$BTC 84,000 diese Hürde hat der CPI schon mehrmals vor seinem Kommen gerammt
$BTC steht jetzt bei 83.498 US-Dollar, ein Rückgang von 0,03 % in 24 Stunden; $ETH 2,506 US-Dollar, ein Rückgang von 0,8 % in 24 Stunden. Auf den ersten Blick wirkt es, als hätte sich kaum etwas bewegt, doch in den vergangenen 24 Stunden hat $BTC ein Hoch von 84.074 US-Dollar und ein Tief von 82.919 US-Dollar erreicht. Im asiatischen Handel stieg es zeitweise bis in die Nähe von 83.900 US-Dollar und fiel dann wieder auf 83.500 US-Dollar zurück. Die Hürde bei 84.000 wurde vor dem CPI schon mehrmals getestet, und jedes Mal wurde der Kurs wieder nach unten gedrückt.
Diese Hürde hat technisch gesehen einen Namen. Im 4-Stunden-Chart liegt der 50-Perioden-Durchschnitt bei etwa 84.000, auf Tages- und Wochenbasis ist 83.000 eine entscheidende Marke. Gestern Abend bildete $BTC außerdem eine kleine Struktur aus higher high und higher low, die Tiefpunkte steigen also an, aber die Hochpunkte werden nicht überwunden. Die Liquidität liegt oben gestapelt, die Bären wissen es, die Bullen auch; es kommt nur darauf an, wem der CPI heute um 20:30 Uhr hilft. Der Markt befindet sich derzeit in einem typischen coiled state: Die Richtung ist noch nicht gewählt, aber die Spannung baut sich auf.
Auch die Positionierung sendet ein Signal — nämlich das Signal, keines senden zu wollen. Die Liquidationen in 24 Stunden sind auf rund 160 Millionen US-Dollar gefallen, etwa 17 % weniger; das Pulver für Hebelgeschäfte ist also knapper geworden. Ein Trading-Desk sagte, das Spot-Volumen sei auf ein Tief der letzten fast 3 Jahre gefallen; diese Angabe ist mit Vorsicht zu genießen. Laut CoinGecko sank jedoch das 24-Stunden-Handelsvolumen von $BTC von 30,6 Milliarden US-Dollar am Morgen auf 27,5 Milliarden US-Dollar, und bei $ETH von 12,1 Milliarden US-Dollar auf 9,8 Milliarden US-Dollar — das geringere Volumen ist also eindeutig. Die Funding Rate liegt nahe null, und die offenen Positionen sind im Vergleich zum 30-Tage-Hoch um etwa 15 % leichter; das sind Angaben aus öffentlichen Quellen, die Binance-Futures-Schnittstelle wurde lokal nicht geprüft. Im Optionsmarkt kaufen manche Calls auf einen weichen CPI, andere setzen direkt auf Strangles; beide Seiten wetten auf Volatilität, nicht auf die Richtung. Spot wird von den Börsen abgezogen, die Derivate bleiben jedoch ungewöhnlich zurückhaltend — diese Kombination zeigt, dass die Leute nicht wetten, sondern sich absichern.
Auf der Mittelungsseite gab es heute Morgen eine kleine Veränderung. Am 13. Oktober verzeichneten die Spot-ETFs von $BTC einen kleinen Nettozufluss von 6,7 Millionen US-Dollar und beendeten damit den Vortag mit einem Nettoabfluss von 65,4 Millionen US-Dollar. Im Oktober bleibt jedoch immer noch ein Fehlbetrag von rund 452 Millionen US-Dollar, und die ETF-Abflüsse bei $ETH halten nun schon seit 10 Tagen an. 6,7 Millionen US-Dollar ändern zwar nichts Grundlegendes, aber sie zeigen, dass die Institutionen in der CPI-Vorabendstimmung nicht mehr weiter verkaufen wollen und erst einmal innehalten, um abzuwarten. On-Chain liegen MVRV bei 1,6, NUPL bei 0,37 und SOPR knapp über 1; rund 63 % von $BTC wurden seit mehr als einem Jahr nicht bewegt. Die Holder verkaufen nicht, kaufen aber auch nicht nach — die Stimmung ist einfach ein Ausharren. Der Fear-and-Greed-Index liegt bei 62, also im Gier-Bereich, und hat sich seit heute Morgen nicht verändert.
