Bitcoin fiel auf 83.840 $, nachdem Angriffe auf iranische Tanker in der Straße von Hormus den Brent-Preis wieder über 101 $ steigen ließen und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf 5,31 % kletterte. Damit wurde die von FxPro als bärische Schwelle markierte Unterstützung bei 84.000 $ kurzzeitig unterschritten; das nächste Niveau liegt bei 83.000 $, darunter folgen 80.000 $. Der S&P 500 schloss auf einem Zweimonatshoch (+0,6 %) und der Nasdaq erreichte ein weiteres Allzeithoch (+0,5 %), während die Renditen zum Handelsschluss nachgaben. Kryptowährungen entwickelten sich deutlich gegenläufig: ETH -3,5 %, DOGE -5 %, XRP -3 %. Heute werden die Protokolle der Fed-Sitzung veröffentlicht. Russland registrierte nach den neuen Vorschriften seine ersten Betreiber von Kryptobörsen und Verwahrer, darunter die Sberbank. Die US-Hypothekenzinsen erreichten mit 7,49 % den höchsten Stand seit fast drei Jahren.
Die Fed erhöhte die Zinsen im September einstimmig um 25 Basispunkte auf 3,75–4,00 %. Die einstimmige Abstimmung verdeckte jedoch interne Meinungsverschiedenheiten: 16 von 18 Vertretern rechneten mit mindestens einer weiteren Zinserhöhung im Jahr 2026. Der Präsident der New Yorker Fed, Williams, sagte jedoch, es gebe »keinen Grund zur Eile«, während die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Dallas, Logan, mindestens zwei weitere Erhöhungen um jeweils einen Viertelprozentpunkt befürwortete. Seit der Sitzung haben schwächere PCE-Daten für August (Kerninflation 3 % gegenüber erwarteten 3,3 %), der enttäuschende September-Arbeitsmarktbericht mit 29.000 Stellen sowie Äußerungen von Williams und Vizepräsident Jefferson die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober von 71 % auf 17,7 % sinken lassen. Das am Mittwoch veröffentlichte Protokoll ist das nächste wichtige Signal: Eine überraschend restriktive Haltung – etwa Hinweise darauf, dass der Ausschuss stärker hinter einer weiteren Straffung stand, als die Aussagen nach der Sitzung vermuten ließen – würde die Renditen und den Dollar steigen lassen und den Druck auf Bitcoin unter 84.000 $ zusätzlich verstärken. Ein zurückhaltender oder abwartender Ton würde die Erwartung einer Zinspause im Oktober stützen und den makroökonomischen Gegenwind abschwächen. Seit August ist Bitcoins Korrelation mit traditionellen zinssensitiven Anlagen der dominante Treiber. Das Protokoll wird zeigen, welche Interpretation des gespaltenen Ausschusses im September die Märkte künftig zugrunde legen.
Bitcoin fällt unter 84.000 $, während Öl nach Angriffen auf Tanker im Iran-Konflikt steigt
Die Lage in der Straße von Hormus ließ Brent wieder über 101 $ steigen (+1 %), und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen kletterte um 3 Basispunkte auf 5,31 %. BTC fiel kurzzeitig unter die Marke von 84.000 $, die FxPro als bärische Schwelle ausgemacht hatte, erholte sich dann aber wieder darüber. Die Marke von 83.000 $ bleibt die wichtigere Unterstützung; bei einem anhaltenden Durchbruch rückt 80.000 $ in den Blick. ETH -3,5 % auf 2.610 $, DOGE -5 %, HYPE -4 %, XRP -3 %, BNB/SOL/ZEC/TRX jeweils -1 % bis -2,5 %. Die Lage in der Straße von Hormus kehrt das makroökonomische Umfeld um: Brent liegt wieder über 101 $, nachdem der Preis am Dienstag auf 98,45 $ gefallen war. Damit wird die Kette aus Energiepreisen, Inflation und Renditen erneut aktiviert, die Bitcoin den ganzen Sommer über belastet hat. Die Eskalation Irans gegen den Tankerverkehr ist der entscheidende Faktor dafür, ob der am 14. Oktober erwartete Verbraucherpreisindex für Oktober eine erneute Beschleunigung der Gesamtinflation zeigt oder der Abkühlung des PCE-Index im August folgt.
