Der Kryptomarkt der vergangenen Woche schlug nach mehr als einem halben Monat Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau schließlich eine Abwärtsrichtung ein. Bei Bitcoin kam es erneut zu einer Konfluenz von Hochs auf mehreren Zeiteinheiten (15M, 2H und 4H). Nachdem der Anstieg über 8,7 gescheitert war, gab der Kurs weiter nach und fiel kurzzeitig bis auf etwa 8. Auch Ether fiel aus der zuvor gebildeten Handelsspanne auf hohem Niveau heraus und gab bis auf etwa 2.400 nach.

Diese Anpassung entspricht weitgehend der zuvor entstandenen Konfluenz aus dem 12H-Hoch, dem Tageshoch und den Hochs mehrerer Zeiteinheiten. Eine Richtungsentscheidung nach mehreren Tagen Seitwärtsbewegung setzt sich gewöhnlich eine gewisse Zeit fort. Daher ist es ein vergleichsweise plausibler Verlauf, dass Bitcoin nach dem Fall unter 8,3 weiter die runde Marke von 8 testet. Aus Sicht der Wellenstruktur lässt sich der aktuelle Rückgang vorläufig als erste Abwärtswelle nach dem Tageshoch einordnen.

Am Wochenende setzte der Markt zu einer Erholung an. Bitcoin stieg wieder in die Nähe von 8,4, Ethereum erholte sich auf etwa 2550 und machte damit rund die Hälfte der Verluste wett. Beliebte Coins wie NEAR und FIL erreichten während der Erholung sogar neue Höchststände. Das zeigt, dass die Marktbegeisterung und die Chancen auf Gewinne noch nicht vollständig verschwunden sind und einige Anleger weiterhin nach eigenständigen Kursentwicklungen suchen.

Auf dem 4-Stunden-Chart zeigte das Tief der vergangenen Woche jedoch eine deutlich ausgeprägte „spitze Bodenformation“. Die High-/Low-Quantifizierung lieferte kein entsprechendes Tiefsignal, sodass sich vorerst noch nicht bestätigen lässt, dass die Korrektur beendet ist. Der aktuelle Anstieg lässt sich besser als B-Wellen-Erholung nach der ersten Abwärtswelle einordnen. Daher sollte man sich weiterhin auf eine erneute Abwärtsbewegung einstellen, sobald die Erholung endet.

Kurzfristig liegt der wichtigste Widerstandsbereich für Bitcoin bei 8,45–8,5. Gelingt ein überzeugender Ausbruch und kann sich der Kurs dauerhaft über 8,5 halten, könnte die Einschätzung einer B-Wellen-Erholung verworfen werden und der Markt wieder in eine starke Struktur zurückkehren. Scheitert der Kurs erneut an diesem Bereich, sollte man sich auf einen möglichen Rückgang in einer C-Welle einstellen. Die Unterstützung um 8 wurde bereits erstmals bestätigt. Da zuvor jedoch kein Tief auf Stundenbasis ausgebildet wurde, muss ihre Tragfähigkeit weiter beobachtet werden.

Ethereum entwickelte sich weitgehend parallel zu Bitcoin. Der Widerstandsbereich liegt bei 2580–2600. Erst wenn der Kurs wieder über 2600 steigt und sich innerhalb der vorherigen Handelsspanne etabliert, kann von einer deutlichen kurzfristigen Erholung der Struktur gesprochen werden. Sollte die Erholung am Widerstand scheitern, gilt es weiterhin zu beobachten, ob die Unterstützung um 2400 erneut getestet wird.

Bei den Markttrends überwog vergangene Woche zeitweise die Zurückhaltung; eine klare Rotation zwischen den Sektoren blieb aus. Am Wochenende legten jedoch unter anderem NEAR und FIL als erste deutlich zu – ein Zeichen dafür, dass der Markt nicht flächendeckend an Stärke verliert. Diese Woche lässt sich weiter beobachten, ob diese starken Werte ihre eigenständige Entwicklung fortsetzen können und ob ein Ausbruch von Bitcoin über 8,5 eine breitere Markterholung auslöst. Breitet sich die Stärke nicht auf weitere Bereiche aus, sollte der aktuelle Anstieg weiterhin als lokale Erholung betrachtet werden.

Im TradFi-Bereich konnte der QQQ nach dem Erreichen eines neuen Allzeithochs in der vergangenen Woche seinen Anstieg nicht fortsetzen und pendelt derzeit um 750. Bei Technologieaktien kam es insgesamt zu Rücksetzern von den Höchstständen. Auch Nvidia und Tesla bildeten auf Tagesbasis wichtige Hochpunkte – das kurzfristige Korrekturrisiko sollte daher beachtet werden. Amazon hingegen wird von einem Tagestief gestützt und zeigt sich vergleichsweise stark. Auch die drei großen Speicherhersteller fanden während der Marktkorrektur eine gewisse Unterstützung.

Bei den Rohstoffen bewegte sich Gold zuvor anhaltend abwärts. Am vergangenen Freitag bildete sich jedoch gemeinsam mit Palladium und Platin eine Konvergenz von Tiefsignalen auf dem 4-Stunden-Chart. Wie erwartet kam es anschließend zu einer Bodenbildung und Erholung. Gold ist inzwischen wieder in die Nähe von 4200 gestiegen. Diese Woche ist besonders wichtig zu beobachten, ob die Marke von 4180 dauerhaft gehalten werden kann und sich der Aufwärtstrend fortsetzt. Fällt der Kurs erneut unter die Unterstützung, könnte das darauf hindeuten, dass der übergeordnete Abwärtszyklus noch nicht beendet ist.

Insgesamt beendete der Markt vergangene Woche die Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau und brach nach unten aus. Derzeit befindet er sich in einer Erholungsphase nach der ersten Abwärtswelle. Die Erholung am Wochenende war durchaus solide, doch da ein Tiefsignal auf dem 4-Stunden-Chart fehlt, lässt sich vorerst noch nicht bestätigen, dass die Korrektur beendet ist. Diese Woche ist besonders wichtig zu beobachten, ob Bitcoin sich über 8,5 behaupten und Ethereum die Marke von 2600 überwinden kann. Solange der Durchbruch durch die wichtigen Widerstände aussteht, sollte weiterhin mit einem erneuten Rücksetzer nach der B-Wellen-Erholung gerechnet werden.#以太坊突破2500USDT