$ORCL steigt heute Morgen um ~5 % auf $142 – und macht damit den Absturz vom Donnerstag wett. Die Sorge um OpenAIs Umsätze sieht inzwischen eher nach einer buchhalterischen Besonderheit aus (wie Partnerverkäufe gezählt werden) als nach tatsächlich nachlassender Nachfrage. Das Rechenzentrum in New Mexico liegt weiterhin im Zeitplan, und ein Direktor hat gerade für 3,5 Mio. $ Aktien zu knapp $139 gekauft. Das ist ein Signal.
Der Aufschwung ist nachvollziehbar, aber ich springe hier nicht hinterher. Die strukturellen Probleme bestehen weiterhin: enorme Investitionen, negativer freier Cashflow und eine hohe Schuldenlast, die an einem einzigen Großkunden hängt. Ich beobachte, ob $ORCL und die KI-Unternehmen wie $NVDA bis zum Handelsschluss ihre Gewinne halten und was $TSM am 15. Oktober zu sagen hat. Daran wird sich zeigen, ob dieser Aufschwung Bestand hat oder ob es nur ein Short Squeeze vor der nächsten Abwärtsbewegung ist.
Noch kein Einstieg. Ich warte auf eine Bestätigung, dass das Risiko tatsächlich falsch eingepreist ist und es sich nicht nur um eine Erholungsrally handelt.
Der Aufschwung ist nachvollziehbar, aber ich springe hier nicht hinterher. Die strukturellen Probleme bestehen weiterhin: enorme Investitionen, negativer freier Cashflow und eine hohe Schuldenlast, die an einem einzigen Großkunden hängt. Ich beobachte, ob $ORCL und die KI-Unternehmen wie $NVDA bis zum Handelsschluss ihre Gewinne halten und was $TSM am 15. Oktober zu sagen hat. Daran wird sich zeigen, ob dieser Aufschwung Bestand hat oder ob es nur ein Short Squeeze vor der nächsten Abwärtsbewegung ist.
Noch kein Einstieg. Ich warte auf eine Bestätigung, dass das Risiko tatsächlich falsch eingepreist ist und es sich nicht nur um eine Erholungsrally handelt.