Nach dem 82K-Rebound zuerst schauen, ob dieser Trade einen selbst in eine enge Tür schiebt
Nachdem BTC wieder über 82K zurückgekehrt ist, tritt am leichtesten eine Illusion auf: Der Kurs tickt weiter, das Orderbuch wirkt auch nicht ausgedünnt, also denkt man, dieser Trade lasse sich gut ausführen.
Im Derivatehandel ist aber nicht wirklich das Problem, ob man „reinkommt“, sondern dass man danach feststellt, dass man gerade durch eine enge Tür gedrückt wurde: Der Einstieg frisst mehrere Preisstufen auf, der Ausführungspreis weicht beim Triggern bereits ab, und wenn man anpassen will, liegt die Gegenrichtungstiefe nicht mehr an derselben Stelle.
Wenn ich jetzt einen Trade anschaue, schaue ich beim ersten Blick nicht darauf, ob die Richtung stimmt, sondern zuerst auf drei Dinge:
Wie viele Preisstufen die Zielmenge aufbrauchen wird;
Wie stark die Ausführung nach dem Trigger voraussichtlich vom erwarteten Preis abweichen wird;
Ob 30 Sekunden später genug Gegenseite da ist, um anzupassen.
Diese drei Fragen kommen der wahren Kostenlage näher als „wie groß ist der Spread jetzt“. Denn der Spread ist ein Screenshot, die Ausführung ist ein Prozess; die Preisstufen sind statisch, der Rückzug von Liquidität ist dynamisch.
Dasselbe Handelspaar kann in unterschiedlichen Orderumgebungen eine völlig andere Ausführungsqualität haben. Der wirklich nützliche Teil solcher Ausführungsperspektiven wie bei PerpEX ist nicht, dir die Richtung abzunehmen, sondern dich daran zu erinnern: Vergleiche vor dem Platzieren der Order zuerst den Pfad, und warte nicht, bis die Ausführungsabweichung auftaucht, um erst dann die Kosten zu berechnen.
#BTC
#ETH
Nachdem BTC wieder über 82K zurückgekehrt ist, tritt am leichtesten eine Illusion auf: Der Kurs tickt weiter, das Orderbuch wirkt auch nicht ausgedünnt, also denkt man, dieser Trade lasse sich gut ausführen.
Im Derivatehandel ist aber nicht wirklich das Problem, ob man „reinkommt“, sondern dass man danach feststellt, dass man gerade durch eine enge Tür gedrückt wurde: Der Einstieg frisst mehrere Preisstufen auf, der Ausführungspreis weicht beim Triggern bereits ab, und wenn man anpassen will, liegt die Gegenrichtungstiefe nicht mehr an derselben Stelle.
Wenn ich jetzt einen Trade anschaue, schaue ich beim ersten Blick nicht darauf, ob die Richtung stimmt, sondern zuerst auf drei Dinge:
Wie viele Preisstufen die Zielmenge aufbrauchen wird;
Wie stark die Ausführung nach dem Trigger voraussichtlich vom erwarteten Preis abweichen wird;
Ob 30 Sekunden später genug Gegenseite da ist, um anzupassen.
Diese drei Fragen kommen der wahren Kostenlage näher als „wie groß ist der Spread jetzt“. Denn der Spread ist ein Screenshot, die Ausführung ist ein Prozess; die Preisstufen sind statisch, der Rückzug von Liquidität ist dynamisch.
Dasselbe Handelspaar kann in unterschiedlichen Orderumgebungen eine völlig andere Ausführungsqualität haben. Der wirklich nützliche Teil solcher Ausführungsperspektiven wie bei PerpEX ist nicht, dir die Richtung abzunehmen, sondern dich daran zu erinnern: Vergleiche vor dem Platzieren der Order zuerst den Pfad, und warte nicht, bis die Ausführungsabweichung auftaucht, um erst dann die Kosten zu berechnen.
#BTC
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