KI-Chips ziehen die Aufmerksamkeit auf sich. Broadcom kann auch daran verdienen, sie miteinander zu verbinden.
Tomahawk 6 von $AVGO bietet eine Switching-Kapazität von 102,4 Tb/s – doppelt so viel wie die 51,2 Tb/s des Tomahawk 5. Der Chip wird bereits in Produktionsmengen ausgeliefert.
Die Vorschau vom 8. Oktober auf der OCP rückt Switches, Netzwerkschnittstellen und integrierte Optik in den Fokus.
Die Anlagechance: Größere KI-Cluster müssen Daten zwischen Beschleunigern übertragen. Broadcom verkauft einen Teil der dafür nötigen Verbindungstechnik.
Hinter dieser These steht bereits ein bedeutendes Geschäft: Der Umsatz mit KI-Halbleitern erreichte im dritten Quartal 16,7 Mrd. $. Darin sind jedoch auch kundenspezifische Beschleuniger enthalten – nicht nur Netzwerktechnik.
Die doppelte Bandbreite bedeutet nicht den doppelten Umsatz. Leistungsfähigere Chips können den benötigten Hardwareumfang für eine bestimmte Arbeitslast verringern.
Meine Entscheidung: BEOBACHTEN.
Ich möchte sehen, dass sich Kundeneinsätze in profitablen Auslieferungen und dauerhaftem Cashflow niederschlagen. Eine langsamere Einführung, Preisdruck oder geringere Ausgaben der Kunden würden die Investmentthese schwächen.
Mehr Rechenleistung miteinander zu verbinden, kann wertvoll sein. Die Aktie muss dennoch zu einem Preis erhältlich sein, der Spielraum für Renditen zugunsten der Aktionäre lässt.
Tomahawk 6 von $AVGO bietet eine Switching-Kapazität von 102,4 Tb/s – doppelt so viel wie die 51,2 Tb/s des Tomahawk 5. Der Chip wird bereits in Produktionsmengen ausgeliefert.
Die Vorschau vom 8. Oktober auf der OCP rückt Switches, Netzwerkschnittstellen und integrierte Optik in den Fokus.
Die Anlagechance: Größere KI-Cluster müssen Daten zwischen Beschleunigern übertragen. Broadcom verkauft einen Teil der dafür nötigen Verbindungstechnik.
Hinter dieser These steht bereits ein bedeutendes Geschäft: Der Umsatz mit KI-Halbleitern erreichte im dritten Quartal 16,7 Mrd. $. Darin sind jedoch auch kundenspezifische Beschleuniger enthalten – nicht nur Netzwerktechnik.
Die doppelte Bandbreite bedeutet nicht den doppelten Umsatz. Leistungsfähigere Chips können den benötigten Hardwareumfang für eine bestimmte Arbeitslast verringern.
Meine Entscheidung: BEOBACHTEN.
Ich möchte sehen, dass sich Kundeneinsätze in profitablen Auslieferungen und dauerhaftem Cashflow niederschlagen. Eine langsamere Einführung, Preisdruck oder geringere Ausgaben der Kunden würden die Investmentthese schwächen.
Mehr Rechenleistung miteinander zu verbinden, kann wertvoll sein. Die Aktie muss dennoch zu einem Preis erhältlich sein, der Spielraum für Renditen zugunsten der Aktionäre lässt.