Kezhangs ICT-Trading-Wissenskurs, Folge 24 – Das Power-of-3-Modell
PO3 ist das zentrale Intraday-/Swing-Framework der ICT-Theorie. Es unterteilt eine Handelsspanne (meist eine Tageskerze) in drei Phasen: Akkumulation (Accumulation), Manipulation (Manipulation) und Distribution (Distribution). So lässt sich nachvollziehen, wie Market Maker (Smart Money) Fehlausbrüche erzeugen, Liquidität abschöpfen und den Kurs anschließend in die tatsächliche Richtung bewegen.
I. Die drei Phasen (AMD)
Accumulation – Akkumulation: Seitwärtsbewegung, geringere Schwankungsbreite, Hin und Her um den Eröffnungskurs
Manipulation – Manipulation: Zunächst werden Aufträge schnell in die entgegengesetzte Richtung der tatsächlichen Kursbewegung abgefischt (Judas Swing)
Distribution – Distribution: einseitiger Trend, der den Hauptteil der Kerze bildet
II. Zusammenhang mit der Tageskerze
Laut ICT ist eine typische bullische oder bärische Tageskerze die Projektion der drei PO3-Phasen auf den Intraday-Zeitverlauf. Beispiel einer bullischen Tageskerze:
Akkumulation: von der Eröffnung bis in den frühen Londoner Handel
Manipulation (Judas Swing): Fehlausbruch entgegen der tatsächlichen Richtung – bei einer bullischen Kerze wird zuerst das Tief abgefischt, bei einer bärischen das Hoch
Distribution: der Hauptteil der Kerze; tritt häufig während der New Yorker Killzone auf.
III. Checkliste für den Handelsablauf
1. Richtung festlegen: Auf Tages- und 4-Stunden-Chart das Liquiditätsziel des Tages bestimmen;
2. Spanne einzeichnen: die nächtliche/asiatische Handelsspanne und den Daily Open markieren;
3. Manipulation abwarten: Das Abfischen von Liquidität in die Gegenrichtung ist ein Signal dafür, dass das Modell intakt ist – kein Einstiegssignal;
4. MSS + Displacement bestätigen: Das große Kapital hat die Richtung gewechselt;
5. Beim Rücklauf einsteigen: FVG / Breaker / Order Block;
6. Risikomanagement: Stop-Loss = außerhalb des Extrempunkts der Manipulation; Ziel = Liquiditätspool;
IV. Häufige Missverständnisse
1. Ein PO3 tritt nicht jeden Tag auf: An Tagen mit wichtigen Nachrichten kann sich die Distribution verzögern; an Seitwärtstagen ist das Modell nicht gültig;
2. Während der Akkumulationsphase nicht die Richtung erraten: Auf den Bias des höheren Zeitrahmens und die Manipulation warten, die es dir „zeigen“;
3. Die Manipulation muss eindeutig erkennbare Liquidität abfischen; ein zufälliger, kleiner Rückgang zählt nicht;
4. Ein Displacement muss zur Bestätigung vorliegen, sonst kein Einstieg;
5. Werden Liquiditäten auf beiden Seiten abgefischt, deutet das auf einen Seitwärtsmarkt hin – den Handel auslassen;
6. PO3 ist ein zeitliches Struktur-Framework, kein heiliger Gral; es muss mit Liquiditätsanalyse und Risikomanagement kombiniert werden.
Zusammenfassung: PO3 = das dreistufige Drehbuch der Market Maker: Akkumulation (Positionierung innerhalb einer Spanne) → Manipulation (Judas Swing, Abfischen von Liquidität in die Gegenrichtung) → Distribution (Bewegung in die tatsächliche Richtung). Trader warten die Manipulation ab, bestätigen MSS + Displacement und folgen Smart Money beim Rücklauf in eine FVG/einen Order Block in den Markt.
PO3 ist das zentrale Intraday-/Swing-Framework der ICT-Theorie. Es unterteilt eine Handelsspanne (meist eine Tageskerze) in drei Phasen: Akkumulation (Accumulation), Manipulation (Manipulation) und Distribution (Distribution). So lässt sich nachvollziehen, wie Market Maker (Smart Money) Fehlausbrüche erzeugen, Liquidität abschöpfen und den Kurs anschließend in die tatsächliche Richtung bewegen.
I. Die drei Phasen (AMD)
Accumulation – Akkumulation: Seitwärtsbewegung, geringere Schwankungsbreite, Hin und Her um den Eröffnungskurs
Manipulation – Manipulation: Zunächst werden Aufträge schnell in die entgegengesetzte Richtung der tatsächlichen Kursbewegung abgefischt (Judas Swing)
Distribution – Distribution: einseitiger Trend, der den Hauptteil der Kerze bildet
II. Zusammenhang mit der Tageskerze
Laut ICT ist eine typische bullische oder bärische Tageskerze die Projektion der drei PO3-Phasen auf den Intraday-Zeitverlauf. Beispiel einer bullischen Tageskerze:
Akkumulation: von der Eröffnung bis in den frühen Londoner Handel
Manipulation (Judas Swing): Fehlausbruch entgegen der tatsächlichen Richtung – bei einer bullischen Kerze wird zuerst das Tief abgefischt, bei einer bärischen das Hoch
Distribution: der Hauptteil der Kerze; tritt häufig während der New Yorker Killzone auf.
III. Checkliste für den Handelsablauf
1. Richtung festlegen: Auf Tages- und 4-Stunden-Chart das Liquiditätsziel des Tages bestimmen;
2. Spanne einzeichnen: die nächtliche/asiatische Handelsspanne und den Daily Open markieren;
3. Manipulation abwarten: Das Abfischen von Liquidität in die Gegenrichtung ist ein Signal dafür, dass das Modell intakt ist – kein Einstiegssignal;
4. MSS + Displacement bestätigen: Das große Kapital hat die Richtung gewechselt;
5. Beim Rücklauf einsteigen: FVG / Breaker / Order Block;
6. Risikomanagement: Stop-Loss = außerhalb des Extrempunkts der Manipulation; Ziel = Liquiditätspool;
IV. Häufige Missverständnisse
1. Ein PO3 tritt nicht jeden Tag auf: An Tagen mit wichtigen Nachrichten kann sich die Distribution verzögern; an Seitwärtstagen ist das Modell nicht gültig;
2. Während der Akkumulationsphase nicht die Richtung erraten: Auf den Bias des höheren Zeitrahmens und die Manipulation warten, die es dir „zeigen“;
3. Die Manipulation muss eindeutig erkennbare Liquidität abfischen; ein zufälliger, kleiner Rückgang zählt nicht;
4. Ein Displacement muss zur Bestätigung vorliegen, sonst kein Einstieg;
5. Werden Liquiditäten auf beiden Seiten abgefischt, deutet das auf einen Seitwärtsmarkt hin – den Handel auslassen;
6. PO3 ist ein zeitliches Struktur-Framework, kein heiliger Gral; es muss mit Liquiditätsanalyse und Risikomanagement kombiniert werden.
Zusammenfassung: PO3 = das dreistufige Drehbuch der Market Maker: Akkumulation (Positionierung innerhalb einer Spanne) → Manipulation (Judas Swing, Abfischen von Liquidität in die Gegenrichtung) → Distribution (Bewegung in die tatsächliche Richtung). Trader warten die Manipulation ab, bestätigen MSS + Displacement und folgen Smart Money beim Rücklauf in eine FVG/einen Order Block in den Markt.