Die zentralen Thesen
Narrative in Kryptowährungen beziehen sich auf trendige Ideen, Geschichten oder Überzeugungen, die prägen, wie Menschen Kryptowährungen wahrnehmen und bewerten – sie können die Anlegerstimmung, Markttrends und die Einführung neuer Technologien beeinflussen.
Layer 1s, Layer 2s (Optimistische Rollups und ZK-Rollups), künstliche Intelligenz, liquide Staking-Derivate, reale Vermögenswerte, chinesische Münzen, dezentrale Stablecoins, Blockchain-Interoperabilität und BTC-Ordinalzahlen sind die Top-10-Krypto-Narrative für 2023.
Krypto-Narrative können aufgrund falscher Annahmen oder Hypes auch irreführend oder sogar schädlich sein. Daher ist es wichtig, Narrative kritisch zu bewerten und Ihre Anlageentscheidungen auf fundierte Analysen und Recherchen zu stützen.
Marktteilnehmer sind stets auf der Suche nach Trends, um besser zu verstehen, was geschieht, warum es geschieht und welche möglichen Auswirkungen es hat. Historisch gesehen nutzen sie die Dynamik von Marktzyklen, um in zukünftigen Marktumgebungen proaktiver zu agieren. Von den Tweets von Elon Musk, die den Preis von DOGE beeinflussen, bis hin zum Glauben an die Bitcoin-Halbierung, die alle vier Jahre einen Bullenmarkt auslöst, nutzen viele Anleger Krypto-Narrative, um Preisbewegungen vorherzusagen.
Derzeit zeichnen sich mehrere neue Trends und Themen ab, die das Jahr 2023 prägen und möglicherweise die nächsten Chancen für große Gewinne bieten. In diesem Leitfaden werfen wir einen Blick auf die 10 wichtigsten Krypto-Geschichten, die 2023 Schlagzeilen machen.
Was sind Erzählungen in der Kryptowährung?
Narrative in Kryptowährungen beziehen sich auf die aktuellen Ideen, Geschichten oder Überzeugungen, die die Art und Weise prägen, wie Menschen Kryptowährungen wahrnehmen und bewerten. Diese Narrative können die Anlegerstimmung, Markttrends und die Einführung neuer Technologien beeinflussen.
Beispielsweise hat das Narrativ von Kryptowährungen als Wertaufbewahrungsmittel viele Anleger angezogen, die Kryptowährungen als Absicherung gegen wirtschaftliche Unsicherheit betrachten. Ebenso hat das Narrativ von der Blockchain als disruptive Technologie viele Unternehmer und Entwickler angezogen, die daran arbeiten, neue Anwendungen auf Basis der Blockchain zu erstellen.
Krypto-Narrative entstehen aus einer Kombination von Faktoren, darunter die technologischen Möglichkeiten von Kryptowährungen, soziale und wirtschaftliche Ereignisse sowie die Überzeugungen und Motivationen der in der Kryptowährungsbranche tätigen Personen. So löste beispielsweise die Einführung von ChatGPT im November 2022 das Narrativ der künstlichen Intelligenz (KI) aus, das zu erheblichen Zuwächsen bei KI-bezogenen Coins führte. Mainstream-Medien, soziale Medien, Online-Foren, Influencer und Markttrends können Narrative befeuern.
Erzählungen sind wichtig, weil sie eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der öffentlichen Wahrnehmung und damit der Marktbewegungen spielen. Sie bieten den Menschen einen Rahmen, um die potenziellen Risiken und Vorteile verschiedener Arten von Kryptowährungen zu verstehen, und sie können die Entwicklung der gesamten Kryptowährungsbranche beeinflussen.
Krypto-Narrative können jedoch auch aufgrund falscher Annahmen oder Hypes irreführend oder schädlich sein. Daher ist es wichtig, Narrative kritisch zu bewerten und Ihre Anlageentscheidungen auf fundierte Analysen und Recherchen zu stützen.
