【Mit dem Trend zu kaufen bringt Gewinne】Nachdem BTC in 14 Tagen um 15 % gestiegen ist, liegt die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs in der Folgewoche bei 67 % – die Wahrscheinlichkeit einer Halbierung innerhalb von 30 Tagen hingegen bei 0
„Kauf nicht nach einem Anstieg“ – diesen Satz hat man schon oft genug gehört. Aber ich habe 23.146 BTC-Stundenkerzen (von Januar 2024 bis August 2026) ausgewertet, und die Daten stützen diese Aussage nicht. Nach einem Anstieg zu kaufen bringt nicht nur Gewinne, sondern hat auch eine höhere Trefferquote als ein beliebiger Einstieg.
Zuerst die Zahlen: Es gab insgesamt 52 Fälle, in denen der Kurs innerhalb von 14 Tagen um mehr als 15 % gestiegen war. Wer an diesen Zeitpunkten einstieg und 7 Tage hielt, erzielte einen Medianertrag von +2,42 % bei einer Gewinnwahrscheinlichkeit von 67,3 %; bei 14 Tagen Haltedauer lag der Median bei +4,11 % und die Gewinnwahrscheinlichkeit bei 63,5 %. In der Vergleichsgruppe – an einem beliebigen Tag kaufen und 7 Tage halten – lag der Median dagegen bei nur +0,35 % und die Gewinnwahrscheinlichkeit bei 52,3 %. Anders gesagt: Die Trefferquote beim Kauf nach einem Anstieg ist 15 Prozentpunkte höher als bei einem zufälligen Einstieg; bei längeren Zeiträumen fällt der Unterschied noch deutlicher aus.
Warum? Sobald sich ein Trend etabliert hat, ist er selbst der größte Kurstreiber. Ich habe alle Fälle untersucht, in denen der Kurs innerhalb von 14 Tagen um mehr als 20 % gestiegen war (35 Fälle). In den darauffolgenden 7 Tagen lag der Median bei +1,97 %, der Durchschnitt bei +2,75 %. Das widerspricht der Intuition „Nach einem starken Anstieg muss eine Korrektur kommen“ völlig.
Aber nicht so schnell: Das eigentliche Problem beim Kauf nach einem Anstieg ist nicht die Trefferquote, sondern der Drawdown. Bei denselben 52 Fällen „nach einem Anstieg von +15 %“ habe ich berechnet, wie stark der Kurs innerhalb von 30 Tagen nach dem Einstieg im schlimmsten Fall fiel: Der Median lag bei -10,5 %, der schlechteste Fall bei -21,0 %. Bei mehr als der Hälfte der Fälle kam es innerhalb von 30 Tagen zu einem Drawdown von über 10 %. In der Vergleichsgruppe (Einstieg an einem beliebigen Tag) lag der Median des schlimmsten Drawdowns innerhalb von 30 Tagen bei -9,5 %; die Wahrscheinlichkeit eines Drawdowns von über 10 % betrug 49 %.
Siehst du den entscheidenden Punkt? Die Trefferquote beim Kauf nach einem Anstieg ist um 15 Prozentpunkte höher, aber der schlimmstmögliche Drawdown wird dadurch nicht kleiner. Eine hohe Trefferquote und die Fähigkeit, eine Position zu halten, sind zwei verschiedene Dinge: Bei einer Gewinnwahrscheinlichkeit von 67 % verlierst du trotzdem in 33 % der Fälle Geld – und in diesen Fällen kann ein einzelner Trade ein Fünftel des Einsatzes kosten.
Mein Fazit ist daher eindeutig: Es geht nicht darum, „nicht nach einem Anstieg zu kaufen“, sondern darum, „vorher unbedingt die Positionsgröße zu berechnen“. Laut meinem Backtest lässt sich bei demselben Kaufsignal nach einem Anstieg der Drawdown innerhalb von 30 Tagen von -10 % auf unter -1 % begrenzen, wenn das Risiko pro Trade auf 1–2 % des Kapitals beschränkt wird. Geht man dagegen mit einer Positionsgröße von 10 % ins Risiko, entspricht ein medianer Drawdown von -10,5 % direkt einem Verlust von 1 % des Kapitals. Das klingt nicht nach viel – aber drei Verlusttrades in Folge bedeuten -30 %.
Noch ein leicht zu übersehender Punkt: In meinen Daten gab es 56 Fälle, in denen BTC innerhalb von 59 Tagen um mehr als 50 % gestiegen war. Wer an diesen Zeitpunkten einstieg, erzielte in den darauffolgenden 30 Tagen einen Medianertrag von -4,5 %; die Gewinnwahrscheinlichkeit lag bei nur 16 % – also unter einem Fünftel. Es gibt also tatsächlich eine Grenze, bis zu der der Kauf nach einem Anstieg funktioniert: +15 % in 14 Tagen ist die Sweetspot-Zone, +50 % in 59 Tagen dagegen die Obergrenze.
