Bitcoin: wie man die von 10x veröffentlichten 33,5 % Volatilität liest
In einem am 12. Oktober 2026 veröffentlichten Bericht setzt 10x Research die implizite Volatilität der BTC-Optionen mit der nahegelegenen monatlichen Laufzeit auf 33,5 %. Das Unternehmen gibt an, dass sie mehr als vier Prozentpunkte unter der realisierten Volatilität liegt.
Die implizite Volatilität wird aus den Optionspreisen abgeleitet und spiegelt wider, wie die zukünftige Unsicherheit eingepreist wird. Die realisierte Volatilität fasst die bereits beobachteten Schwankungen des Vermögenswerts zusammen. Ein Vergleich erfordert die Prüfung des Zeitraums, der Kontrakte und der Berechnungsmethode.
Die 33,5 % aus dem Bericht dürfen nicht mit DVOL verwechselt werden. Deribit definiert diesen Index als ein Maß für annualisierte implizite Volatilität mit konstantem 30-Tage-Horizont. Die Zahl von 10x bezieht sich auf die nahegelegene monatliche Laufzeit, ohne sie als DVOL zu bezeichnen.
Die öffentliche Zusammenfassung liefert weder die historische Reihe noch den Messzeitpunkt oder alle Parameter, die nötig wären, um den Vergleich nachzuvollziehen. Daher wird die Angabe als von 10x stammend dargestellt, ohne einen Fünfjahresrekord als verifiziert anzusehen.
Marktüberblick: Binance Spot zeigte um 15:00 UTC am 12. Oktober BTC bei 82.604 USDT (−0,63 % in 24 h) und ETH bei 2.524,14 USDT (+0,65 %). Die Volatilität allein bestimmt nicht die Richtung der nächsten Bewegung.
Eine niedrige IV beseitigt auch nicht das Risiko plötzlicher Bewegungen. Die Prämien hängen außerdem vom Preis des Vermögenswerts und der verbleibenden Zeit bis zum Verfall ab; sie als günstig zu beschreiben, garantiert kein profitables Geschäft.
$BTC $ETH $USDT
Bildungsinhalt. Keine Finanzberatung.
#Bitcoin #Ethereum #Volatilidad #Opciones #EducacionFinanciera
In einem am 12. Oktober 2026 veröffentlichten Bericht setzt 10x Research die implizite Volatilität der BTC-Optionen mit der nahegelegenen monatlichen Laufzeit auf 33,5 %. Das Unternehmen gibt an, dass sie mehr als vier Prozentpunkte unter der realisierten Volatilität liegt.
Die implizite Volatilität wird aus den Optionspreisen abgeleitet und spiegelt wider, wie die zukünftige Unsicherheit eingepreist wird. Die realisierte Volatilität fasst die bereits beobachteten Schwankungen des Vermögenswerts zusammen. Ein Vergleich erfordert die Prüfung des Zeitraums, der Kontrakte und der Berechnungsmethode.
Die 33,5 % aus dem Bericht dürfen nicht mit DVOL verwechselt werden. Deribit definiert diesen Index als ein Maß für annualisierte implizite Volatilität mit konstantem 30-Tage-Horizont. Die Zahl von 10x bezieht sich auf die nahegelegene monatliche Laufzeit, ohne sie als DVOL zu bezeichnen.
Die öffentliche Zusammenfassung liefert weder die historische Reihe noch den Messzeitpunkt oder alle Parameter, die nötig wären, um den Vergleich nachzuvollziehen. Daher wird die Angabe als von 10x stammend dargestellt, ohne einen Fünfjahresrekord als verifiziert anzusehen.
Marktüberblick: Binance Spot zeigte um 15:00 UTC am 12. Oktober BTC bei 82.604 USDT (−0,63 % in 24 h) und ETH bei 2.524,14 USDT (+0,65 %). Die Volatilität allein bestimmt nicht die Richtung der nächsten Bewegung.
Eine niedrige IV beseitigt auch nicht das Risiko plötzlicher Bewegungen. Die Prämien hängen außerdem vom Preis des Vermögenswerts und der verbleibenden Zeit bis zum Verfall ab; sie als günstig zu beschreiben, garantiert kein profitables Geschäft.
$BTC $ETH $USDT
Bildungsinhalt. Keine Finanzberatung.
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