Russland registriert nach neuen Vorschriften erstmals Kryptobörsenbetreiber und Verwahrer
Die russische Zentralbank veröffentlichte am Dienstag erstmals Register zugelassener Kryptoanbieter: vier Kryptobörsenbetreiber (T-Invest Lab, Zefir, Sistema-Crypto, VTB Bank) und fünf Verwahrer (Sberbank, Atomyze, Voltari, Cloud Infrastructure, VTB Bank). Die Sberbank, Russlands größte Bank, plant, am 1. Dezember Kryptoprodukte einzuführen, zunächst mit Unterstützung für BTC, ETH und USDT über SberBank Online, SberInvestments und SberBusiness. Der Rahmen baut auf dem russischen Kryptogesetz vom August auf, das den Markt der Aufsicht der russischen Zentralbank unterstellt und zugleich das Verbot von Kryptowährungen als Zahlungsmittel beibehält. Die Registrierung der Sberbank und vier weiterer Verwahrer in einem regulierten Rahmenwerk – zusammen mit der früheren Zulassung von BTC, ETH, USDT und USDC als rechtmäßigem Eigentum – zählt zu den substanzielleren staatlichen Krypto-Regelwerken, die 2026 eingeführt wurden. Damit unterscheidet sich Russlands Ansatz von dem der USA, wo nach dem Scheitern des CLARITY Act Regelungen über die SEC und die CFTC entwickelt werden.
S&P 500 und Nasdaq erreichen Rekordhochs, während Bitcoin unter 84.000 $ fällt
Der S&P 500 stieg um 0,6 % und schloss erstmals seit zwei Monaten auf einem Rekordhoch; der Nasdaq legte um 0,5 % zu und erreichte ein weiteres Allzeithoch. Die meisten Aktien der Magnificent Seven verzeichneten Gewinne; sinkende Renditen während der Sitzung stützten Konsumgüter- und Versorgerwerte. Marvell Technology schoss um 8 % auf 292 $ nach oben, nachdem das Unternehmen für das Geschäftsjahr 2031 einen Jahresumsatz von 70–90 Mrd. $ prognostiziert und seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2028 von etwa 18 Mrd. $ auf 20 Mrd. $ angehoben hatte. Morgan Stanley erklärte, dass traditionelle Finanzinstitute erheblichen Nutzen aus der Blockchain ziehen könnten, wenn rund um die Uhr handelbare tokenisierte Wertpapiere, Stablecoins und tokenisierte Fonds in das Mainstream-Finanzwesen integriert werden. Bitcoin fiel am selben Handelstag unter 84.000 $. Die Divergenz zwischen Aktien und Kryptowährungen ist inzwischen ein anhaltendes Muster und keine einmalige Abweichung mehr: Der S&P 500 erreicht Rekorde, während Bitcoin rund 4 % unter seinem Hoch vom 21. September bei 87.300 $ liegt. Die Divergenz spiegelt Bitcoins Empfindlichkeit gegenüber dem Zusammenspiel von Öl, Inflation und Renditen wider, vor dem Aktien dank des Gewinnwachstums teilweise geschützt sind.
US-Hypothekenzinsen steigen auf 7,49 % und nähern sich einem Dreijahreshoch
Die US-Hypothekenzinsen stiegen zum siebten Mal in Folge auf 7,49 % und liegen damit nahe ihrem höchsten Stand seit drei Jahren. Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen verharren bei 5,25–5,31 % und schlagen sich direkt in den Kreditkosten für Hauskäufer nieder. Der Druck auf die Erschwinglichkeit verschärft sich: Bei einem Haus zum Medianpreis bedeuten Zinsen von 7,49 % monatliche Raten, die ungefähr doppelt so hoch sind wie 2021, als die Zinsen bei etwa 3 % lagen. Für September wurden die Verkäufe neuer Häuser bereits auf 700.000 geschätzt, gegenüber zuvor 739.000. Sieben Wochen in Folge steigende Hypothekenzinsen auf diesem Niveau werden sich in den Wohndaten für das vierte Quartal niederschlagen. Dass die Rendite zehnjähriger Anleihen trotz des enttäuschenden September-Arbeitsmarktberichts (29.000 gegenüber erwarteten 90.000) und der Abkühlung der PCE-Inflation (3 % gegenüber 3,3 %) nicht wesentlich nachgibt, stützt Thielens These, dass die Renditen vor allem durch die Staatsfinanzierung getrieben werden: Der strukturelle Renditedruck entsteht durch die Finanzierung des Defizits und nicht allein durch den geldpolitischen Kurs.