MONOCORN

$SPCX , ich reduziere die Position etwas, setze einen Stop-Loss und schaue nicht mehr hin. Nicht gierig sein.

$SPCX ist schon wieder zu einem hohen Kurs eingestiegen.

$NVDA : Abwarten, bis ein neues Hoch erreicht wird; langfristig ist eine Verdopplung möglich.

$BTC durchbricht die Marke und stabilisiert sich bei 87k – eine Stufe höher.

$SPCX Die Bewertungslogik von SpaceX hat sich von „Raumfahrtfertigung“ hin zu einer Plattform für „Weltraum + KI-Infrastruktur“ verlagert. Ausschlaggebend sind vor allem folgende Faktoren:
KI-Compute als zentraler Wachstumstreiber: Der KI-Bereich erzielte im Q2 einen Umsatz von 2,6 Mrd. US-Dollar (gegenüber dem Vormonat +213%), und das bereinigte EBITDA wurde wieder positiv. Jüngst wurden große Aufträge zur Compute-Hosting-Vermietung unterzeichnet (ab Dezember wirksam, jährlicher Zusatznutzen ca. 13,3 Mrd. US-Dollar) – zusätzlich zu langfristigen Vereinbarungen mit Google und Anthropic. Das untermauert das Ziel, bis Ende 2026 eine annualisierte wiederkehrende Einnahme (ARR) von 100 Mrd. US-Dollar zu erreichen. Musk prognostiziert, dass KI in 4–5 Jahren 99% des Unternehmenswerts ausmachen wird.
Starlink liefert starke Cashflows: Als einziger profitabler Geschäftsbereich erzielte Starlink im Q2 einen Umsatz von 4,29 Mrd. US-Dollar (gegenüber dem Vorjahr +66%), eine operative Marge von rund 38,6% und weltweit über 12 Mio. zahlende Nutzer – das ist der „Anker“ für die Bewertung.
Nächste kommerzielle Meilensteine bei Starship: Der 14. Testflug von Starship (IFT-14) ist für den 22. September angesetzt. Dabei wird erstmals versucht, einen Einstieg in die Erdumlaufbahn zu erreichen und 26 Satelliten der Serienversion Starlink V3 auszusetzen. Das markiert den Übergang von Tests hin zur kommerziellen Ertragsgenerierung.
Banken-Backing und Kurszielanhebung: Morgan Stanley bekräftigte „Overweight“ und gab ein Kursziel von 300 US-Dollar. Goldman Sachs hob auf 220 US-Dollar an. Citigroup sieht das langfristige Potenzial bei über 900 US-Dollar.
IPO-Effekt und Kapital-„Sogwirkung“: Nach der Notierung im Juni 2026 sorgt die Aufnahme in Kernindizes für eine passive Mittelallokation. Der Streubesitz liegt nur bei etwa 4–5%, wodurch eine Angebots-Nachfrage-Ungleichgewichte die Kurselastizität verstärken.

April