Dies sind die Top 10 Krypto-Erzählungen, die man sich im Jahr 2023 ansehen sollte
Schicht 1
Layer 1 sind die grundlegenden Basisarchitekturen, auf denen andere Blockchain-Anwendungen wie Smart Contracts aufbauen. Sie führen die meisten On-Chain-Transaktionen durch und fungieren als Wahrheitsquellen der öffentlichen Blockchains. Bei herkömmlichen L1-Blockchains wie Ethereum treten tendenziell langsame Transaktionsgeschwindigkeiten, geringe Skalierbarkeit und Probleme mit hohen Gasgebühren auf. Hier kommen Layer-2-Blockchains ins Spiel, da sie die Ausführung von Transaktionen abwickeln, während sich L1 auf die Ausgabe und Überprüfung dieser Transaktionen auf der Blockchain konzentrieren kann. Neue L1-Netzwerke verändern jedoch die Spielregeln hinsichtlich Transaktionsgeschwindigkeit, Kosten und Interoperabilität.
Nachfolgend finden Sie einige Beispiele für L1-Projekte, die Sie im Auge behalten sollten, während sich die Lage auf Layer 1 verschärft:
Celestia
Celestia ist das „erste modulare Blockchain-Netzwerk, das skalierbare, sichere Web3-Apps unterstützt“. Dies geschieht durch „Entkopplung des Konsenses von der Ausführungsschicht“, wobei Celestia die Kernfunktion eines Konsenssystems erfüllt, nämlich die Anordnung von Transaktionen und die Sicherstellung ihrer Verfügbarkeit, wobei die Ausführung und Validierung von Transaktionen den Clients überlassen wird, die auf Celestia laufen. Celestia zielt darauf ab, Projekten die nahtlose Bereitstellung ihrer eigenen Netzwerke zu ermöglichen, ohne dass ein neuer Konsens erforderlich ist. Darüber hinaus verfügt das Projekt über ein beeindruckendes Team unter der Leitung von Mustafa Al-Bassam, der einen Doktortitel hat. bei der Blockchain-Skalierung. Dies ist definitiv eines der L1-Projekte, die Sie im Auge behalten sollten, insbesondere da die Ausgabe eines nativen Tokens in Arbeit ist.
Aufleuchten
Sui ist eine „grenzenlose Plattform zum Aufbau reichhaltiger und dynamischer On-Chain-Assets von Gaming bis Finanzen“. Es ist das erste erlaubnisfreie L1-Netzwerk, das von Grund auf so konzipiert wurde, dass es Kreativen und Entwicklern dabei hilft, Erfahrungen zu schaffen, die der kommenden Milliarde Benutzer im Web3 dienen. Sui wurde von einem Team ehemaliger Meta-Ingenieure gegründet, die unter dem Namen Mysten Labs tätig sind.
Sui lässt sich horizontal ohne Obergrenze skalieren, um die Anwendungsnachfrage zu erfüllen und gleichzeitig kostengünstige Transaktionskosten sicherzustellen. Darüber hinaus verbessert es die Skalierbarkeit erheblich, indem es die parallele Vereinbarung einfacher Transaktionen wie das Prägen und Übertragen eines nicht fungiblen Tokens (NFT) erleichtert. Komplexe Transaktionen wie Vermögensverwaltung und DeFi-Anwendungen werden von Narwhal und Bullshark DAG-basierten Mempools und dem Byzantine Fault Tolerant (BFT)-Konsens verarbeitet.
Schicht 2: Optimistische Rollups
Layer 2s sind Protokolle, die auf L1s aufbauen, um diese weiter zu skalieren und auszubauen. Sie minimieren die Berechnungen von L1s, indem sie Transaktionen außerhalb der Kette verschieben, was ihren Durchsatz erheblich verbessert. Der Total Value Locked (TVL) von L2 ist stetig gewachsen, was die allgemeine Stimmung auf dem DeFi-Markt und die Gesamtkapitalisierung des Kryptowährungsmarktes beeinträchtigt.
