Bruder, das war ein heftiger Absturz! US-Speicheraktien kassierten an einem Tag reihenweise einen Dämpfer – geht der Speicherbranche bald die Luft aus?
Gestern legte Nanya Technology seinen Quartalsbericht für das dritte Quartal vor: Der Umsatz schoss im Jahresvergleich um rund 612 % nach oben, die Bruttomarge lag bei 85,7 %, und der Gewinn je Aktie betrug im Quartal 25,4 Neue Taiwan-Dollar. Die Bruttomarge war damit sogar höher als die von TSMC. Und was passierte dann?
Micron fiel um rund 4 %, SanDisk um etwa 6 %, Samsung schloss 4,39 % im Minus und der südkoreanische KOSPI brach sogar um 3,65 % ein! Warum? Ist der Markt etwa verrückt geworden?
Der Auslöser war tatsächlich ChangXin Memory Technologies! Der chinesische Hersteller gab bekannt, einen wichtigen Durchbruch bei einer neuen 4F²-DRAM-Architektur erzielt zu haben. Noch Ende des Jahres soll DDR5-Serverspeicher auf den Markt kommen. Da ging es dem Markt durch den Kopf: Der technologische „Burggraben“ bei Speicherchips ist womöglich gar nicht so tief wie gedacht.
Noch schmerzhafter ist die Lage in Südkorea: Samsungs Aktienrückkauf ist abgeschlossen, und auch der von SK Hynix steht kurz vor dem Ende. Die Rückkäufe beider Unternehmen im Gesamtwert von rund 55 Billionen Won waren eine wichtige Stütze für den koreanischen Aktienmarkt. Diese Unterstützung droht nun wegzubrechen.
Der Markt kauft also nicht die Gewinne von heute, sondern spekuliert auf 2027 und 2028: Sobald die Kapazitäten hochgefahren werden und sich Angebot und Nachfrage drehen, könnten Bruttomargen von 85 % bereits der Gipfel sein. Aber keine Panik: ChangXin produziert noch nicht in Serie, und Nanya Technology sagt selbst, dass weiterhin ein gravierender Mangel herrscht. Eine Erholung ist also noch möglich – aber denkt daran, rechtzeitig auszusteigen!
Als Nächstes stehen am Mittwoch die Zahlen von ASML und am Donnerstag die von TSMC an. Mal sehen, was die Ausrüsterseite zu sagen hat. Der eigentliche Knaller kommt aber mit Samsungs Quartalsbericht am 29. Oktober: Wenn Samsung sagt, dass das Angebot auch 2028 knapp bleiben wird, dürfte die Panik vorerst vorbei sein. Andernfalls könnte der Countdown für die goldenen Zeiten der Speicherbranche an der Börse bereits laufen.
Und vergesst zum Schluss nicht, Xiaoqin zu folgen – hier gibt’s täglich Neuigkeiten vom US-Aktienmarkt~
Gestern legte Nanya Technology seinen Quartalsbericht für das dritte Quartal vor: Der Umsatz schoss im Jahresvergleich um rund 612 % nach oben, die Bruttomarge lag bei 85,7 %, und der Gewinn je Aktie betrug im Quartal 25,4 Neue Taiwan-Dollar. Die Bruttomarge war damit sogar höher als die von TSMC. Und was passierte dann?
Micron fiel um rund 4 %, SanDisk um etwa 6 %, Samsung schloss 4,39 % im Minus und der südkoreanische KOSPI brach sogar um 3,65 % ein! Warum? Ist der Markt etwa verrückt geworden?
Der Auslöser war tatsächlich ChangXin Memory Technologies! Der chinesische Hersteller gab bekannt, einen wichtigen Durchbruch bei einer neuen 4F²-DRAM-Architektur erzielt zu haben. Noch Ende des Jahres soll DDR5-Serverspeicher auf den Markt kommen. Da ging es dem Markt durch den Kopf: Der technologische „Burggraben“ bei Speicherchips ist womöglich gar nicht so tief wie gedacht.
Noch schmerzhafter ist die Lage in Südkorea: Samsungs Aktienrückkauf ist abgeschlossen, und auch der von SK Hynix steht kurz vor dem Ende. Die Rückkäufe beider Unternehmen im Gesamtwert von rund 55 Billionen Won waren eine wichtige Stütze für den koreanischen Aktienmarkt. Diese Unterstützung droht nun wegzubrechen.
Der Markt kauft also nicht die Gewinne von heute, sondern spekuliert auf 2027 und 2028: Sobald die Kapazitäten hochgefahren werden und sich Angebot und Nachfrage drehen, könnten Bruttomargen von 85 % bereits der Gipfel sein. Aber keine Panik: ChangXin produziert noch nicht in Serie, und Nanya Technology sagt selbst, dass weiterhin ein gravierender Mangel herrscht. Eine Erholung ist also noch möglich – aber denkt daran, rechtzeitig auszusteigen!
Als Nächstes stehen am Mittwoch die Zahlen von ASML und am Donnerstag die von TSMC an. Mal sehen, was die Ausrüsterseite zu sagen hat. Der eigentliche Knaller kommt aber mit Samsungs Quartalsbericht am 29. Oktober: Wenn Samsung sagt, dass das Angebot auch 2028 knapp bleiben wird, dürfte die Panik vorerst vorbei sein. Andernfalls könnte der Countdown für die goldenen Zeiten der Speicherbranche an der Börse bereits laufen.
Und vergesst zum Schluss nicht, Xiaoqin zu folgen – hier gibt’s täglich Neuigkeiten vom US-Aktienmarkt~