Laut Jin10 ist die Laufzeitprämie für US-Staatsanleihen in den vergangenen Wochen auf einen Stand gestiegen, der seit mehr als einem Jahrzehnt nicht mehr erreicht wurde. Dies löste eine neue Verkaufswelle bei US-Staatsanleihen aus und trieb die Renditen auf den höchsten Stand seit 24 Jahren. Frank Rubinsky, Makrostratege bei Aegon Asset Management, sagte, die Laufzeitprämie werde auf verschiedene Arten berechnet, doch alle Messgrößen stiegen. Er glaube, dass die aktuelle Marktbewegung anhalten werde. Das Team der Barclays-Analystin Demi Hu sagte, makroökonomische Unsicherheit, der Zusammenbruch der traditionellen Korrelation zwischen Aktien und Anleihen, ein größeres Anleiheangebot und Sorgen um die Finanzpolitik seien allesamt wichtige Faktoren, die die Laufzeitprämie beeinflussten. Der jüngste Anstieg könnte durch eine Kombination dieser Kräfte ausgelöst worden sein. Neil Shearing, Chefökonom bei Capital Economics, sagte, die jüngsten Veränderungen könnten auch technische Faktoren widerspiegeln, etwa eine Umschichtung von Portfolios zum Ende des vergangenen Monats, oder Übertragungseffekte angesichts wachsender Sorgen an den europäischen Märkten über die Schuldenlast Frankreichs.