$BAT BAT fiel zuvor auf ein Tief von 0.055 und bildete anschließend eine Bodenwende aus. In letzter Zeit folgte eine starke grüne Kerze mit einem kurzfristigen Kurssprung. Anhand der Kontraktdaten betrachten wir die Kräfteverhältnisse zwischen den Marktteilnehmern.
1. Innerhalb von 24 Stunden wurden marktweit Positionen im Gesamtwert von 535.000 liquidiert: 349.800 entfielen auf Short- und 185.200 auf Long-Positionen.
Während des Anstiegs wurden zunächst zahlreiche Short-Positionen aus dem Markt gedrängt. Die Stop-Loss-Orders der Short-Seite trieben den Kurs nach oben – ein typischer Anstieg, der durch die Liquidierung von Short-Positionen angetrieben wird.
2. Am Diagramm der offenen Kontraktpositionen ist zu erkennen, dass der Anstieg mit einem Zuwachs des Open Interest einherging, das immer neue Höchststände erreichte.
Ein gleichzeitig steigendes Open Interest bedeutet, dass viel neues Kapital in den Markt einsteigt und Positionen eröffnet. Long- und Short-Seite gehen beide neue Positionen ein, wodurch die Uneinigkeit rasch zunimmt.
3. Die aktuelle Finanzierungsrate liegt bei 0.0004 % und damit nahezu bei null. Die Finanzierungskosten beider Seiten sind ähnlich; eine einseitige Finanzierungsrate ist nicht zu erkennen.
4. Nach dem starken Anstieg fiel der Kurs deutlich zurück: vom Höchststand bei 0.145 auf etwa 0.136. Oberhalb des aktuellen Kurses lastet erheblicher Verkaufsdruck.
⚠️ Wichtige Überlegungen
- Ein Anstieg, der durch die Liquidierung von Short-Positionen angetrieben wird, verliert seinen zusätzlichen Schub, sobald die Short-Positionen vollständig aus dem Markt gedrängt wurden. Für einen weiteren Anstieg braucht es einen kontinuierlichen Zustrom neuer Käufer.
- Das anhaltend steigende Open Interest zeigt, dass immer mehr Positionen im Markt gegeneinanderstehen. Dreht die Bewegung, kann es leicht zu einer Kettenreaktion kommen, bei der Long- und Short-Positionen auf beiden Seiten liquidiert werden. Viele spät eingestiegene Long-Positionen könnten dann liquidiert werden.
- Der Kurs ist in dieser Runde stark gestiegen, sodass kurzfristige Gewinne beträchtlich sind. Große Marktteilnehmer könnten jederzeit Gewinne mitnehmen und damit einen Kurseinbruch auslösen.
Worauf künftig zu achten ist
Beobachtet vor allem die weitere Entwicklung des Open Interest, ob der Kurs die wichtige Unterstützung dieses Anstiegs halten kann und ob die nächsten Liquidierungen vor allem Long- oder Short-Positionen treffen. Das Risiko bei Altcoin-Kontrakten mit hohem Kurs und hohem Open Interest ist sehr groß. Lauft dem Kurs nicht blind hinterher und achtet unbedingt auf ein konsequentes Risikomanagement.
1. Innerhalb von 24 Stunden wurden marktweit Positionen im Gesamtwert von 535.000 liquidiert: 349.800 entfielen auf Short- und 185.200 auf Long-Positionen.
Während des Anstiegs wurden zunächst zahlreiche Short-Positionen aus dem Markt gedrängt. Die Stop-Loss-Orders der Short-Seite trieben den Kurs nach oben – ein typischer Anstieg, der durch die Liquidierung von Short-Positionen angetrieben wird.
2. Am Diagramm der offenen Kontraktpositionen ist zu erkennen, dass der Anstieg mit einem Zuwachs des Open Interest einherging, das immer neue Höchststände erreichte.
Ein gleichzeitig steigendes Open Interest bedeutet, dass viel neues Kapital in den Markt einsteigt und Positionen eröffnet. Long- und Short-Seite gehen beide neue Positionen ein, wodurch die Uneinigkeit rasch zunimmt.
3. Die aktuelle Finanzierungsrate liegt bei 0.0004 % und damit nahezu bei null. Die Finanzierungskosten beider Seiten sind ähnlich; eine einseitige Finanzierungsrate ist nicht zu erkennen.
4. Nach dem starken Anstieg fiel der Kurs deutlich zurück: vom Höchststand bei 0.145 auf etwa 0.136. Oberhalb des aktuellen Kurses lastet erheblicher Verkaufsdruck.
⚠️ Wichtige Überlegungen
- Ein Anstieg, der durch die Liquidierung von Short-Positionen angetrieben wird, verliert seinen zusätzlichen Schub, sobald die Short-Positionen vollständig aus dem Markt gedrängt wurden. Für einen weiteren Anstieg braucht es einen kontinuierlichen Zustrom neuer Käufer.
- Das anhaltend steigende Open Interest zeigt, dass immer mehr Positionen im Markt gegeneinanderstehen. Dreht die Bewegung, kann es leicht zu einer Kettenreaktion kommen, bei der Long- und Short-Positionen auf beiden Seiten liquidiert werden. Viele spät eingestiegene Long-Positionen könnten dann liquidiert werden.
- Der Kurs ist in dieser Runde stark gestiegen, sodass kurzfristige Gewinne beträchtlich sind. Große Marktteilnehmer könnten jederzeit Gewinne mitnehmen und damit einen Kurseinbruch auslösen.
Worauf künftig zu achten ist
Beobachtet vor allem die weitere Entwicklung des Open Interest, ob der Kurs die wichtige Unterstützung dieses Anstiegs halten kann und ob die nächsten Liquidierungen vor allem Long- oder Short-Positionen treffen. Das Risiko bei Altcoin-Kontrakten mit hohem Kurs und hohem Open Interest ist sehr groß. Lauft dem Kurs nicht blind hinterher und achtet unbedingt auf ein konsequentes Risikomanagement.