Der September-CPI wird morgen um 8:30 Uhr New Yorker Zeit veröffentlicht. Der letzte Wert für August lag im Monatsvergleich bei 0,4 % und wurde am 11. September veröffentlicht. So ist $ETH aktuell dafür positioniert.
Beginnen wir mit den Erwartungen am Optionsmarkt. Die implizite 30-Tage-Volatilität von Ether lag in den letzten drei Handelssitzungen bei 49,2, 50,4, 50,7, 51,9 und 51,6. Bei annualisierten 51,6 % entspricht das einer täglichen Bewegung von ungefähr 2,7 %. Die Veröffentlichung wird also als Ereignis eingepreist und nicht als reine Formsache.
Der Spotmarkt bestätigt das bislang nicht. Der Kurs liegt bei 2.503, ein Minus von 1,50 % am Tag, innerhalb einer Spanne von 2.409 bis 2.543. Das Volumen des wichtigsten Handelspaars lag bei 755,0 Millionen gegenüber einem 30-Tage-Durchschnitt von 723,5 Millionen – also beim 1,05-Fachen einer normalen Sitzung, verteilt auf 3,92 Millionen Trades. Ein gewöhnlicher Dienstag.
Auch die Hebelpositionierung hat sich nicht verändert. Das Open Interest im Perpetual-Kontrakt beträgt 2,30 Millionen Ether, ein Rückgang von 0,1 % binnen 24 Stunden. Die Funding-Rate liegt unverändert bei 0,0027 %. Niemand hat seine Position aufgestockt, und niemand wurde aus dem Markt gedrängt.
Das eigentliche Risiko liegt in der Positionierung. Das Long-Short-Kontoverhältnis lag in den letzten 20 Stunden bei 2,79, 3,03, 3,03, 2,64 und 2,61. Das bedeutet: Auf fast drei Konten mit Long-Position kommt ein Konto mit Short-Position – und das vor einer planmäßigen Veröffentlichung wichtiger Konjunkturdaten. Gleichzeitig liegt der Kurs bereits 10,8 % unter dem 30-Tage-Hoch von 2.807 und ist im Wochenvergleich um 7,2 % gefallen.
Drei messbare Fakten passen zusammen: Die implizite Volatilität steigt, die Hebelpositionierung bleibt unverändert, und die Konten sind stark auf einer Seite konzentriert. Auf der Long-Seite gibt es die meisten Positionen, die noch aufgelöst werden könnten.
Die Marken für morgen: 2.543 begrenzt die Tagesbewegung nach oben, 2.409 ist die Untergrenze, 2.358 das 30-Tage-Tief. Die Veröffentlichung kommt um 8:30 Uhr – und auf diese Marken trifft der Markt dann.
Folge uns für tägliche Analysen dazu, was die Märkte bewegt und warum.
#CPIWatch #ETH #macro #altcoins #crypto
Beginnen wir mit den Erwartungen am Optionsmarkt. Die implizite 30-Tage-Volatilität von Ether lag in den letzten drei Handelssitzungen bei 49,2, 50,4, 50,7, 51,9 und 51,6. Bei annualisierten 51,6 % entspricht das einer täglichen Bewegung von ungefähr 2,7 %. Die Veröffentlichung wird also als Ereignis eingepreist und nicht als reine Formsache.
Der Spotmarkt bestätigt das bislang nicht. Der Kurs liegt bei 2.503, ein Minus von 1,50 % am Tag, innerhalb einer Spanne von 2.409 bis 2.543. Das Volumen des wichtigsten Handelspaars lag bei 755,0 Millionen gegenüber einem 30-Tage-Durchschnitt von 723,5 Millionen – also beim 1,05-Fachen einer normalen Sitzung, verteilt auf 3,92 Millionen Trades. Ein gewöhnlicher Dienstag.
Auch die Hebelpositionierung hat sich nicht verändert. Das Open Interest im Perpetual-Kontrakt beträgt 2,30 Millionen Ether, ein Rückgang von 0,1 % binnen 24 Stunden. Die Funding-Rate liegt unverändert bei 0,0027 %. Niemand hat seine Position aufgestockt, und niemand wurde aus dem Markt gedrängt.
Das eigentliche Risiko liegt in der Positionierung. Das Long-Short-Kontoverhältnis lag in den letzten 20 Stunden bei 2,79, 3,03, 3,03, 2,64 und 2,61. Das bedeutet: Auf fast drei Konten mit Long-Position kommt ein Konto mit Short-Position – und das vor einer planmäßigen Veröffentlichung wichtiger Konjunkturdaten. Gleichzeitig liegt der Kurs bereits 10,8 % unter dem 30-Tage-Hoch von 2.807 und ist im Wochenvergleich um 7,2 % gefallen.
Drei messbare Fakten passen zusammen: Die implizite Volatilität steigt, die Hebelpositionierung bleibt unverändert, und die Konten sind stark auf einer Seite konzentriert. Auf der Long-Seite gibt es die meisten Positionen, die noch aufgelöst werden könnten.
Die Marken für morgen: 2.543 begrenzt die Tagesbewegung nach oben, 2.409 ist die Untergrenze, 2.358 das 30-Tage-Tief. Die Veröffentlichung kommt um 8:30 Uhr – und auf diese Marken trifft der Markt dann.
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