Mittwoch, der 14. Oktober, ist ein mit Spannung erwarteter Termin für die globalen Märkte. An diesem Tag werden die US-Verbraucherpreisdaten (CPI) veröffentlicht. Ökonomen erwarten für September einen Anstieg der Gesamtinflation um 3,6 %. Laut einer Vorschau von Bybit ist bis Ende 2026 eine Zinserhöhung der Fed vollständig eingepreist. Der CPI misst die Preise für Waren und Dienstleistungen, die von Haushalten konsumiert werden. Ein Wert über den Erwartungen dürfte den Dollar stärken und Risikoanlagen wie Kryptowährungen unter Druck setzen; ein Wert unter den Erwartungen wäre hingegen Rückenwind.

Andere Anlageklassen nehmen ebenfalls Aufstellung. Gold steigt um 0,4 % auf 4.188,27 US-Dollar je Unze. Ein Teil des Anstiegs könnte eher mit den Spannungen im Nahen Osten und den steigenden Ölpreisen zusammenhängen als allein mit den CPI-Erwartungen. Der Ölpreis fällt, nachdem Brent den höchsten Stand seit dem 15. September erreicht hat. Der PPI-Bericht folgt am Donnerstag.

$BTC steht bei 83.334 und damit noch unter dem EMA50 auf H4 bei 83.427, vereinfacht gesagt dem Durchschnitt der Kurse der letzten Stunden. Der RSI auf H1 liegt bei 52,3 und der RSI auf D1 bei 52,7 – beide nahe der Mitte. Das ist ein Zeichen für einen neutralen Markt, der nicht in eine Richtung gedrängt wird. Der MACD auf H4 und H1 ist positiv, und ein positives Histogramm bedeutet, dass der kurzfristige Druck weiterhin nach oben gerichtet ist. Die Tagesstruktur ist weiterhin bullish, während der Fear-&-Greed-Index mit 57 auf einer Skala von 0 bis 100 den Markt im neutralen Bereich einordnet.

ARKUS-Signal für Bitcoin: LONG, Konfidenz HIGH, Status in_zone. Das bedeutet, dass sich der Kurs bereits innerhalb der Entry-Zone von 83.080 bis 83.386 befindet. Das Invalidierungsniveau liegt bei 80.730; wird diese Grenze unterschritten, ist das Szenario hinfällig. Die Confluence-Bewertung liegt jedoch bei C mit einem Score von 62 und einem maximalen Hebel von 2x, während die Zeitrahmen noch nicht übereinstimmen: D1 bullish, H4 gemischt, H1 bullish, M15 gemischt.

Auch die ARKUS-Indikatoren sind uneinheitlich. Das Verhältnis der Positionen großer Trader von 1,61 zeigt, dass mehr Long- als Short-Positionen bestehen. Eine positive Funding Rate ist lediglich ein Indikator für die regelmäßigen Kosten zwischen gehebelten Tradern. Da der Wert noch nicht vollständig vorliegt, lässt er sich nicht als eindeutiges Richtungssignal lesen.

Meiner Ansicht nach wirkt der CPI dieses Mal eher als Auslöser für eine Richtung denn als eindeutiger Wegweiser. Die bereits aktive Entry-Zone und die Invalidierung bei 80.730 geben einen Rahmen vor, aber die Bewertung C und die Warnung vor einem möglichen Abverkauf auf dem Radar erklären, warum der Kurs bisher in keine Richtung gedrängt wurde. Solange 80.730 nicht unterschritten wird, bleibt das LONG-Szenario für ARKUS bestehen; liegt der CPI deutlich über 3,6 % und gewinnt der Dollar an Stärke, kehrt sich der Druck um.

Eines vergisst man leicht: CPI und PPI werden kurz hintereinander veröffentlicht, daher muss die Reaktion am Mittwoch nicht bis Donnerstag anhalten.#cpiwatch