Optimistische Rollups sind L2-Skalierungslösungen, die darauf abzielen, den Transaktionsdurchsatz zu erhöhen und die Gebühren zu senken und gleichzeitig die Sicherheitsgarantien der zugrunde liegenden Blockchains aufrechtzuerhalten. Sie nutzen ein vertrauensbasiertes Modell, um Transaktionen außerhalb der Kette zu bestätigen und sie der zugrunde liegenden Blockchain hinzuzufügen, nachdem sie von einer kleinen Gruppe von „Zeugen“ bestätigt wurden.
Nachfolgend finden Sie einige L2-optimistische Rollup-Projekte, auf die Sie im Jahr 2023 achten sollten:
Base
Im Februar 2023 startete Coinbase Base, eine L2-Blockchain, die Millionen aufstrebender Web3-Benutzer mithilfe des OP Stack von Optimism bedienen soll. Das Netzwerk wird Entwicklern eine sichere, kostengünstige und entwicklerfreundliche Lösung zum Erstellen von Web3-Anwendungen bieten. Darüber hinaus hat Coinbase den Base Ecosystem Fund zur Unterstützung von Base-Startups eingerichtet.
Entscheidung
Arbitrum ist eine L2-Skalierungslösung, die optimistische Rollups nutzt, um einen hohen Durchsatz und niedrigere Benutzertransaktionskosten zu erreichen. Selbst nach der Fusion sind die Geschwindigkeits- und Gasgebühren von Ethereum im Vergleich zu anderen Netzwerken wie Arbitrum immer noch hoch. Dies hat viele Web3-Benutzer und -Entwickler dazu veranlasst, das Netzwerk zu wechseln, wodurch der TVL von Arbitrum im November 2021 einen Höchststand von 3,2 Milliarden US-Dollar erreichte.
Der jüngste ARB-Airdrop hat dem Arbitrum-Netzwerk viel Liquidität zugeführt. Viele Benutzer, die ARB-Token erhalten haben, wurden dazu angeregt, diese zum Handeln, Staking oder zur Bereitstellung von Liquidität an verschiedenen dezentralen Börsen und Protokollen zu verwenden, die auf dem Arbitrum-Netzwerk basieren. Der Airdrop hat auch dazu beigetragen, die Bekanntheit des Arbitrum-Netzwerks und seines Potenzials als L2-Skalierungslösung für Ethereum zu steigern.
Optimismus
Optimism definiert sich selbst als „schnelles, stabiles und skalierbares L2-Protokoll, das von Ethereum-Entwicklern für Ethereum-Entwickler entwickelt wurde“. Es ist als minimale Erweiterung der aktuellen Ethereum-Blockchain konzipiert, um Ethereum-Anwendungen nahtlos zu skalieren. Im Gegensatz zu den häufigeren EVM-kompatiblen Ketten ist Optimism EVM-äquivalent, was bedeutet, dass Optimism vollständig den formalen Spezifikationen der Ethereum-Blockchain entspricht, wobei sich Optimism im Einklang mit Ethereum bewegt. Laut Defillama erreichte der TVL von Optimism im August 2022 einen Höchststand von 1,15 Milliarden US-Dollar.
Schicht 2: ZK-Rollups
Zero-Knowledge-Rollups (ZK-Rollups) sind Layer-2-Skalierungslösungen, die den Layer-1-Durchsatz verbessern, indem sie Berechnungen und Zustandsspeicherung außerhalb der Kette verlagern. Auf diese Weise können sie zahlreiche Transaktionen stapelweise verarbeiten und zusammenfassende Daten in der Kette veröffentlichen. Mit Zero-Knowledge-Rollups können Sie Wissen über etwas nachweisen, ohne es preiszugeben. Dies macht sie zu einer attraktiven Lösung für Anwendungen, bei denen der Datenschutz an erster Stelle steht, wie z. B. die Überprüfung der digitalen Identität und vertrauliche Transaktionen.
