Hedgefonds setzen so stark auf Big Tech wie seit Jahren nicht mehr. Laut Goldman-Daten lag das Nettoengagement in den Mag 7 Anfang Oktober bei fast 22 %, gegenüber etwa 15 % im Juli. $MAGS verzeichnete allein im September Zuflüsse von 1 Mrd. $.
Ich werte das nicht automatisch als bärisches Signal – schließlich sind das nach wie vor Unternehmen mit echten Cashflows und starker Ertragskraft. Trotzdem macht es mich mit Blick auf die anstehende Berichtssaison vorsichtig. Wenn alle bereits dieselbe Position haben, kann ein mittelmäßiges Quartal bei $NVDA, $MSFT oder $META mehr Schaden anrichten als eigentlich zu erwarten wäre. Es gibt nicht mehr viele neue Käufer, die einspringen könnten.
Ich verkaufe hier nichts, stocke meine Positionen in Mega-Caps aber auch nicht auf. Ich beobachte am Mittwoch die CPI-Daten und wie die ersten großen Tech-Berichte später in diesem Monat ausfallen. Überfüllte Trades können sich schnell auflösen, wenn die Erwartungen nicht erfüllt werden.
$SPY $SPX $QQQ
Ich werte das nicht automatisch als bärisches Signal – schließlich sind das nach wie vor Unternehmen mit echten Cashflows und starker Ertragskraft. Trotzdem macht es mich mit Blick auf die anstehende Berichtssaison vorsichtig. Wenn alle bereits dieselbe Position haben, kann ein mittelmäßiges Quartal bei $NVDA, $MSFT oder $META mehr Schaden anrichten als eigentlich zu erwarten wäre. Es gibt nicht mehr viele neue Käufer, die einspringen könnten.
Ich verkaufe hier nichts, stocke meine Positionen in Mega-Caps aber auch nicht auf. Ich beobachte am Mittwoch die CPI-Daten und wie die ersten großen Tech-Berichte später in diesem Monat ausfallen. Überfüllte Trades können sich schnell auflösen, wenn die Erwartungen nicht erfüllt werden.
$SPY $SPX $QQQ