Stablecoin-Kartenausgaben erreichten im September 1,2 Mrd. $
...zum Vergleich: Der aktuelle Paymentscan-Datensatz weist für das gesamte Jahr 2024 weniger als 1 Mrd. $ an erfassten B $BTC-Kartenausgaben aus. Eine andere Zahl ist mir jedoch aufgefallen: Visa macht ungefähr 96 % des erfassten Kartenvolumens aus.
• Visa: 1,176 Mrd. $
• Mastercard: 46,6 Mio. $
Das ist ein großer Abstand zwischen zwei Zahlungsnetzwerken, die beide aktiv mit Krypto-Kartenprogrammen zusammenarbeiten.
Ein Teil der Erklärung könnte in der Verbreitung liegen. Visa unterstützt inzwischen mehr als 160 Stablecoin-gebundene Kartenprogramme, verglichen mit über 130 zu Beginn dieses Jahres. Außerdem baut das Unternehmen die Kartenausgabe über Partner wie Bridge und Reap aus, die beide Kartenprogramme in mehr als 100 Märkten anstreben.
Hinzu kommt die Abwicklung: Stablecoin-Kartenprogramme benötigen weiterhin Kartenherausgeber, Zahlungsabwickler, Liquidität und Mittel für die tägliche Abwicklung. Visa baut eine Infrastruktur für diese Anforderungen auf, darunter die Onchain-Abwicklung von $BTC und die Finanzierung von Kartenprogrammen.
Allerdings schlägt Mastercard eine ähnliche Richtung ein. Das Unternehmen arbeitet bereits mit Krypto-Kartenprogrammen zusammen und hat in diesem Jahr Stablecoin-Abwicklungsoptionen für Kartenherausgeber und Händlerbanken ergänzt. Daher würde ich die Aufteilung von 96 zu 4 noch nicht als dauerhaften strukturellen Vorteil betrachten.
Vorerst sieht es eher so aus, als hätte Visa früher eine größere Reichweite für Stablecoin-Karten aufgebaut – und dieser Vorsprung schlägt sich nun im Volumen nieder.
Wird Mastercard den Abstand aufholen?
#Makro-Einblicke# #BTC-Preisanalyse#
#Stablecoins
...zum Vergleich: Der aktuelle Paymentscan-Datensatz weist für das gesamte Jahr 2024 weniger als 1 Mrd. $ an erfassten B $BTC-Kartenausgaben aus. Eine andere Zahl ist mir jedoch aufgefallen: Visa macht ungefähr 96 % des erfassten Kartenvolumens aus.
• Visa: 1,176 Mrd. $
• Mastercard: 46,6 Mio. $
Das ist ein großer Abstand zwischen zwei Zahlungsnetzwerken, die beide aktiv mit Krypto-Kartenprogrammen zusammenarbeiten.
Ein Teil der Erklärung könnte in der Verbreitung liegen. Visa unterstützt inzwischen mehr als 160 Stablecoin-gebundene Kartenprogramme, verglichen mit über 130 zu Beginn dieses Jahres. Außerdem baut das Unternehmen die Kartenausgabe über Partner wie Bridge und Reap aus, die beide Kartenprogramme in mehr als 100 Märkten anstreben.
Hinzu kommt die Abwicklung: Stablecoin-Kartenprogramme benötigen weiterhin Kartenherausgeber, Zahlungsabwickler, Liquidität und Mittel für die tägliche Abwicklung. Visa baut eine Infrastruktur für diese Anforderungen auf, darunter die Onchain-Abwicklung von $BTC und die Finanzierung von Kartenprogrammen.
Allerdings schlägt Mastercard eine ähnliche Richtung ein. Das Unternehmen arbeitet bereits mit Krypto-Kartenprogrammen zusammen und hat in diesem Jahr Stablecoin-Abwicklungsoptionen für Kartenherausgeber und Händlerbanken ergänzt. Daher würde ich die Aufteilung von 96 zu 4 noch nicht als dauerhaften strukturellen Vorteil betrachten.
Vorerst sieht es eher so aus, als hätte Visa früher eine größere Reichweite für Stablecoin-Karten aufgebaut – und dieser Vorsprung schlägt sich nun im Volumen nieder.
Wird Mastercard den Abstand aufholen?
#Makro-Einblicke# #BTC-Preisanalyse#
#Stablecoins