Es steht die wichtigste Woche im Oktober bevor – bleibt gespannt!
Mittwoch, 14. Oktober: US-CPI für September
Die Erwartungen für diese Daten sind sehr gespalten.
Die Gesamt-CPI im Jahresvergleich soll voraussichtlich von 3,4 % auf 3,6 % steigen,
während die Kern-CPI im Jahresvergleich nur leicht von 2,4 % auf 2,5 % zulegen soll.
Im Monatsvergleich soll sie sich jedoch von 0,3 % auf 0,2 % verlangsamen.
Entscheidend ist nicht der Gesamtwert, sondern die Kernrate.
Wenn sich die Kern-CPI im Monatsvergleich tatsächlich auf 0,2 % verlangsamt, bedeutet das, dass sich der Inflationsdruck nicht umfassend ausbreitet, und der Handlungsdruck für Zinserhöhungen lässt nach.
Sollte die Kern-CPI unerwartet auf über 0,3 % steigen, wird der Markt sofort Zinserhöhungen im Dezember neu einpreisen, die Renditen von US-Staatsanleihen werden weiter steigen, der Krypto-Markt bleibt weiter unter Druck, und Gold dürfte weiter nachgeben.
Donnerstag, 15. Oktober
PPI und Einzelhandelsumsätze werden gleichzeitig veröffentlicht.
Der PPI zeigt den Kostendruck auf der vorgelagerten Ebene.
Die Einzelhandelsumsätze zeigen, ob die Verbraucher noch durchhalten.
Wenn diese beiden Daten zusammen veröffentlicht werden, prüft das gleichzeitig, ob sich Inflation weitergegeben hat und ob sich die Wirtschaft abkühlt.
⚠️ Wenn der PPI schwach ist und auch die Einzelhandelsumsätze schwach sind, ist die Kombination aus sinkender Inflation und wirtschaftlicher Abschwächung positiv für den Krypto-Markt.
⚠️ Wenn der PPI stark ist und die Einzelhandelsumsätze ebenfalls stark sind, bedeutet das: Inflation ist nicht tot, die Wirtschaft bricht nicht ein, und die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen bleiben bestehen.
Freitag, 16. Oktober
Waller hält auf der IMF-Jahrestagung eine Rede.
An diesem Tag ist der letzte Tag vor Beginn der Schweigephase der Fed vor der geldpolitischen Sitzung am 27.–28. Oktober.
Der Markt preist derzeit die Wahrscheinlichkeit einer Zinspause im Oktober mit rund 80 % ein,
und dann eine Zinserhöhung im Dezember.
Aber Waller hat die Forward Guidance außer Kraft gesetzt; er wird dir nicht im Voraus die Antwort geben.
Er wird dir nur Hinweise geben, und der Markt wird jedes seiner Worte nach Signalen absuchen.
Wenn er sagt, der Inflationsdruck bleibe hartnäckig und betont den Einfluss von Energie und KI-Investitionen auf die Preise,
wird die Erwartung einer Zinserhöhung im Dezember verstärkt, und die Renditen von US-Staatsanleihen werden weiter steigen……
Mittwoch, 14. Oktober: US-CPI für September
Die Erwartungen für diese Daten sind sehr gespalten.
Die Gesamt-CPI im Jahresvergleich soll voraussichtlich von 3,4 % auf 3,6 % steigen,
während die Kern-CPI im Jahresvergleich nur leicht von 2,4 % auf 2,5 % zulegen soll.
Im Monatsvergleich soll sie sich jedoch von 0,3 % auf 0,2 % verlangsamen.
Entscheidend ist nicht der Gesamtwert, sondern die Kernrate.
Wenn sich die Kern-CPI im Monatsvergleich tatsächlich auf 0,2 % verlangsamt, bedeutet das, dass sich der Inflationsdruck nicht umfassend ausbreitet, und der Handlungsdruck für Zinserhöhungen lässt nach.
Sollte die Kern-CPI unerwartet auf über 0,3 % steigen, wird der Markt sofort Zinserhöhungen im Dezember neu einpreisen, die Renditen von US-Staatsanleihen werden weiter steigen, der Krypto-Markt bleibt weiter unter Druck, und Gold dürfte weiter nachgeben.
Donnerstag, 15. Oktober
PPI und Einzelhandelsumsätze werden gleichzeitig veröffentlicht.
Der PPI zeigt den Kostendruck auf der vorgelagerten Ebene.
Die Einzelhandelsumsätze zeigen, ob die Verbraucher noch durchhalten.
Wenn diese beiden Daten zusammen veröffentlicht werden, prüft das gleichzeitig, ob sich Inflation weitergegeben hat und ob sich die Wirtschaft abkühlt.
⚠️ Wenn der PPI schwach ist und auch die Einzelhandelsumsätze schwach sind, ist die Kombination aus sinkender Inflation und wirtschaftlicher Abschwächung positiv für den Krypto-Markt.
⚠️ Wenn der PPI stark ist und die Einzelhandelsumsätze ebenfalls stark sind, bedeutet das: Inflation ist nicht tot, die Wirtschaft bricht nicht ein, und die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen bleiben bestehen.
Freitag, 16. Oktober
Waller hält auf der IMF-Jahrestagung eine Rede.
An diesem Tag ist der letzte Tag vor Beginn der Schweigephase der Fed vor der geldpolitischen Sitzung am 27.–28. Oktober.
Der Markt preist derzeit die Wahrscheinlichkeit einer Zinspause im Oktober mit rund 80 % ein,
und dann eine Zinserhöhung im Dezember.
Aber Waller hat die Forward Guidance außer Kraft gesetzt; er wird dir nicht im Voraus die Antwort geben.
Er wird dir nur Hinweise geben, und der Markt wird jedes seiner Worte nach Signalen absuchen.
Wenn er sagt, der Inflationsdruck bleibe hartnäckig und betont den Einfluss von Energie und KI-Investitionen auf die Preise,
wird die Erwartung einer Zinserhöhung im Dezember verstärkt, und die Renditen von US-Staatsanleihen werden weiter steigen……