Wenn du nach einem Anstieg kaufst: Nimmst du normalerweise schon bei 2 % Gewinn den Profit mit oder hältst du, bis der Trend ausläuft?
$BTC
#Krypto
„Kauf nicht nach einem Anstieg“ – diesen Satz hat man schon oft genug gehört. Aber ich habe 23.146 BTC-Stundenkerzen (von Januar 2024 bis August 2026) ausgewertet, und die Daten stützen diese Aussage nicht. Nach einem Anstieg zu kaufen bringt nicht nur Gewinne, sondern hat auch eine höhere Trefferquote als ein beliebiger Einstieg.
Zuerst die Zahlen: Es gab insgesamt 52 Fälle, in denen der Kurs innerhalb von 14 Tagen um mehr als 15 % gestiegen war. Wer an diesen Zeitpunkten einstieg und 7 Tage hielt, erzielte einen Medianertrag von +2,42 % bei einer Gewinnwahrscheinlichkeit von 67,3 %; bei 14 Tagen Haltedauer lag der Median bei +4,11 % und die Gewinnwahrscheinlichkeit bei 63,5 %. In der Vergleichsgruppe – an einem beliebigen Tag kaufen und 7 Tage halten – lag der Median dagegen bei nur +0,35 % und die Gewinnwahrscheinlichkeit bei 52,3 %. Anders gesagt: Die Trefferquote beim Kauf nach einem Anstieg ist 15 Prozentpunkte höher als bei einem zufälligen Einstieg; bei längeren Zeiträumen fällt der Unterschied noch deutlicher aus.
Warum? Sobald sich ein Trend etabliert hat, ist er selbst der größte Kurstreiber. Ich habe alle Fälle untersucht, in denen der Kurs innerhalb von 14 Tagen um mehr als 20 % gestiegen war (35 Fälle). In den darauffolgenden 7 Tagen lag der Median bei +1,97 %, der Durchschnitt bei +2,75 %. Das widerspricht der Intuition „Nach einem starken Anstieg muss eine Korrektur kommen“ völlig.
Aber nicht so schnell: Das eigentliche Problem beim Kauf nach einem Anstieg ist nicht die Trefferquote, sondern der Drawdown. Bei denselben 52 Fällen „nach einem Anstieg von +15 %“ habe ich berechnet, wie stark der Kurs innerhalb von 30 Tagen nach dem Einstieg im schlimmsten Fall fiel: Der Median lag bei -10,5 %, der schlechteste Fall bei -21,0 %. Bei mehr als der Hälfte der Fälle kam es innerhalb von 30 Tagen zu einem Drawdown von über 10 %. In der Vergleichsgruppe (Einstieg an einem beliebigen Tag) lag der Median des schlimmsten Drawdowns innerhalb von 30 Tagen bei -9,5 %; die Wahrscheinlichkeit eines Drawdowns von über 10 % betrug 49 %.
Siehst du den entscheidenden Punkt? Die Trefferquote beim Kauf nach einem Anstieg ist um 15 Prozentpunkte höher, aber der schlimmstmögliche Drawdown wird dadurch nicht kleiner. Eine hohe Trefferquote und die Fähigkeit, eine Position zu halten, sind zwei verschiedene Dinge: Bei einer Gewinnwahrscheinlichkeit von 67 % verlierst du trotzdem in 33 % der Fälle Geld – und in diesen Fällen kann ein einzelner Trade ein Fünftel des Einsatzes kosten.
Mein Fazit ist daher eindeutig: Es geht nicht darum, „nicht nach einem Anstieg zu kaufen“, sondern darum, „vorher unbedingt die Positionsgröße zu berechnen“. Laut meinem Backtest lässt sich bei demselben Kaufsignal nach einem Anstieg der Drawdown innerhalb von 30 Tagen von -10 % auf unter -1 % begrenzen, wenn das Risiko pro Trade auf 1–2 % des Kapitals beschränkt wird. Geht man dagegen mit einer Positionsgröße von 10 % ins Risiko, entspricht ein medianer Drawdown von -10,5 % direkt einem Verlust von 1 % des Kapitals. Das klingt nicht nach viel – aber drei Verlusttrades in Folge bedeuten -30 %.
Noch ein leicht zu übersehender Punkt: In meinen Daten gab es 56 Fälle, in denen BTC innerhalb von 59 Tagen um mehr als 50 % gestiegen war. Wer an diesen Zeitpunkten einstieg, erzielte in den darauffolgenden 30 Tagen einen Medianertrag von -4,5 %; die Gewinnwahrscheinlichkeit lag bei nur 16 % – also unter einem Fünftel. Es gibt also tatsächlich eine Grenze, bis zu der der Kauf nach einem Anstieg funktioniert: +15 % in 14 Tagen ist die Sweetspot-Zone, +50 % in 59 Tagen dagegen die Obergrenze.
Wenn du nach einem Anstieg kaufst: Nimmst du normalerweise schon bei 2 % Gewinn den Profit mit oder hältst du, bis der Trend ausläuft?
$BTC
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