#skhynixsharesdrop7.1% Der Markt stößt SK hynix wegen der Nachrichten aus China zum Speichermarkt stärker ab als Samsung, und ich glaube, dass er die Lage völlig FALSCH einschätzt.
Am späten Vormittag in Seoul lag SK hynix etwa 9 % im Minus, während Samsung rund
7
% verloren hatte. Beide Aktien notieren jetzt auf ihrem niedrigsten Stand seit August. Auslöser ist CXMT aus China, das eigenen Angaben zufolge Fortschritte bei einem dichteren 4F²-DRAM-Design gemacht hat und bis Ende dieses Jahres DDR5-Serverspeicher auf den Markt bringen will. Doch sehen wir uns an, was CXMT tatsächlich herstellt: herkömmlichen DDR5-Serverspeicher, kein HBM.
Samsung hat genau mit diesem Marktsegment kräftig Kasse gemacht. Der eigene gemeldete DRAM-Preis stieg in den drei Quartalen bis Juni um etwa das 3,9-Fache. Der DRAM-Preis von SK hynix legte im selben Zeitraum um etwa das 2,6- bis 2,9-Fache zu, weil ein Großteil der verkauften Produkte HBM ist, das von diesem Preisanstieg nicht im selben Maße profitierte.
Zugegeben: Wenn CXMT 2027 tatsächlich Serverspeicher in großen Mengen ausliefert, könnte das die Preise für herkömmliches DRAM unter Druck setzen, und Anleger haben recht, das im Auge zu behalten.
Aber deshalb halte ich die Reaktion für falsch. Erstens konkurriert das Produkt, auf das CXMT abzielt, viel stärker mit Samsungs Geschäft mit herkömmlichem DRAM als mit SK hynix. Zweitens wird HBM nach wie vor nur von drei Unternehmen hergestellt: SK hynix, Samsung und $MU. Drittens hat CXMT bisher noch keine technischen Daten oder Angaben zu den Produktionsmengen veröffentlicht. Das Unternehmen mit der GERINGSTEN Betroffenheit am stärksten abzustrafen, sieht für mich nach FUD aus.$CSOPSKHYNIX2L $1000RATS $ARC
Am späten Vormittag in Seoul lag SK hynix etwa 9 % im Minus, während Samsung rund
7
% verloren hatte. Beide Aktien notieren jetzt auf ihrem niedrigsten Stand seit August. Auslöser ist CXMT aus China, das eigenen Angaben zufolge Fortschritte bei einem dichteren 4F²-DRAM-Design gemacht hat und bis Ende dieses Jahres DDR5-Serverspeicher auf den Markt bringen will. Doch sehen wir uns an, was CXMT tatsächlich herstellt: herkömmlichen DDR5-Serverspeicher, kein HBM.
Samsung hat genau mit diesem Marktsegment kräftig Kasse gemacht. Der eigene gemeldete DRAM-Preis stieg in den drei Quartalen bis Juni um etwa das 3,9-Fache. Der DRAM-Preis von SK hynix legte im selben Zeitraum um etwa das 2,6- bis 2,9-Fache zu, weil ein Großteil der verkauften Produkte HBM ist, das von diesem Preisanstieg nicht im selben Maße profitierte.
Zugegeben: Wenn CXMT 2027 tatsächlich Serverspeicher in großen Mengen ausliefert, könnte das die Preise für herkömmliches DRAM unter Druck setzen, und Anleger haben recht, das im Auge zu behalten.
Aber deshalb halte ich die Reaktion für falsch. Erstens konkurriert das Produkt, auf das CXMT abzielt, viel stärker mit Samsungs Geschäft mit herkömmlichem DRAM als mit SK hynix. Zweitens wird HBM nach wie vor nur von drei Unternehmen hergestellt: SK hynix, Samsung und $MU. Drittens hat CXMT bisher noch keine technischen Daten oder Angaben zu den Produktionsmengen veröffentlicht. Das Unternehmen mit der GERINGSTEN Betroffenheit am stärksten abzustrafen, sieht für mich nach FUD aus.$CSOPSKHYNIX2L $1000RATS $ARC