Morgen ist es ein Jahr her: Die Kryptobranche verlor innerhalb von weniger als 24 Stunden 19 Milliarden Dollar. Das hat sich seitdem geändert.
10. Oktober 2025. Ein einziger Social-Media-Beitrag über 100-prozentige Zölle auf chinesische Importe traf auf einen Markt, der bereits mit Rekordmengen an Hebelpositionen vollgepackt war.
Die Zahlen dieses Tages laut Daten von Coinglass:
💥 Rund 19 Milliarden Dollar an gehebelten Positionen wurden liquidiert – das größte Ereignis in der Geschichte der Kryptobranche
👥 Über 1,6 Millionen Handelskonten wurden ausgelöscht
📉 $BTC fiel gegenüber dem Stand vor der Ankündigung um rund 14,5 %
⚡ Innerhalb von nur 40 Minuten wurden Positionen im Wert von 6,93 Milliarden Dollar liquidiert
Warum sich das so schnell ausbreitete: Cross-Margin. Ein gemeinsamer Sicherheitenpool deckte viele Positionen gleichzeitig ab. Dadurch verringerte ein Verlust bei einem Trade die Sicherheiten für alle anderen und löste Liquidationen im gesamten Portfolio aus.
Ein Jahr später wird immer noch darüber gestritten, wer die Schuld trägt. Manche verweisen auf den makroökonomischen Schock und die geringe Liquidität – das war auch die Erklärung, die Binance in seinem eigenen Bericht gab. Andere argumentieren, dass bestimmte Designentscheidungen der Börsen aus einem schlechten Tag einen historischen machten. Geklärt ist der Streit nicht.
Der Ausverkauf dieser Woche bietet einen nützlichen Vergleich. Als $BTC unter 84.000 Dollar fiel, beliefen sich die Liquidationen je nach Tracker auf rund 550 bis 700 Millionen Dollar – weniger als 4 % dessen, was am 10.10. ausgelöscht wurde. Gehebelte Long-Positionen trugen weiterhin den Großteil der Verluste.
Die wichtigste Lehre, die die meisten Trader aus dem 10.10. gezogen haben, ist einfach: Hebel bestraft dich nicht langsam – er bestraft dich auf einen Schlag.
Ein Jahr später: Handelst du mit weniger Hebel als vor dem 10.10., oder hat sich eigentlich nichts geändert? 👇
#Bitcoin #BTC #Liquidations #CryptoNews #Zyverra
10. Oktober 2025. Ein einziger Social-Media-Beitrag über 100-prozentige Zölle auf chinesische Importe traf auf einen Markt, der bereits mit Rekordmengen an Hebelpositionen vollgepackt war.
Die Zahlen dieses Tages laut Daten von Coinglass:
💥 Rund 19 Milliarden Dollar an gehebelten Positionen wurden liquidiert – das größte Ereignis in der Geschichte der Kryptobranche
👥 Über 1,6 Millionen Handelskonten wurden ausgelöscht
📉 $BTC fiel gegenüber dem Stand vor der Ankündigung um rund 14,5 %
⚡ Innerhalb von nur 40 Minuten wurden Positionen im Wert von 6,93 Milliarden Dollar liquidiert
Warum sich das so schnell ausbreitete: Cross-Margin. Ein gemeinsamer Sicherheitenpool deckte viele Positionen gleichzeitig ab. Dadurch verringerte ein Verlust bei einem Trade die Sicherheiten für alle anderen und löste Liquidationen im gesamten Portfolio aus.
Ein Jahr später wird immer noch darüber gestritten, wer die Schuld trägt. Manche verweisen auf den makroökonomischen Schock und die geringe Liquidität – das war auch die Erklärung, die Binance in seinem eigenen Bericht gab. Andere argumentieren, dass bestimmte Designentscheidungen der Börsen aus einem schlechten Tag einen historischen machten. Geklärt ist der Streit nicht.
Der Ausverkauf dieser Woche bietet einen nützlichen Vergleich. Als $BTC unter 84.000 Dollar fiel, beliefen sich die Liquidationen je nach Tracker auf rund 550 bis 700 Millionen Dollar – weniger als 4 % dessen, was am 10.10. ausgelöscht wurde. Gehebelte Long-Positionen trugen weiterhin den Großteil der Verluste.
Die wichtigste Lehre, die die meisten Trader aus dem 10.10. gezogen haben, ist einfach: Hebel bestraft dich nicht langsam – er bestraft dich auf einen Schlag.
Ein Jahr später: Handelst du mit weniger Hebel als vor dem 10.10., oder hat sich eigentlich nichts geändert? 👇
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