$BTC Je stabiler es aussieht, desto leichter lässt man sich dazu verleiten, wieder mehr Hebel einzusetzen – doch die diesjährigen Daten zeigen genau, dass das eine Falle ist 🧐
Viele denken: Institutionelle steigen ein, ETFs bieten Rückhalt – Bitcoin ist längst „zahmer“ geworden.
Laut CoinDesk lag die annualisierte Volatilität von BTC in diesem Jahr bei etwa 46 % und damit deutlich unter dem Wert von 2018. Doch bis zum 9. Oktober gab es bereits 10 „Extremtage“, an denen die Tagesbewegung mehr als 3 Standardabweichungen betrug – mehr als im gesamten Jahr 2018.
Im Alltag ist es ruhiger, aber wenn etwas passiert, geht es genauso heftig zu. Risikomodelle, die die Positionsgröße anhand der jüngsten Volatilität bestimmen, unterschätzen möglicherweise das Tail-Risiko.
Meine Einschätzung: Die aktuelle Seitwärtsbewegung bei sinkendem Handelsvolumen ist genau der Moment, in dem man am ehesten den Hebel erhöht. Ich ziehe es vor, die Positionsgröße so zu steuern, als könnte jederzeit eine extreme Kerze auftauchen.
Wird das Wochentief bei 80.394 (Binance-Spotmarkt, Daten vom 10. um 18:58 Uhr) unter hohem Volumen durchbrochen, könnte der nächste Extremtag unmittelbar bevorstehen. Sollte der Kurs wieder über das Hoch der vergangenen 7 Tage bei 86.999 steigen und sich dort halten, wäre meine vorsichtige Einschätzung falsch.
Wenn die Volatilität sinkt – setzt du dann mehr oder weniger Hebel ein?
Quelle: CoinDesk
$BTC #Bitcoin
#BinanceSquare
⚠️ Die obigen Angaben dienen der Zusammenstellung von Informationen und geben meine persönliche Meinung wieder. Sie stellen keine Anlageberatung dar. DYOR.
Viele denken: Institutionelle steigen ein, ETFs bieten Rückhalt – Bitcoin ist längst „zahmer“ geworden.
Laut CoinDesk lag die annualisierte Volatilität von BTC in diesem Jahr bei etwa 46 % und damit deutlich unter dem Wert von 2018. Doch bis zum 9. Oktober gab es bereits 10 „Extremtage“, an denen die Tagesbewegung mehr als 3 Standardabweichungen betrug – mehr als im gesamten Jahr 2018.
Im Alltag ist es ruhiger, aber wenn etwas passiert, geht es genauso heftig zu. Risikomodelle, die die Positionsgröße anhand der jüngsten Volatilität bestimmen, unterschätzen möglicherweise das Tail-Risiko.
Meine Einschätzung: Die aktuelle Seitwärtsbewegung bei sinkendem Handelsvolumen ist genau der Moment, in dem man am ehesten den Hebel erhöht. Ich ziehe es vor, die Positionsgröße so zu steuern, als könnte jederzeit eine extreme Kerze auftauchen.
Wird das Wochentief bei 80.394 (Binance-Spotmarkt, Daten vom 10. um 18:58 Uhr) unter hohem Volumen durchbrochen, könnte der nächste Extremtag unmittelbar bevorstehen. Sollte der Kurs wieder über das Hoch der vergangenen 7 Tage bei 86.999 steigen und sich dort halten, wäre meine vorsichtige Einschätzung falsch.
Wenn die Volatilität sinkt – setzt du dann mehr oder weniger Hebel ein?
Quelle: CoinDesk
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