Das Drehbuch für heute Nacht ist eigentlich schon zur Hälfte vom Kurs geschrieben worden. Wenn der CPI weich ausfällt, muss der 4-Stunden-Schlusskurs über 84.000-84.245 US-Dollar bleiben; darüber liegen 85.000-86.500 US-Dollar als Kostencluster der ETF-Halter, dort müssen die Shorts eindecken, und die Liquidität wartet oben. Weiter oben liegt noch der Jahresschlusskurs von 87.722 US-Dollar. Einige Analysten sehen ein mögliches Ziel von 93.000 US-Dollar nach einem Ausbruch — aber das ist ein Ziel für nach der Stabilisierung, nicht für heute Nacht. Wenn der CPI heiß ausfällt, ist zuerst 82.500 US-Dollar zu beobachten, dann 81.500 US-Dollar. Der Bereich 82.500-84.245 US-Dollar ist der unmittelbare Kampfplatz; fällt der Kurs unter 81.300-81.000 US-Dollar, liegt die nächste Station bei 77.261 US-Dollar. Da die Liquidationen zurückgegangen sind, wird es heute Nacht wahrscheinlich kein wildes Hin- und Hersweepen mit whipsaw-Effekt geben, sondern eher eine Seite, die einen anhaltenden Trend durchsetzt.
Bei den Schlüsselmarken gilt: Unterhalb von $BTC zuerst 82.500 US-Dollar, dann 81.300 US-Dollar; oberhalb zuerst 84.000-84.245 US-Dollar, und erst ein stabiler 4-Stunden-Schlusskurs zählt wirklich. Bei $ETH liegt die erste Unterstützung bei 2.487 US-Dollar, dann bei 2.410 US-Dollar; oberhalb zuerst 2.535 US-Dollar und 2.626 US-Dollar. $ETH ist heute etwas schwächer als $BTC , die Marke von 2.500 US-Dollar wurde gerade noch verteidigt. Vor dem CPI wird es wahrscheinlich den Bewegungen von $BTC folgen; auf einen eigenen Trend sollte man nicht hoffen. Der CPI heute Nacht ist nur der erste Schuss; morgen um 20:30 Uhr folgen noch der PPI und die Einzelhandelsumsätze. Am 15. Oktober spricht Fed-Chef Warsh in Thailand, und am 27.-28. Oktober tagt die Zinsentscheidung. Heute Nacht wird die Richtung gewählt, und in den nächsten ein bis zwei Tagen zeigt sich, ob sie auch wirklich weit laufen kann.
$BTC steht jetzt bei 83.498 US-Dollar, ein Rückgang von 0,03 % in 24 Stunden; $ETH 2,506 US-Dollar, ein Rückgang von 0,8 % in 24 Stunden. Auf den ersten Blick wirkt es, als hätte sich kaum etwas bewegt, doch in den vergangenen 24 Stunden hat $BTC ein Hoch von 84.074 US-Dollar und ein Tief von 82.919 US-Dollar erreicht. Im asiatischen Handel stieg es zeitweise bis in die Nähe von 83.900 US-Dollar und fiel dann wieder auf 83.500 US-Dollar zurück. Die Hürde bei 84.000 wurde vor dem CPI schon mehrmals getestet, und jedes Mal wurde der Kurs wieder nach unten gedrückt.
Diese Hürde hat technisch gesehen einen Namen. Im 4-Stunden-Chart liegt der 50-Perioden-Durchschnitt bei etwa 84.000, auf Tages- und Wochenbasis ist 83.000 eine entscheidende Marke. Gestern Abend bildete $BTC außerdem eine kleine Struktur aus higher high und higher low, die Tiefpunkte steigen also an, aber die Hochpunkte werden nicht überwunden. Die Liquidität liegt oben gestapelt, die Bären wissen es, die Bullen auch; es kommt nur darauf an, wem der CPI heute um 20:30 Uhr hilft. Der Markt befindet sich derzeit in einem typischen coiled state: Die Richtung ist noch nicht gewählt, aber die Spannung baut sich auf.
