🔥 US-VPI heute Abend: Rohöl, US-Staatsanleihen, BTC – wer ist am stärksten betroffen?
Warum beachtet auch die Kryptobranche den US-VPI?
Weil Inflationsdaten die Einschätzung des Marktes zur Zinspolitik der US-Notenbank beeinflussen und damit auch die Bewertung des US-Dollars, der Renditen von US-Staatsanleihen und von Krypto-Assets. Diesmal sind auch die Rohölpreise ein wichtiger Treiber der Inflation.
📊 Markterwartungen und vier wichtige Aspekte
Der Markt erwartet, dass der US-Gesamt-VPI im September gegenüber dem Vormonat um 0,6 % steigt und im Jahresvergleich auf 3,6 % klettert. Beim Kern-VPI wird ein Anstieg um 0,2 % gegenüber dem Vormonat und ein Jahreswert von 2,5 % erwartet.
1️⃣ Rohöl: Inflation und geopolitische Risiken
Steigende Ölpreise treiben den Gesamt-VPI nach oben. Die Entwicklung des Rohölpreises wird jedoch auch von der geopolitischen Lage sowie von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Fällt die Inflation höher aus als erwartet, könnte ein stärkerer US-Dollar die Ölpreise belasten. Angebotsrisiken könnten sie jedoch weiterhin stützen.
2️⃣ US-Staatsanleihen: Wie ändern sich die Zinserwartungen?
Ein Kern-VPI über den Erwartungen könnte die Erwartung verstärken, dass die Zinsen länger auf hohem Niveau bleiben, und die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben treiben. Fallen die Daten moderat aus, könnten die Renditen dagegen sinken.
3️⃣ BTC: Ändert sich die Risikobereitschaft?
Eine höher als erwartete Inflation sowie ein stärkerer US-Dollar und steigende Renditen könnten BTC unter Druck setzen. Fällt die Inflation niedriger aus als erwartet, könnte sich die Risikobereitschaft am Markt verbessern. Kurzfristige Kursbewegungen hängen jedoch auch von der Positionierung am Markt und den Kapitalströmen ab.
4️⃣ US-Notenbank: Warum sind diese Daten wichtig?
Die nächste Sitzung der US-Notenbank findet am 27. und 28. Oktober statt. Dieser CPI-Bericht ist eine wichtige Orientierungshilfe vor der Sitzung, doch ein einzelner Datenpunkt kann die geldpolitische Richtung nicht bestimmen.
📌 Heute Abend sind vor allem drei Signale wichtig:
Liegt der monatliche Anstieg des Kern-VPI über den erwarteten 0,2 %?
Wie viel des Anstiegs der Gesamtinflation ist auf die Energiepreise zurückzuführen?
Wie reagieren US-Dollar, Renditen von US-Staatsanleihen, Rohöl und BTC nach Veröffentlichung der Daten?
Dieselben Daten wirken sich nicht auf alle Anlageklassen gleich aus. Bei Rohöl sind auch Angebot, Nachfrage und geopolitische Risiken zu berücksichtigen. Bei BTC kommt es zudem auf die allgemeine Risikobereitschaft an.
Statt vorab auf steigende oder fallende Kurse zu setzen, sollte man zunächst den Unterschied zwischen den Daten und den Erwartungen betrachten und anschließend beobachten, wie der Markt sie einpreist.
#美国CPI #9月CPI来袭原油美债走势如何 #BTC
Warum beachtet auch die Kryptobranche den US-VPI?
Weil Inflationsdaten die Einschätzung des Marktes zur Zinspolitik der US-Notenbank beeinflussen und damit auch die Bewertung des US-Dollars, der Renditen von US-Staatsanleihen und von Krypto-Assets. Diesmal sind auch die Rohölpreise ein wichtiger Treiber der Inflation.
📊 Markterwartungen und vier wichtige Aspekte
Der Markt erwartet, dass der US-Gesamt-VPI im September gegenüber dem Vormonat um 0,6 % steigt und im Jahresvergleich auf 3,6 % klettert. Beim Kern-VPI wird ein Anstieg um 0,2 % gegenüber dem Vormonat und ein Jahreswert von 2,5 % erwartet.
1️⃣ Rohöl: Inflation und geopolitische Risiken
Steigende Ölpreise treiben den Gesamt-VPI nach oben. Die Entwicklung des Rohölpreises wird jedoch auch von der geopolitischen Lage sowie von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Fällt die Inflation höher aus als erwartet, könnte ein stärkerer US-Dollar die Ölpreise belasten. Angebotsrisiken könnten sie jedoch weiterhin stützen.
2️⃣ US-Staatsanleihen: Wie ändern sich die Zinserwartungen?
Ein Kern-VPI über den Erwartungen könnte die Erwartung verstärken, dass die Zinsen länger auf hohem Niveau bleiben, und die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben treiben. Fallen die Daten moderat aus, könnten die Renditen dagegen sinken.
3️⃣ BTC: Ändert sich die Risikobereitschaft?
Eine höher als erwartete Inflation sowie ein stärkerer US-Dollar und steigende Renditen könnten BTC unter Druck setzen. Fällt die Inflation niedriger aus als erwartet, könnte sich die Risikobereitschaft am Markt verbessern. Kurzfristige Kursbewegungen hängen jedoch auch von der Positionierung am Markt und den Kapitalströmen ab.
4️⃣ US-Notenbank: Warum sind diese Daten wichtig?
Die nächste Sitzung der US-Notenbank findet am 27. und 28. Oktober statt. Dieser CPI-Bericht ist eine wichtige Orientierungshilfe vor der Sitzung, doch ein einzelner Datenpunkt kann die geldpolitische Richtung nicht bestimmen.
📌 Heute Abend sind vor allem drei Signale wichtig:
Liegt der monatliche Anstieg des Kern-VPI über den erwarteten 0,2 %?
Wie viel des Anstiegs der Gesamtinflation ist auf die Energiepreise zurückzuführen?
Wie reagieren US-Dollar, Renditen von US-Staatsanleihen, Rohöl und BTC nach Veröffentlichung der Daten?
Dieselben Daten wirken sich nicht auf alle Anlageklassen gleich aus. Bei Rohöl sind auch Angebot, Nachfrage und geopolitische Risiken zu berücksichtigen. Bei BTC kommt es zudem auf die allgemeine Risikobereitschaft an.
Statt vorab auf steigende oder fallende Kurse zu setzen, sollte man zunächst den Unterschied zwischen den Daten und den Erwartungen betrachten und anschließend beobachten, wie der Markt sie einpreist.
#美国CPI #9月CPI来袭原油美债走势如何 #BTC