Die meisten Trader beobachten den Preis. Clevere Trader beobachten Wallets.
Die On-Chain-Analyse von Wallet-Kohorten unterteilt Inhaber in verschiedene Verhaltensgruppen – Garnelen (<1 BTC), Fische (1–10), Delfine (10–100), Haie (100–1.000) und Wale (1.000+). Jede Kohorte verhält sich im Laufe des Zyklus anders, und die Divergenzen zwischen ihnen zählen zu den klarsten verfügbaren Frühindikatoren.
Dieses Muster wiederholt sich immer wieder: Gegen Ende eines Bärenmarkts akkumulieren Garnelen- und Fischkohorten still und leise – sie kaufen in kleinen Tranchen, oft entgegen der Nachrichtenlage. Wal-Wallets hingegen verringern tendenziell ihre On-Chain-Präsenz und verschieben Coins in Cold Storage oder zu OTC-Anbietern. Die Zahl neuer Adressen steigt nicht, weil Wale einsteigen, sondern weil Privatanleger frisches Kapital in den Markt bringen.
Im Laufe eines Bullenzyklus kehrt sich das Bild um. Wal-Wallets beginnen, größere Mengen an Börsen zu transferieren. Das Wachstum der Garnelen- und Fischkohorten verlangsamt sich – nun kommen späte Privatanleger hinzu, keine neuen. Wenn die Zahl der Wallets, die ihre Coins seit über einem Jahr halten, stark zu sinken beginnt, ist die Verteilung in vollem Gange.
$BTC Kohortendaten haben jeden größeren Hoch- und Tiefpunkt zuverlässiger erkannt als reine Preisindikatoren. $ETH zeigt eine ähnliche Struktur bei Staking-Zuflüssen und der Länge der Validator-Warteschlange.
Der Preis erfährt zuletzt, was Wallets längst erkannt haben.
#OnChainAnalysis #Bitcoin #CryptoInvesting #BinanceSquare #WalletBehavior
Die On-Chain-Analyse von Wallet-Kohorten unterteilt Inhaber in verschiedene Verhaltensgruppen – Garnelen (<1 BTC), Fische (1–10), Delfine (10–100), Haie (100–1.000) und Wale (1.000+). Jede Kohorte verhält sich im Laufe des Zyklus anders, und die Divergenzen zwischen ihnen zählen zu den klarsten verfügbaren Frühindikatoren.
Dieses Muster wiederholt sich immer wieder: Gegen Ende eines Bärenmarkts akkumulieren Garnelen- und Fischkohorten still und leise – sie kaufen in kleinen Tranchen, oft entgegen der Nachrichtenlage. Wal-Wallets hingegen verringern tendenziell ihre On-Chain-Präsenz und verschieben Coins in Cold Storage oder zu OTC-Anbietern. Die Zahl neuer Adressen steigt nicht, weil Wale einsteigen, sondern weil Privatanleger frisches Kapital in den Markt bringen.
Im Laufe eines Bullenzyklus kehrt sich das Bild um. Wal-Wallets beginnen, größere Mengen an Börsen zu transferieren. Das Wachstum der Garnelen- und Fischkohorten verlangsamt sich – nun kommen späte Privatanleger hinzu, keine neuen. Wenn die Zahl der Wallets, die ihre Coins seit über einem Jahr halten, stark zu sinken beginnt, ist die Verteilung in vollem Gange.
$BTC Kohortendaten haben jeden größeren Hoch- und Tiefpunkt zuverlässiger erkannt als reine Preisindikatoren. $ETH zeigt eine ähnliche Struktur bei Staking-Zuflüssen und der Länge der Validator-Warteschlange.
Der Preis erfährt zuletzt, was Wallets längst erkannt haben.
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