Hier sind Beispiele für ZK-Rollups, auf die Sie im Jahr 2023 achten sollten:
Polygon zkEVM
Polygon hat am 27. März 2023 seine Zero-Knowledge Ethereum Virtual Machine (zkEVM) Mainnet Beta gestartet, was einen großen Schritt in Richtung Skalierung von Ethereum und Erreichung der Mainstream-Web3-Einführung darstellt. Wie Optimism ist das Polygon zkEVM EVM-äquivalent, was bedeutet, dass die meisten Ethereum-nativen Anwendungen auf dem zkEVM funktionieren können und Entwickler keinen Code ändern oder neu implementieren müssen.
Scrollen
Scroll ist eine L2-Lösung, die unbegrenzte Skalierbarkeit, hohen Durchsatz, vollständige Dezentralisierung und vertrauliche Privatsphäre bietet. Ziel ist es, dies durch die Nutzung von ZK-Rollup und leistungsstarken dezentralen Off-Chain-Systemen zu erreichen.
zkSync-Ära
zkSync Era ist ein weiteres L2-Rollup, das wissensfreie Beweise nutzt, um Ethereum zu skalieren, ohne Sicherheits- und Dezentralisierungsaspekte zu opfern. Es verarbeitet Berechnungen und speichert die meisten Daten außerhalb der Kette. Mit zkSync genießen Sie die Sicherheit von Ethereum, jedoch bei höherer Transaktionsgeschwindigkeit und geringeren Kosten.
Starkware
Seit seiner Gründung im Jahr 2018 hat Starkware L2-ZK-Rollups wie StarkNet und StarkEx erstellt. Wie zkSync fassen Starkware-Produkte Transaktionen in Stapeln zusammen und bestätigen ihre Gültigkeit durch kryptografische Beweise.
Künstliche Intelligenz
In den letzten zwei Jahren hat die künstliche Intelligenz (KI) ein deutliches Wachstum erlebt. ChatGPT ist seit November 2022 in den Schlagzeilen und der Wettbewerb zwischen Google und Microsoft wird mit der 10-Milliarden-Dollar-Investition von Microsoft in OpenAI und der Veröffentlichung seines Chatbots Bard durch Google immer härter. Dies hat zu einem steigenden Interesse an KI-Münzen geführt, wobei deren Preise einen Aufwärtstrend aufweisen, wie in der folgenden Grafik dargestellt.
KI-Tokens sind digitale Währungen, die entwickelt wurden, um KI-basierte Projekte wie dezentrale KI-Marktplätze, KI-gestützte Portfoliomanagementplattformen, Prognoseplattformen, Bildgenerierung und mehr voranzutreiben.
Liquid Staking-Derivate
Liquid-Stake-Derivate (LSDs) sind Kryptowährungen, die von Liquid-Stake-Plattformen ausgegeben werden und den Stakern die Möglichkeit geben, ihre illiquiden Stake-Vermögenswerte freizusetzen und mehr Rendite zu erzielen. Beim Standard-Staking sichern Staker Proof-of-Stake (PoS)-Blockchains, indem sie Vermögenswerte in einem Protokoll hinterlegen. Dies stellt jedoch das Problem der Kapitalineffizienz dar, da die Anleger die Möglichkeit verpassen, zusätzliche Erträge zu erwirtschaften, wenn ihre Vermögenswerte illiquide und gesperrt sind.
Hier kommt das Liquid Staking ins Spiel. Der Wert des derivativen Vermögenswerts ist an den zugrunde liegenden Vermögenswert gekoppelt (gesperrt, wenn er auf einer Proof-of-Stake-Blockchain abgesteckt wird), wo er weiterhin Belohnungen ansammelt und mit der Zeit an Wert gewinnt. In der Zwischenzeit kann der abgeleitete Token für andere DeFi-Aktivitäten wie die Kreditvergabe und die Bereitstellung von Liquidität verwendet werden. Im Gegenzug erhalten die meisten Anbieter von liquiden Einsätzen einen Anteil von 5–10 % der Einsatzprämien als Einnahmen.
LSDs beseitigen Kapitalineffizienz, senken die Eintrittsbarrieren für Einsätze und verbessern die Netzwerksicherheit und -stabilität. Schauen Sie sich die Top-Liquid-Stake-Tokens nach Marktkapitalisierung an, wenn Sie an der Beschreibung des Liquiditäts-Stakes interessiert sind.
