【Der Boss ist ein Vollidiot und lernt es selbst nach hundert Erklärungen nicht】
Der Boss bin ich. Ich habe dieses Konto von 100U auf 283,29U gebracht – dann ein einzelner Docht, und aus 283,29U wurden 0,02U. Alles weg. Am 10-07 ein Nettoverlust von -284,60U an einem einzigen Tag.
„Hundertmal erklärt“ bezieht sich auf drei Dinge: Positionsgröße, Hebel und Stop-Loss. Man hat es mir hundertmal erklärt, und ich habe alle drei Dinge falsch gemacht. Diesmal habe ich alle Handelsdaten abgerufen, denn die Wahrheit sieht noch viel schlimmer aus als meine eigene Version der Geschichte.
▬ Meine ursprüngliche Selbsteinschätzung
Mit 50-fachem Hebel voll rein, am Widerstand short gehen. Den Widerstand sah ich bei 3,25, aber ich bin schon am kleineren Widerstand bei 2,75 short gegangen – und das auch noch mit einer großen Position. Ein einzelner Docht hat mich direkt liquidiert. Zwischendurch dachte ich daran, die Position zu verkleinern, brachte es aber nicht übers Herz. Nach ein paar Minuten Zögern war ich liquidiert.
Diese Darstellung stimmt im Wesentlichen. Aber sie verschweigt den entscheidenden Teil.
▬ Der Zeitstrahl aus den API-Daten (Pekinger Zeit, 10-07)
01:22:45 Short eröffnet @2,765, 180,40 Coins
01:24:39 Short aufgestockt @2,863, 171,80 Coins
01:36:33 Richtungswechsel, Long eröffnet: 1.081,40 Coins @3,076
01:37:55 Long geschlossen @3,102 —— 82 Sekunden, +27,8U Bruttogewinn (3,2U Gebühren)
01:39:25 Richtungswechsel, Short eröffnet @3,0150, ein Trade über 768,70 Coins = 2.239U ← fatal
01:40:22 Alles liquidiert @3,1430, Gebühren alle 0,000 (typisches Liquidationsmerkmal), realisierter Verlust -214,69U
01:40:22 INSURANCE_CLEAR -52,57U ← Kontostand unter null, der Versicherungsfonds übernimmt
01:40:22 Cross-Margin-Verlust: BTCUSDT wurde in derselben Sekunde mit -9,76U geschlossen
Durchschnittlicher Einstiegskurs: 2,9514, Liquidationskurs: 3,1430 —— eine Bewegung von nur 6,49 % in die Gegenrichtung.
▬ Was 50-facher Hebel wirklich bedeutet – ich habe es nachgerechnet
50-facher Hebel = Bei einer Kursbewegung von 2 % gegen mich ist meine gesamte Sicherheitsleistung weg.
Von den 6.000 verfügbaren ORCA-Einstundenkerzen gab es 408, bei denen der Kurs nach Eröffnung um mehr als 2 % stieg – 6,8 %.
Der Median der Schwankungsbreite einer einzelnen ORCA-Einstundenkerze liegt bei 1,06 %, das 90. Perzentil bei 2,68 %.
Anders gesagt: Bei 50-fachem Hebel kann eine ganz normale Einstundenkerze die Hälfte meiner Sicherheitsleistung auslöschen; jede 15. Kerze reicht aus, um mich komplett zu liquidieren.
Ich habe nicht gehandelt, ich habe mit meinem Leben auf eine einzelne Kerze gewettet.
▬ Was ich falsch gemacht habe (nach Schweregrad geordnet)
1 Gegen den Trend aufgestockt. Ich eröffnete bei 2,765 eine Short-Position, der Kurs stieg weiter bis 3,015 (+9 %), und während des Anstiegs erhöhte ich meine Position von 352 auf 1.121 Coins – auf das 3,2-Fache. Das heißt nicht „zu früh eingestiegen“, sondern eine Verlustposition aufgestockt.
2 Der fatale Trade über 2.239U – nur 56 Sekunden bis zur Liquidation.
3 50-facher Hebel. Ich habe die verfügbaren Hebelstufen geprüft: Für ORCA war bei dieser Positionsgröße 50-fach die höchste Stufe. Ich habe den Hebel also bis zum Anschlag hochgedreht.
4 Cross-Margin. Der tödlichste und am leichtesten übersehene Fehler: Bei derselben Position und isolierter Margin hätte ich bei 50-fachem Hebel nach einer Bewegung von etwa 0,5 % gegen mich die Liquidation kassiert. Maximal wären die 70,5U weg gewesen, die ich eingesetzt hatte. Weil ich Cross-Margin verwendet habe, nahm die Börse meine gesamten 283U als Sicherheitsleistung und hielt deshalb einer Bewegung von 6,49 % gegen mich stand. Die angeblich „sicherere“ Cross-Margin machte aus einem Fehler über 70U den Totalverlust von 283U.
5 Kein Stop-Loss. Ich habe alle Trades durchgesehen: Vom Einstieg bis zum negativen Kontostand gab es nur Liquidationen, keinen einzigen Stop-Loss-Auftrag. „Daran gedacht, die Position zu verkleinern“ – das blieb von Anfang bis Ende nur ein Gedanke.
▬ Der ironischste Teil
Der Widerstand bei 3,25, den ich ausgemacht hatte, war korrekt. Zum Zeitpunkt der Liquidation lag der Kurs bei 3,1430, also noch unter 3,25. Um 07:00 Uhr morgens stieg er bis auf 3,3290, jetzt liegt er bei 2,8370.
