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Character.AI hat am 12. Oktober in Delaware freiwillig Insolvenz nach Chapter 11 beantragt, um das Unternehmen unter gerichtlicher Aufsicht zu verkaufen. Das Unternehmen erklärt, die App werde eingestellt, falls sich kein Käufer findet, der sie weiterbetreibt. Disney ist der erste Bieter und bietet 20 Millionen Dollar für eine nicht-exklusive, zeitlich unbegrenzte Lizenz an Teilen des geistigen Eigentums des Start-ups – wenige Wochen nachdem Disney dessen CEO als ersten CTO des Unternehmens eingestellt hatte. Character Technologies Inc., der rechtliche Name des Unternehmens, bezifferte in seinem Insolvenzantrag sowohl seine Vermögenswerte als auch seine Verbindlichkeiten auf 50 bis 100 Millionen Dollar. Neben den rechtlichen Hürden gab das Unternehmen zu viel Geld aus, ohne genügend Einnahmen zu erzielen. Es meldete „einen operativen Verlust von etwa 8 bis 9 Millionen Dollar pro Monat“. Character AI hatte außerdem Schwierigkeiten, weiteres Kapital einzuwerben, was den gesamten Betrieb letztlich untragbar machte. Eine Studie vom Februar zu fünf KI-Begleiter-Communitys, darunter eine von Character.AI, ergab, dass Nutzer, deren Begleiter durch Modellaktualisierungen oder die Abschaltung einer Plattform verschwanden, eine Trauer beschrieben, die mit dem Verlust eines Menschen vergleichbar war – und dass die Plattformen ihnen keinen Abschluss ermöglichten.