Reale Vermögenswerte
Real World Assets (RWAs) sind Vermögenswerte, die in der physischen Welt oder außerhalb der Kette existieren, aber tokenisiert und in der Kette übertragen werden, um als Ertragsquelle in DeFi zu dienen. Dazu gehören Immobilien, Edelmetalle, Rohstoffe und Kunst. RWAs sind ein Kernelement des globalen Finanzsystems; Im Jahr 2020 wurden Immobilien weltweit beispielsweise auf 326,5 Billionen US-Dollar geschätzt, während die Marktkapitalisierung von Gold bei 12,39 Billionen US-Dollar lag.
Die potenziellen Auswirkungen, die RWAs auf DeFi haben können, scheinen enorm zu sein:
Sie können eine nachhaltige und zuverlässige Ertragsquelle für DeFi darstellen, da sie durch traditionelle Vermögenswerte gedeckt sind.
Sie können DeFi dabei helfen, kompatibler mit den traditionellen Finanzmärkten zu werden und so für mehr Liquidität, Kapitaleffizienz und Investitionsmöglichkeiten zu sorgen.
Sie können die Lücke zwischen DeFi und traditionellem Finanzwesen (TradFi) schließen.
Maple Finance (MPL), Goldfinch (GFI), Realio (RIO), Centrifuge (CFG) und Blocksquare (BST) sind Beispiele für RWAs, die Sie sich ansehen können.
Chinesische Token
Die Geschichte chinesischer digitaler Vermögenswerte reicht bis ins Jahr 2011 zurück, als Chinas erste Krypto-Börse, BTC China (BTCC), ins Leben gerufen wurde. Einige Jahre später wurden auch andere Börsen, darunter Huobi und OKCoin, in China eingeführt. Doch im Jahr 2017 verbot die chinesische Regierung Krypto-Aktivitäten, einschließlich Initial Coin Offerings (ICOs). Das Verbot führte zu einer vollständigen Schließung aller Krypto-Börsen in China. Anstatt jedoch zu schließen, verlagerten einige Börsen ihre Aktivitäten in andere kryptofreundliche Länder.
Im Februar 2023 beendete China seine „Null-Covid“-Politik und pumpte 600 Milliarden Yuan in seine Wirtschaft. Dies erhöht möglicherweise das Interesse und die Preise von Risikoanlagen wie Kryptowährungen – insbesondere Münzen, die mit China in Verbindung stehen. Darüber hinaus dürfte die jüngste Ankündigung Hongkongs, ab dem 1. Juni 2023 Kleinanlegern die Investition in digitale Vermögenswerte zu ermöglichen, mehr Investoren auf den Markt bringen und die Nachfrage nach in China ansässigen Token ankurbeln.
Beispiele für in Betracht zu ziehende China-Coins sind NEO (NEO), BitDAO & Mantle (BIT), VeChain (VET), Conflux Network (CFX), IRIS Network (IRIS) und OK Exchange (OKX).
Dezentrale Stablecoins
Stablecoins sind digitale Währungen, deren Wert normalerweise an zugrunde liegende Vermögenswerte wie Fiat-Währungen, Rohstoffe, Edelmetalle oder sogar einen Korb anderer Kryptowährungen gekoppelt ist. Sie verfolgen den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte, um die Volatilität zu minimieren, und tragen dazu bei, Kryptowährungen ideal für den täglichen Gebrauch zu machen. Es gibt zwei Haupttypen von Stablecoins, wie etwa USDC und USDT, die zentralisiert sind und von einer zentralen Stelle ausgegeben werden, und dezentrale Stablecoins.
Dezentrale Stablecoins verfügen über vollständige Transparenz und werden nicht verwahrt, was bedeutet, dass kein Unternehmen oder Dritter die Sicherheiten hält. Die Dezentralisierung gewährleistet ein vertrauensminimiertes und sicheres System ohne Zensur und Missmanagement der Sicherheiten, da intelligente Verträge und Algorithmen die Versorgung mit Vermögenswerten verwalten.
