92,5 % Trefferquote, maximaler Drawdown nur 3,98 %: Wie ich mit der Logik von Market Makern US-Aktienkontrakte handle
Abbildung 1 zeigt meine Live-Handelsergebnisse mit US-Aktienkontrakten von Anfang August bis heute: kumulierte Rendite +67,01 %, Trefferquote 92,5 %, Sharpe Ratio 1,6. In letzter Zeit steckt auch der Großteil meines Kapitals in US-Aktienkontrakten.
Heute möchte ich zunächst einen Rahmen für eine kurzfristige US-Aktienstrategie mit hoher Trefferquote vorstellen. Wenn euch das interessiert, werde ich diesen Bereich künftig noch ausführlicher behandeln.
1. Warum versagt die Analyse von Candlestick-Charts so oft? Viele handeln US-Aktien kurzfristig und konzentrieren sich dabei nur auf Candlesticks. Doch Candlesticks zeigen immer nur das Ergebnis der Preisbewegung, nicht ihre Ursache. Im kurzfristigen US-Aktienhandel gibt es im Alltag nur zwei wesentliche treibende Kräfte:
✅ Ereignisse: Quartalsberichte, Makrodaten, wichtige politische Ereignisse und Ähnliches (solche Ereignisse gibt es nicht jeden Tag).
✅ Das Kräftemessen der Market Maker: An Tagen ohne wichtige Ereignisse werden die Kursbewegungen am Markt vor allem durch das Hedging-Verhalten der Market Maker bestimmt.
2. Wie lassen sich mithilfe von Market Makern die Intraday-Richtung erkennen?
Im Kern kombiniere ich Gamma, Call Wall (Widerstandszone der Calls) und Put Wall (Unterstützungszone der Puts), um ein zweidimensionales Sentiment-Modell für das Put/Call-Verhältnis (P/C) zu erstellen (siehe Abbildung 2):
✅ Mittelfristige Grundstimmung (Open Interest, OI, P/C): Einschätzung, ob Institutionen insgesamt bullisch, neutral oder auf Absicherung ausgerichtet sind.
✅ Kurzfristige Intraday-Stimmung (Handelsvolumen, Volume P/C): Erkennen, ob Privatanleger und Kapital während des Handelstags massiv Calls kaufen, um den Tiefpunkt zu erwischen, oder Puts, um den Markt nach unten zu drücken.
Werden die beiden Faktoren miteinander kombiniert (zum Beispiel, wenn die Präferenz bei langfristigen Positionen mit der Begeisterung des Intraday-Kapitals zusammenfällt), lässt sich der aktuelle Zustand des Marktes klar bestimmen. So kann man frühzeitig einschätzen, ob Market Maker die Bewegung in Richtung des Trends verstärken werden (etwa durch einen starken Gamma Squeeze) oder den Markt mit Verkaufsdruck abriegeln.
Diese Strategie, die auf den Positionen der Market Maker und Gamma basiert, hat mir in den vergangenen zwei Monaten ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis ermöglicht.
Interessiert euch ein Handelssystem, das Optionsdaten zu US-Aktien einbezieht? Im nächsten Beitrag gehen wir auf konkrete Details zu Limit-Orders und Käufen bei Rücksetzern ein!
Abbildung 1 zeigt meine Live-Handelsergebnisse mit US-Aktienkontrakten von Anfang August bis heute: kumulierte Rendite +67,01 %, Trefferquote 92,5 %, Sharpe Ratio 1,6. In letzter Zeit steckt auch der Großteil meines Kapitals in US-Aktienkontrakten.
Heute möchte ich zunächst einen Rahmen für eine kurzfristige US-Aktienstrategie mit hoher Trefferquote vorstellen. Wenn euch das interessiert, werde ich diesen Bereich künftig noch ausführlicher behandeln.
1. Warum versagt die Analyse von Candlestick-Charts so oft? Viele handeln US-Aktien kurzfristig und konzentrieren sich dabei nur auf Candlesticks. Doch Candlesticks zeigen immer nur das Ergebnis der Preisbewegung, nicht ihre Ursache. Im kurzfristigen US-Aktienhandel gibt es im Alltag nur zwei wesentliche treibende Kräfte:
✅ Ereignisse: Quartalsberichte, Makrodaten, wichtige politische Ereignisse und Ähnliches (solche Ereignisse gibt es nicht jeden Tag).
✅ Das Kräftemessen der Market Maker: An Tagen ohne wichtige Ereignisse werden die Kursbewegungen am Markt vor allem durch das Hedging-Verhalten der Market Maker bestimmt.
2. Wie lassen sich mithilfe von Market Makern die Intraday-Richtung erkennen?
Im Kern kombiniere ich Gamma, Call Wall (Widerstandszone der Calls) und Put Wall (Unterstützungszone der Puts), um ein zweidimensionales Sentiment-Modell für das Put/Call-Verhältnis (P/C) zu erstellen (siehe Abbildung 2):
✅ Mittelfristige Grundstimmung (Open Interest, OI, P/C): Einschätzung, ob Institutionen insgesamt bullisch, neutral oder auf Absicherung ausgerichtet sind.
✅ Kurzfristige Intraday-Stimmung (Handelsvolumen, Volume P/C): Erkennen, ob Privatanleger und Kapital während des Handelstags massiv Calls kaufen, um den Tiefpunkt zu erwischen, oder Puts, um den Markt nach unten zu drücken.
Werden die beiden Faktoren miteinander kombiniert (zum Beispiel, wenn die Präferenz bei langfristigen Positionen mit der Begeisterung des Intraday-Kapitals zusammenfällt), lässt sich der aktuelle Zustand des Marktes klar bestimmen. So kann man frühzeitig einschätzen, ob Market Maker die Bewegung in Richtung des Trends verstärken werden (etwa durch einen starken Gamma Squeeze) oder den Markt mit Verkaufsdruck abriegeln.
Diese Strategie, die auf den Positionen der Market Maker und Gamma basiert, hat mir in den vergangenen zwei Monaten ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis ermöglicht.
Interessiert euch ein Handelssystem, das Optionsdaten zu US-Aktien einbezieht? Im nächsten Beitrag gehen wir auf konkrete Details zu Limit-Orders und Käufen bei Rücksetzern ein!