Marktzyklus-Tiefs basieren auf der Kostenbasis, nicht auf Chartmustern
Die meisten Trader versuchen, einen Marktboden anhand von Kurscharts zu erkennen – Doppelböden, RSI-Divergenzen, Abpraller an gleitenden Durchschnitten. Doch das zuverlässigere Signal findet sich on-chain.
Der Realized Price – der Durchschnittspreis, zu dem jede Coin zuletzt bewegt wurde – kommt einer echten Kostenbasis-Untergrenze im Kryptobereich am nächsten. Fällt der Spotpreis unter den Realized Price, sind die Marktteilnehmer insgesamt im Minus. Historisch betrachtet waren solche Phasen die tiefsten und unangenehmsten Abschnitte von Bärenmärkten. Zugleich häufen sich dort die besten langfristigen Einstiegsmöglichkeiten.
$BTC Der Realized Price hat sich in jedem größeren Zyklus als stabilisierende Untergrenze erwiesen. Beim Tief von 2018, dem Crash im März 2020 und dem FTX-Zusammenbruch 2022 fand der Markt jeweils nahe an diesem Niveau oder kurz darunter langfristige Unterstützung, bevor er sich erholte.
$ETH zeigt ein ähnliches Muster und spiegelt eine große Basis von Kleinanlegern wider, die sich während der DeFi- und NFT-Sommer aufgebaut hat. Nach dem FTX-Zusammenbruch sank $SOL dramatisch – dadurch entstand eine historisch niedrige Kostenbasis, was ein Grund für die kräftige Erholung war.
Inhaber mit einer hohen durchschnittlichen Kostenbasis aus dem Zyklushoch von 2021 tendieren dazu, den Verkaufsdruck in der Nähe dieser Niveaus zu dämpfen. Doch das Momentum stößt an eine Grenze, bis die Akkumulation zu niedrigen Kosten unter den Inhabern überwiegt. Dieser Wandel ist on-chain sichtbar, bevor er sich im Kurs zeigt.
Die Lehre daraus: Kurzfristig ist der Kurs Rauschen. Die Kostenbasis ist ein Signal. Wenn du verstehst, wo die Gesamtheit der Inhaber im Verhältnis zum aktuellen Kurs steht, erfährst du mehr über die tatsächliche Position im Zyklus als durch jedes Kerzenmuster.
Untersuche die Blockchain. Nicht nur den Chart.
#Bitcoin #CryptoMarkets #OnChainAnalysis #MarketCycles #CryptoInvesting
Die meisten Trader versuchen, einen Marktboden anhand von Kurscharts zu erkennen – Doppelböden, RSI-Divergenzen, Abpraller an gleitenden Durchschnitten. Doch das zuverlässigere Signal findet sich on-chain.
Der Realized Price – der Durchschnittspreis, zu dem jede Coin zuletzt bewegt wurde – kommt einer echten Kostenbasis-Untergrenze im Kryptobereich am nächsten. Fällt der Spotpreis unter den Realized Price, sind die Marktteilnehmer insgesamt im Minus. Historisch betrachtet waren solche Phasen die tiefsten und unangenehmsten Abschnitte von Bärenmärkten. Zugleich häufen sich dort die besten langfristigen Einstiegsmöglichkeiten.
$BTC Der Realized Price hat sich in jedem größeren Zyklus als stabilisierende Untergrenze erwiesen. Beim Tief von 2018, dem Crash im März 2020 und dem FTX-Zusammenbruch 2022 fand der Markt jeweils nahe an diesem Niveau oder kurz darunter langfristige Unterstützung, bevor er sich erholte.
$ETH zeigt ein ähnliches Muster und spiegelt eine große Basis von Kleinanlegern wider, die sich während der DeFi- und NFT-Sommer aufgebaut hat. Nach dem FTX-Zusammenbruch sank $SOL dramatisch – dadurch entstand eine historisch niedrige Kostenbasis, was ein Grund für die kräftige Erholung war.
Inhaber mit einer hohen durchschnittlichen Kostenbasis aus dem Zyklushoch von 2021 tendieren dazu, den Verkaufsdruck in der Nähe dieser Niveaus zu dämpfen. Doch das Momentum stößt an eine Grenze, bis die Akkumulation zu niedrigen Kosten unter den Inhabern überwiegt. Dieser Wandel ist on-chain sichtbar, bevor er sich im Kurs zeigt.
Die Lehre daraus: Kurzfristig ist der Kurs Rauschen. Die Kostenbasis ist ein Signal. Wenn du verstehst, wo die Gesamtheit der Inhaber im Verhältnis zum aktuellen Kurs steht, erfährst du mehr über die tatsächliche Position im Zyklus als durch jedes Kerzenmuster.
Untersuche die Blockchain. Nicht nur den Chart.
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