Auch die Positionierung sendet ein Signal — nämlich das Signal, keines senden zu wollen. Die Liquidationen in 24 Stunden sind auf rund 160 Millionen US-Dollar gefallen, etwa 17 % weniger; das Pulver für Hebelgeschäfte ist also knapper geworden. Ein Trading-Desk sagte, das Spot-Volumen sei auf ein Tief der letzten fast 3 Jahre gefallen; diese Angabe ist mit Vorsicht zu genießen. Laut CoinGecko sank jedoch das 24-Stunden-Handelsvolumen von $BTC von 30,6 Milliarden US-Dollar am Morgen auf 27,5 Milliarden US-Dollar, und bei $ETH von 12,1 Milliarden US-Dollar auf 9,8 Milliarden US-Dollar — das geringere Volumen ist also eindeutig. Die Funding Rate liegt nahe null, und die offenen Positionen sind im Vergleich zum 30-Tage-Hoch um etwa 15 % leichter; das sind Angaben aus öffentlichen Quellen, die Binance-Futures-Schnittstelle wurde lokal nicht geprüft. Im Optionsmarkt kaufen manche Calls auf einen weichen CPI, andere setzen direkt auf Strangles; beide Seiten wetten auf Volatilität, nicht auf die Richtung. Spot wird von den Börsen abgezogen, die Derivate bleiben jedoch ungewöhnlich zurückhaltend — diese Kombination zeigt, dass die Leute nicht wetten, sondern sich absichern.
Auf der Mittelungsseite gab es heute Morgen eine kleine Veränderung. Am 13. Oktober verzeichneten die Spot-ETFs von $BTC einen kleinen Nettozufluss von 6,7 Millionen US-Dollar und beendeten damit den Vortag mit einem Nettoabfluss von 65,4 Millionen US-Dollar. Im Oktober bleibt jedoch immer noch ein Fehlbetrag von rund 452 Millionen US-Dollar, und die ETF-Abflüsse bei $ETH halten nun schon seit 10 Tagen an. 6,7 Millionen US-Dollar ändern zwar nichts Grundlegendes, aber sie zeigen, dass die Institutionen in der CPI-Vorabendstimmung nicht mehr weiter verkaufen wollen und erst einmal innehalten, um abzuwarten. On-Chain liegen MVRV bei 1,6, NUPL bei 0,37 und SOPR knapp über 1; rund 63 % von $BTC wurden seit mehr als einem Jahr nicht bewegt. Die Holder verkaufen nicht, kaufen aber auch nicht nach — die Stimmung ist einfach ein Ausharren. Der Fear-and-Greed-Index liegt bei 62, also im Gier-Bereich, und hat sich seit heute Morgen nicht verändert.
Das Drehbuch für heute Nacht ist eigentlich schon zur Hälfte vom Kurs geschrieben worden. Wenn der CPI weich ausfällt, muss der 4-Stunden-Schlusskurs über 84.000-84.245 US-Dollar bleiben; darüber liegen 85.000-86.500 US-Dollar als Kostencluster der ETF-Halter, dort müssen die Shorts eindecken, und die Liquidität wartet oben. Weiter oben liegt noch der Jahresschlusskurs von 87.722 US-Dollar. Einige Analysten sehen ein mögliches Ziel von 93.000 US-Dollar nach einem Ausbruch — aber das ist ein Ziel für nach der Stabilisierung, nicht für heute Nacht. Wenn der CPI heiß ausfällt, ist zuerst 82.500 US-Dollar zu beobachten, dann 81.500 US-Dollar. Der Bereich 82.500-84.245 US-Dollar ist der unmittelbare Kampfplatz; fällt der Kurs unter 81.300-81.000 US-Dollar, liegt die nächste Station bei 77.261 US-Dollar. Da die Liquidationen zurückgegangen sind, wird es heute Nacht wahrscheinlich kein wildes Hin- und Hersweepen mit whipsaw-Effekt geben, sondern eher eine Seite, die einen anhaltenden Trend durchsetzt.
Bei den Schlüsselmarken gilt: Unterhalb von $BTC zuerst 82.500 US-Dollar, dann 81.300 US-Dollar; oberhalb zuerst 84.000-84.245 US-Dollar, und erst ein stabiler 4-Stunden-Schlusskurs zählt wirklich. Bei $ETH liegt die erste Unterstützung bei 2.487 US-Dollar, dann bei 2.410 US-Dollar; oberhalb zuerst 2.535 US-Dollar und 2.626 US-Dollar. $ETH ist heute etwas schwächer als $BTC , die Marke von 2.500 US-Dollar wurde gerade noch verteidigt. Vor dem CPI wird es wahrscheinlich den Bewegungen von $BTC folgen; auf einen eigenen Trend sollte man nicht hoffen. Der CPI heute Nacht ist nur der erste Schuss; morgen um 20:30 Uhr folgen noch der PPI und die Einzelhandelsumsätze. Am 15. Oktober spricht Fed-Chef Warsh in Thailand, und am 27.-28. Oktober tagt die Zinsentscheidung. Heute Nacht wird die Richtung gewählt, und in den nächsten ein bis zwei Tagen zeigt sich, ob sie auch wirklich weit laufen kann.