CNBC zufolge platzierten Händler große bearishe Optionswetten gegen die jüngste Rally des State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) und von Meta Platforms. Bei SPY handelte jemand etwa eine Stunde nach Handelsbeginn am Dienstag einen Put-Spread über 100.000 Kontrakte, der netto 44 Millionen US-Dollar kostete. Dabei wurden wahrscheinlich Put-Optionen mit einem Ausübungspreis von 655 und Verfall im März für 61 Millionen US-Dollar gekauft und Put-Optionen mit einem Ausübungspreis von 500 und demselben Verfall für 17 Millionen US-Dollar verkauft. Am profitabelsten wäre der Trade, wenn SPY auf 500 US-Dollar fällt – etwa 35 % unter dem aktuellen Niveau. Gewinne erzielt er bereits, wenn der S&P 500 um mehr als 18 % fällt. Laut Daten von SpotGamma war der SPY-Trade der größte des Tages. Das Optionsvolumen lag an diesem Tag mehr als 20 % über dem Durchschnitt der vergangenen 30 Tage. Der Trade war etwa viermal so groß wie der nächstgrößte: ein Call-Spread mit einem Nettowert von 11 Millionen US-Dollar.

Gleichzeitig wurde bei Meta-Optionen ein noch größeres Geschäft beobachtet, nachdem die Aktie im vergangenen Monat um 20 % zugelegt hatte und die Downloads von Muse, Metas persönlichem Assistenten, gestiegen waren. Bei den im Januar 2029 fälligen Optionen – den am längsten laufenden, die für Meta verfügbar sind – kaufte jemand wahrscheinlich Calls mit einem Basispreis von 560 zurück, die zuvor verkauft worden waren und einen Wert von 89 Millionen Dollar hatten, und eröffnete eine neue Position, indem er Calls mit einem Basispreis von 700 im Wert von 69 Millionen Dollar verkaufte. Brent Kochuba von SpotGamma sagte, das Meta-Geschäft könnte eine Arbitragestrategie gewesen sein. John Rowland, leitender Marktstratege bei Barchart, sagte, das SPY-Geschäft könnte auf bullische Privatanleger hindeuten.