Trotz des Rückgangs von TerraUSD (UST) am 7. Mai 2022 besteht ein zunehmendes Interesse an dezentralen Stablecoins. Zu den interessanten kommenden dezentralen Stablecoins, die man sich ansehen sollte, gehören GHO und crvUSD.
Blockchain-Interoperabilität
Blockchain-Interoperabilität war in den letzten Jahren ein Trend in der Kryptowährung und könnte sich irgendwann zu einem Game-Changer entwickeln. Dies wird zweifellos das Wachstum und die Innovation der Blockchain vorantreiben und die weltweite Verbreitung der Technologie beschleunigen. Was ist also Blockchain-Interoperabilität?
Blockchain-Interoperabilität ist die Fähigkeit einer Blockchain, nahtlos mit anderen Blockchains zu kommunizieren/Daten auszutauschen. Dies war lange Zeit ein großes Problem, da es für Krypto-Benutzer schwierig war, beispielsweise Bitcoin (BTC) nahtlos oder zumindest nicht ohne komplexe und unsichere Verpackungs- oder Überbrückungsprozesse auf ein BNB-Smart-Chain-Wallet zu übertragen.
Obwohl die Blockchain-Interoperabilität noch in Arbeit ist, streben mehrere Projekte danach, sie Wirklichkeit werden zu lassen. Dazu gehören LayerZero, Polkadot (DOT), Cosmos Hub (ATOM), Cronos (CRO), Flare (FLR), Quant (QNT) und mehr.
NFTs: BTC-Ordinalzahlen
Ordnungszahlen gehören zu den neuesten Trends, die Bitcoin im Sturm erobern. Im Januar 2023 implementierte der Softwareentwickler Casey Rodarmor das Ordinals-Protokoll auf der Bitcoin-Blockchain und ermöglichte so das NFT-Minting im Mainnet. Der Schritt löste gemischte Reaktionen in der Bitcoin-Community aus. Einige sahen in dem Schritt eine Bedrohung für die Bitcoin-Blockchain, während andere begeistert waren und mit der Entwicklung von Inscriptions begannen – Bitcoins Version von NFTs.
Genau wie NFTs sind Ordinal Inscriptions digitale Vermögenswerte, die auf einem Satoshi, dem kleinsten Nennwert einer BTC, eingraviert sind. Im Gegensatz zu einem NFT, das ein dezentrales Dateispeichersystem verwendet, werden Ordnungszahlen jedoch direkt in der Kette gespeichert. Möglich werden die Eintragungen durch das im November 2021 in die Bitcoin-Blockchain eingeführte Taproot-Upgrade.
Die Anzahl und Reihenfolge der BTC-Ordinals wurde genau überwacht, und es wurden bisher einige bemerkenswerte Sammlungen und hochpreisige Verkäufe getätigt. Dazu gehören Ordinal Punks, Taproot Wizards, Bitcoin Rocks, Timechain Collectibles, Ordinal Loops, Ripcashes Power Source, Bitcoin Shrooms, The Shadow Hats, The Dan Files und Toruses.
Bis heute gibt es fast 650.000 Ordinal-Inschriften auf der Bitcoin-Blockchain.
Abschluss
Layer 1s, Layer 2s (Optimistic Rollups und ZK Rollups), künstliche Intelligenz, Liquid Staking-Derivate, reale Vermögenswerte, chinesische Münzen, dezentrale Stablecoins, Blockchain-Interoperabilität und BTC Ordinalzahlen sind einige Narrative, die den Kryptowährungsmarkt für den Rest des Jahres 2023 (und möglicherweise darüber hinaus) potenziell beeinflussen könnten. Abgesehen von der kurzfristigen Vorausschau auf diese Narrative im Jahr 2023 wäre es ratsam, über ihre langfristige Zukunft nachzudenken, bevor man sich in sie vertieft.
Denken Sie daran, dass dieser Artikel nur zu Bildungszwecken dient und nicht als Finanzberatung verstanden werden sollte. Bitte führen Sie Ihre eigene Recherche (DYOR) durch, bevor Sie in einen Vermögenswert investieren.
