Gleiches Chartbild – warum am Ende zwei unterschiedliche Ausführungsergebnisse?
Heute erholt sich BTC weiterhin leicht im Bereich von 83K. Auf den ersten Blick sind die Schwankungen gering, aber mich beschäftigt eine andere Frage: Warum können bei demselben Chartbild und derselben Einschätzung der Richtung am Ende so unterschiedliche Ausführungsergebnisse herauskommen?
Bei der Nachbetrachtung schauen viele nur auf die Kerzen und denken, sie hätten denselben Marktverlauf gesehen wie alle anderen. Doch bei der tatsächlichen Orderausführung zählt nicht das „Chartbild“, sondern die jeweilige Quotierung, die verfügbare Markttiefe, die geltenden Auslöseregeln und der gewählte Ausführungsweg.
Die Unterschiede liegen meist nicht in der groben Richtung, sondern in solchen Details:
Hat sich der Spread plötzlich ausgeweitet?
Können die ersten Preisstufen deine Ordermenge aufnehmen?
Erreicht deine gewünschte Menge auch weiter hinten liegende Preisstufen?
Führen die Auslöseregeln dazu, dass deine Order später als erwartet ausgeführt wird?
Verbrauchen Gebühren und Slippage deinen Risikopuffer schon im Vorfeld?
Deshalb glaube ich inzwischen nicht mehr so recht an die Aussage: „Beim selben Handelspaar ist es ungefähr gleich.“ Im Perpetual-Handel bedeutet dasselbe Handelspaar nicht, dass auch die Ausführungsbedingungen identisch sind. Derselbe Marktverlauf bedeutet ebenso wenig, dass die Ausführungskosten gleich ausfallen.
Vor der Order noch einen Blick auf die Preisstufen, die Veränderungen der Markttiefe und die Grenzen der Regeln zu werfen, soll nicht zum Zögern führen. Es geht darum zu wissen, wo die Kosten bei dieser Order ansetzen. Genau darin liegt für mich der größte Nutzen einer Ausführungsperspektive wie bei PerpEX: erst die Bedingungen prüfen, dann den Ausführungsweg wählen – statt zuerst den Button zu drücken und hinterher die Abweichung zu erklären.
#BTC #ETH
Heute erholt sich BTC weiterhin leicht im Bereich von 83K. Auf den ersten Blick sind die Schwankungen gering, aber mich beschäftigt eine andere Frage: Warum können bei demselben Chartbild und derselben Einschätzung der Richtung am Ende so unterschiedliche Ausführungsergebnisse herauskommen?
Bei der Nachbetrachtung schauen viele nur auf die Kerzen und denken, sie hätten denselben Marktverlauf gesehen wie alle anderen. Doch bei der tatsächlichen Orderausführung zählt nicht das „Chartbild“, sondern die jeweilige Quotierung, die verfügbare Markttiefe, die geltenden Auslöseregeln und der gewählte Ausführungsweg.
Die Unterschiede liegen meist nicht in der groben Richtung, sondern in solchen Details:
Hat sich der Spread plötzlich ausgeweitet?
Können die ersten Preisstufen deine Ordermenge aufnehmen?
Erreicht deine gewünschte Menge auch weiter hinten liegende Preisstufen?
Führen die Auslöseregeln dazu, dass deine Order später als erwartet ausgeführt wird?
Verbrauchen Gebühren und Slippage deinen Risikopuffer schon im Vorfeld?
Deshalb glaube ich inzwischen nicht mehr so recht an die Aussage: „Beim selben Handelspaar ist es ungefähr gleich.“ Im Perpetual-Handel bedeutet dasselbe Handelspaar nicht, dass auch die Ausführungsbedingungen identisch sind. Derselbe Marktverlauf bedeutet ebenso wenig, dass die Ausführungskosten gleich ausfallen.
Vor der Order noch einen Blick auf die Preisstufen, die Veränderungen der Markttiefe und die Grenzen der Regeln zu werfen, soll nicht zum Zögern führen. Es geht darum zu wissen, wo die Kosten bei dieser Order ansetzen. Genau darin liegt für mich der größte Nutzen einer Ausführungsperspektive wie bei PerpEX: erst die Bedingungen prüfen, dann den Ausführungsweg wählen – statt zuerst den Button zu drücken und hinterher die Abweichung zu erklären.
#BTC #ETH