Tagesbericht zum Futures-Orderbuch | 10/8: Long-Positionen überfüllt, Verkaufsseite dominiert
$BTC notiert am Mittag bei 82.905 US-Dollar, ein Minus von 1,24 %. Das Open Interest sank zeitgleich um 1,8 % auf 8,001 Milliarden US-Dollar.
Das ist ein Rückgang des Preises bei gleichzeitigem Positionsabbau und kein konzentrierter Einstieg neuer Short-Positionen. Der Anteil der Long-Positionen liegt jedoch weiterhin bei 64 %, und das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen beträgt nur 0,71. Das zeigt, dass überfüllte Long-Positionen von der Verkaufsseite unter Druck gesetzt werden.
Der Fear-and-Greed-Index liegt weiterhin bei 64. Die Stimmung hat den Positionsabbau noch nicht nachvollzogen. Entscheidend für die Risikogrenze ist, ob die aggressiven Käufe wieder ein Gleichgewicht erreichen können.
Bei den großen Coins ist die Divergenz noch deutlicher.
$ETH verlor 1,47 %, die Funding-Rate sank auf -0,34 %. $SOL verlor 1,86 %, die Funding-Rate sank auf -0,31 %. Die Kosten für das Halten von Short-Positionen sind damit deutlich gestiegen.
Ein weiterer Rückgang würde die Schwäche verstärken. Doch sobald sich der Spotpreis stabilisiert, könnten die stark negativen Funding-Raten auch Short-Eindeckungen auslösen. Der Spielraum für weitere Verluste wird kleiner.
Extreme Funding-Raten konzentrieren sich auf beide Seiten: Bei GTC, BWET und MINA liegen sie bei -0,368 %, -0,3 % beziehungsweise -0,286 % – hier ist auf Short Squeezes zu achten. NATGAS, CXMT und MCD stiegen dagegen auf +0,432 %, +0,21 % und +0,176 % – hier gilt es, auf eine Long-Liquidationskaskade zu achten.
Bei solchen Orderbüchern sollte man zuerst prüfen, ob die Funding-Raten zurückgehen, und danach, ob sich die Kursbewegung in die Gegenrichtung beschleunigt. Wer nur auf Kursgewinne oder -verluste schaut, kann die Lage leicht falsch einschätzen.
Bei den Nachrichten unterstützen Vitalik Buterin und Justin Drake, Kryptosysteme in einen Verteidigungsmodus zu versetzen. Im Mittelpunkt steht die mögliche Bedrohung der Sicherheit von Wallet-Signaturen durch Fortschritte im Bereich künstlicher Intelligenz.
Zugleich soll Wells Fargo mit der Muttergesellschaft von Kraken über Liquidität für den Kryptohandel sprechen. Circle hat außerdem Zahlungen mit USDC und EURC in das Kundensystem von SAP integriert. Die institutionellen Zugangswege wachsen also weiter.
Der zentrale Widerspruch im aktuellen Orderbuch besteht nicht in einem Mangel an positiven Nachrichten, sondern darin, dass die Long-Struktur noch nicht bereinigt ist. Liegt das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen weiterhin unter 1, dürften positive Nachrichten eher zunächst zum Positionsabbau genutzt werden.
Mit Unterstützung von Claude Fable 5 erstellt; der Inhalt dient ausschließlich als Marktinformation und stellt keine Anlageberatung dar.
$BTC notiert am Mittag bei 82.905 US-Dollar, ein Minus von 1,24 %. Das Open Interest sank zeitgleich um 1,8 % auf 8,001 Milliarden US-Dollar.
Das ist ein Rückgang des Preises bei gleichzeitigem Positionsabbau und kein konzentrierter Einstieg neuer Short-Positionen. Der Anteil der Long-Positionen liegt jedoch weiterhin bei 64 %, und das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen beträgt nur 0,71. Das zeigt, dass überfüllte Long-Positionen von der Verkaufsseite unter Druck gesetzt werden.
Der Fear-and-Greed-Index liegt weiterhin bei 64. Die Stimmung hat den Positionsabbau noch nicht nachvollzogen. Entscheidend für die Risikogrenze ist, ob die aggressiven Käufe wieder ein Gleichgewicht erreichen können.
Bei den großen Coins ist die Divergenz noch deutlicher.
$ETH verlor 1,47 %, die Funding-Rate sank auf -0,34 %. $SOL verlor 1,86 %, die Funding-Rate sank auf -0,31 %. Die Kosten für das Halten von Short-Positionen sind damit deutlich gestiegen.
Ein weiterer Rückgang würde die Schwäche verstärken. Doch sobald sich der Spotpreis stabilisiert, könnten die stark negativen Funding-Raten auch Short-Eindeckungen auslösen. Der Spielraum für weitere Verluste wird kleiner.
Extreme Funding-Raten konzentrieren sich auf beide Seiten: Bei GTC, BWET und MINA liegen sie bei -0,368 %, -0,3 % beziehungsweise -0,286 % – hier ist auf Short Squeezes zu achten. NATGAS, CXMT und MCD stiegen dagegen auf +0,432 %, +0,21 % und +0,176 % – hier gilt es, auf eine Long-Liquidationskaskade zu achten.
Bei solchen Orderbüchern sollte man zuerst prüfen, ob die Funding-Raten zurückgehen, und danach, ob sich die Kursbewegung in die Gegenrichtung beschleunigt. Wer nur auf Kursgewinne oder -verluste schaut, kann die Lage leicht falsch einschätzen.
Bei den Nachrichten unterstützen Vitalik Buterin und Justin Drake, Kryptosysteme in einen Verteidigungsmodus zu versetzen. Im Mittelpunkt steht die mögliche Bedrohung der Sicherheit von Wallet-Signaturen durch Fortschritte im Bereich künstlicher Intelligenz.
Zugleich soll Wells Fargo mit der Muttergesellschaft von Kraken über Liquidität für den Kryptohandel sprechen. Circle hat außerdem Zahlungen mit USDC und EURC in das Kundensystem von SAP integriert. Die institutionellen Zugangswege wachsen also weiter.
Der zentrale Widerspruch im aktuellen Orderbuch besteht nicht in einem Mangel an positiven Nachrichten, sondern darin, dass die Long-Struktur noch nicht bereinigt ist. Liegt das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen weiterhin unter 1, dürften positive Nachrichten eher zunächst zum Positionsabbau genutzt werden.
Mit Unterstützung von Claude Fable 5 erstellt; der Inhalt dient ausschließlich als Marktinformation und stellt keine Anlageberatung dar.