#CPIWatch
Der September-CPI kommt in wenigen Stunden. Mein Plan für Öl und US-Staatsanleihen
Die Ausgangslage:
- Gesamt-CPI im Jahresvergleich bei etwa 3,7 % erwartet (August: 3,4 %)
- Kern-CPI im Jahresvergleich bei etwa 2,4 % erwartet, im Monatsvergleich bei 0,2–0,3 %
- Rekord-Benzinpreise im September, Brent bei etwa 106 $
- Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen bei etwa 5,25 %, nahe einem 24-Jahres-Hoch
Meine Einschätzung: Eine hohe Gesamtinflationszahl ist bereits eingepreist. Entscheidend ist der Kern-CPI.
Heißer Kern-CPI (0,4 % oder mehr): Renditen steigen in Richtung 5,35 %. $TBT steigt, $TMF fällt.
Kern-CPI im Rahmen der Erwartungen (0,2–0,3 %): Die Fed wartet bis Dezember. Renditen bleiben bei 5,20–5,35 %.
Niedriger Kern-CPI (0,1 % oder weniger): Renditen sinken, $TMF erholt sich.
Öl: Bei Brent beobachte ich den Widerstand bei 108 $ und die Unterstützung bei 105 $. Öl wird stärker von Nachrichten zur Straße von Hormus als vom CPI beeinflusst.
US-Staatsanleihen: Bei der 10-jährigen Rendite beobachte ich die Unterstützung bei 5,20 % und den Widerstand bei 5,35 %. Ein Anstieg über 5,35 % bedeutet weitere Verluste für langlaufende Anleihen.
Meine Einschätzung: Hoher Gesamt-CPI, Kern-CPI im Rahmen der Erwartungen. Die Renditen schießen nach oben und geben dann wieder nach.
Fällt der Kern-CPI hoch aus, oder geht es hier nur um die Benzinpreise?
$BZUSDT $TMFUSDT $TBT
Keine Anlageberatung · Recherchiert selbst
Der September-CPI kommt in wenigen Stunden. Mein Plan für Öl und US-Staatsanleihen
Die Ausgangslage:
- Gesamt-CPI im Jahresvergleich bei etwa 3,7 % erwartet (August: 3,4 %)
- Kern-CPI im Jahresvergleich bei etwa 2,4 % erwartet, im Monatsvergleich bei 0,2–0,3 %
- Rekord-Benzinpreise im September, Brent bei etwa 106 $
- Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen bei etwa 5,25 %, nahe einem 24-Jahres-Hoch
Meine Einschätzung: Eine hohe Gesamtinflationszahl ist bereits eingepreist. Entscheidend ist der Kern-CPI.
Heißer Kern-CPI (0,4 % oder mehr): Renditen steigen in Richtung 5,35 %. $TBT steigt, $TMF fällt.
Kern-CPI im Rahmen der Erwartungen (0,2–0,3 %): Die Fed wartet bis Dezember. Renditen bleiben bei 5,20–5,35 %.
Niedriger Kern-CPI (0,1 % oder weniger): Renditen sinken, $TMF erholt sich.
Öl: Bei Brent beobachte ich den Widerstand bei 108 $ und die Unterstützung bei 105 $. Öl wird stärker von Nachrichten zur Straße von Hormus als vom CPI beeinflusst.
US-Staatsanleihen: Bei der 10-jährigen Rendite beobachte ich die Unterstützung bei 5,20 % und den Widerstand bei 5,35 %. Ein Anstieg über 5,35 % bedeutet weitere Verluste für langlaufende Anleihen.
Meine Einschätzung: Hoher Gesamt-CPI, Kern-CPI im Rahmen der Erwartungen. Die Renditen schießen nach oben und geben dann wieder nach.
Fällt der Kern-CPI hoch aus, oder geht es hier nur um die Benzinpreise?
$BZUSDT $TMFUSDT $TBT
Keine Anlageberatung · Recherchiert selbst