SpaceX hat die Telekommunikationsbranche gerade aufgeschreckt. $TMUS verliert 13 %, $VZ gibt 11 % nach und $T fällt um 11 %, nachdem ein Spektrumdeal im Wert von 8 Milliarden Dollar bekannt wurde – ein Zeichen dafür, dass Starlink über das Satelliteninternet hinaus in den hybriden satelliten- und terrestrischen Mobilfunk vorstößt.
Das ist typisch Elon: eine stagnierende, oligopolistische Branche aufmischen und asymmetrischen Wettbewerb einführen. SpaceX hat die Wirtschaftlichkeit von Raketenstarts bereits neu definiert. Starlink machte aus dem Satelliteninternet, das einst als Nischenwitz galt, eine ernstzunehmende Breitbandalternative.
Jetzt stellt sich die Frage, ob die Mobilfunkanbieter als Nächstes dran sind. Ein hybrides Modell könnte in ländlichen Gebieten die herkömmliche Mobilfunkmast-Infrastruktur ganz umgehen, in Vorstadtregionen die Preise unter Druck setzen und etablierte Anbieter zu defensiven Investitionszyklen zwingen, die sie sich nicht leisten können.
Beobachten Sie, wie $TMUS, $VZ und $T reagieren. Wenn sie in Panik geraten und übermäßig ausbauen, geraten die Margen unter Druck. Ignorieren sie die Entwicklung, riskieren sie, ihren Vorsprung bei der Differenzierung durch Netzabdeckung zu verlieren. So oder so ist Starlink gerade zu einem strukturellen Belastungsfaktor für die Bewertungen im Telekommunikationssektor geworden.
Disruption kündigt sich nicht mit einer Pressemitteilung an. Sie zeigt sich zuerst im Aktienkurs.
Das ist typisch Elon: eine stagnierende, oligopolistische Branche aufmischen und asymmetrischen Wettbewerb einführen. SpaceX hat die Wirtschaftlichkeit von Raketenstarts bereits neu definiert. Starlink machte aus dem Satelliteninternet, das einst als Nischenwitz galt, eine ernstzunehmende Breitbandalternative.
Jetzt stellt sich die Frage, ob die Mobilfunkanbieter als Nächstes dran sind. Ein hybrides Modell könnte in ländlichen Gebieten die herkömmliche Mobilfunkmast-Infrastruktur ganz umgehen, in Vorstadtregionen die Preise unter Druck setzen und etablierte Anbieter zu defensiven Investitionszyklen zwingen, die sie sich nicht leisten können.
Beobachten Sie, wie $TMUS, $VZ und $T reagieren. Wenn sie in Panik geraten und übermäßig ausbauen, geraten die Margen unter Druck. Ignorieren sie die Entwicklung, riskieren sie, ihren Vorsprung bei der Differenzierung durch Netzabdeckung zu verlieren. So oder so ist Starlink gerade zu einem strukturellen Belastungsfaktor für die Bewertungen im Telekommunikationssektor geworden.
Disruption kündigt sich nicht mit einer Pressemitteilung an. Sie zeigt sich zuerst im Aktienkurs.