne zwischen 81.847 und 82.305 Dollar. Sollte der Tageskurs unter 81.603 Dollar schließen, rückt das vorherige Tief bei 80.365 Dollar in den Fokus.
Meine Einschätzung: Entscheidend ist nicht der heutige Kursrückgang, sondern der PPI am Freitag. Sollten auch die Preise auf Produzentenebene weiter steigen, wird eine Zinserhöhung im Dezember von einer Möglichkeit zu einem ausgemachten Weg. Die guten Zeiten für Risikoanlagen könnten dann noch kürzer ausfallen.
Noch ein Blick auf den Hintergrund: Der Ölpreis hält sich bereits seit zwei Monaten über 90 Dollar. Solange die Energiepreise nicht nachgeben, wird die Inflation kaum wirklich sinken.
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