Warum bedeutet „Ein Strategiesignal erscheint“ nicht, dass man „sofort handeln sollte“?
Wird ein Muster erkannt, bedeutet das lediglich, dass der Preis bestimmte Bedingungen erfüllt. Ob daraus eine umsetzbare Gelegenheit wird, hängt auch vom Marktzustand, der Liquidität, dem Nachrichtenfenster, bestehenden Positionen und dem Risikobudget ab.
Selbst wenn die Ausführungskriterien erfüllt sind, ist ein Abschluss nicht garantiert: Eine abweichende Notierung, ein größerer Spread oder eine nicht ausgeführte Limitorder können dazu führen, dass die Gelegenheit lediglich im Beobachtungsprotokoll festgehalten wird.
Bei der Nachbereitung achte ich vor allem auf diese drei Fragen:
1. Wie viele unabhängige Gelegenheiten wurden erkannt?
2. Welche erfüllten die formalen Zulassungskriterien, welche wurden herausgefiltert und warum?
3. Wie fiel das Ergebnis nach tatsächlicher Ausführung und Abzug von Gebühren und Slippage aus?
Wird dieselbe Gelegenheit von mehreren Konten aus kopiert ausgeführt, zählt sie nicht als mehrere unabhängige Strategiestichproben. Nur wenn „Erkennung, Zulassung und Ausführung“ getrennt betrachtet werden, lässt sich vermeiden, eine große Zahl von Signalen fälschlich als Beleg für die Wirksamkeit einer Strategie zu werten.
Dieser Beitrag dient der Diskussion von Handelsmethoden und stellt keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar.#交易复盘 #Risikomanagement
Wird ein Muster erkannt, bedeutet das lediglich, dass der Preis bestimmte Bedingungen erfüllt. Ob daraus eine umsetzbare Gelegenheit wird, hängt auch vom Marktzustand, der Liquidität, dem Nachrichtenfenster, bestehenden Positionen und dem Risikobudget ab.
Selbst wenn die Ausführungskriterien erfüllt sind, ist ein Abschluss nicht garantiert: Eine abweichende Notierung, ein größerer Spread oder eine nicht ausgeführte Limitorder können dazu führen, dass die Gelegenheit lediglich im Beobachtungsprotokoll festgehalten wird.
Bei der Nachbereitung achte ich vor allem auf diese drei Fragen:
1. Wie viele unabhängige Gelegenheiten wurden erkannt?
2. Welche erfüllten die formalen Zulassungskriterien, welche wurden herausgefiltert und warum?
3. Wie fiel das Ergebnis nach tatsächlicher Ausführung und Abzug von Gebühren und Slippage aus?
Wird dieselbe Gelegenheit von mehreren Konten aus kopiert ausgeführt, zählt sie nicht als mehrere unabhängige Strategiestichproben. Nur wenn „Erkennung, Zulassung und Ausführung“ getrennt betrachtet werden, lässt sich vermeiden, eine große Zahl von Signalen fälschlich als Beleg für die Wirksamkeit einer Strategie zu werten.
Dieser Beitrag dient der Diskussion von Handelsmethoden und stellt keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar.#交易复盘 #Risikomanagement