Hätte ich wie geplant bei 3,25 eine Short-Position eröffnet, wäre ich überhaupt nicht liquidiert worden – um meine 283U aufzubrauchen, hätte der Kurs auf etwa 3,49 steigen müssen. Das Hoch lag aber nur bei 3,3290.
Die Richtung stimmte. Ich war 0,3 zu früh dran, und Hebel und Positionsgröße machten aus einer richtigen Einschätzung einen Totalverlust.
▬ Die harte Wahrheit
Ich wurde Dutzende Male liquidiert, und jedes Mal redete ich mir ein: „Die Richtung war richtig, nur der Hebel war zu hoch.“ Das ist der nutzloseste Selbstbetrug überhaupt – die richtige Richtung bedeutet nichts; entscheidend ist, am Leben zu bleiben.
Mit 50-fachem Hebel und Cross-Margin ein Konto mit 283U aufs Spiel zu setzen, ist nicht aggressiv, sondern dumm. Das ist keine Frage des Glücks, sondern der Mathematik. Und die Mathematik hatte längst ausgerechnet, dass ich pleitegehen würde.
Die paar Minuten, in denen ich es „nicht übers Herz brachte, die Position zu verkleinern“, waren kein Zögern, sondern Gier: Gier nach dem kleinen Buchgewinn – und als Preis dafür das ganze Konto.
Solange ich nicht in der Lage bin, das Risiko pro Trade auf höchstens 2 % des Kapitals zu begrenzen, immer einen harten Stop-Loss zu setzen und ausschließlich isolierte Margin zu verwenden, habe ich nichts mit Hebeln verloren.
Auf dem Konto sind jetzt noch 0,02U. Ich zahle vorerst nichts nach. Ich schreibe das auf, um mich selbst daran zu binden.
Keine Anlageberatung.
$ORCA
Der Boss bin ich. Ich habe dieses Konto von 100U auf 283,29U gebracht – dann ein einzelner Docht, und aus 283,29U wurden 0,02U. Alles weg. Am 10-07 ein Nettoverlust von -284,60U an einem einzigen Tag.
„Hundertmal erklärt“ bezieht sich auf drei Dinge: Positionsgröße, Hebel und Stop-Loss. Man hat es mir hundertmal erklärt, und ich habe alle drei Dinge falsch gemacht. Diesmal habe ich alle Handelsdaten abgerufen, denn die Wahrheit sieht noch viel schlimmer aus als meine eigene Version der Geschichte.
▬ Meine ursprüngliche Selbsteinschätzung
Mit 50-fachem Hebel voll rein, am Widerstand short gehen. Den Widerstand sah ich bei 3,25, aber ich bin schon am kleineren Widerstand bei 2,75 short gegangen – und das auch noch mit einer großen Position. Ein einzelner Docht hat mich direkt liquidiert. Zwischendurch dachte ich daran, die Position zu verkleinern, brachte es aber nicht übers Herz. Nach ein paar Minuten Zögern war ich liquidiert.
Diese Darstellung stimmt im Wesentlichen. Aber sie verschweigt den entscheidenden Teil.
▬ Der Zeitstrahl aus den API-Daten (Pekinger Zeit, 10-07)
01:22:45 Short eröffnet @2,765, 180,40 Coins
01:24:39 Short aufgestockt @2,863, 171,80 Coins
01:36:33 Richtungswechsel, Long eröffnet: 1.081,40 Coins @3,076
01:37:55 Long geschlossen @3,102 —— 82 Sekunden, +27,8U Bruttogewinn (3,2U Gebühren)
01:39:25 Richtungswechsel, Short eröffnet @3,0150, ein Trade über 768,70 Coins = 2.239U ← fatal
01:40:22 Alles liquidiert @3,1430, Gebühren alle 0,000 (typisches Liquidationsmerkmal), realisierter Verlust -214,69U
01:40:22 INSURANCE_CLEAR -52,57U ← Kontostand unter null, der Versicherungsfonds übernimmt
01:40:22 Cross-Margin-Verlust: BTCUSDT wurde in derselben Sekunde mit -9,76U geschlossen
Durchschnittlicher Einstiegskurs: 2,9514, Liquidationskurs: 3,1430 —— eine Bewegung von nur 6,49 % in die Gegenrichtung.
▬ Was 50-facher Hebel wirklich bedeutet – ich habe es nachgerechnet
50-facher Hebel = Bei einer Kursbewegung von 2 % gegen mich ist meine gesamte Sicherheitsleistung weg.
Von den 6.000 verfügbaren ORCA-Einstundenkerzen gab es 408, bei denen der Kurs nach Eröffnung um mehr als 2 % stieg – 6,8 %.
Der Median der Schwankungsbreite einer einzelnen ORCA-Einstundenkerze liegt bei 1,06 %, das 90. Perzentil bei 2,68 %.
Anders gesagt: Bei 50-fachem Hebel kann eine ganz normale Einstundenkerze die Hälfte meiner Sicherheitsleistung auslöschen; jede 15. Kerze reicht aus, um mich komplett zu liquidieren.
Ich habe nicht gehandelt, ich habe mit meinem Leben auf eine einzelne Kerze gewettet.
▬ Was ich falsch gemacht habe (nach Schweregrad geordnet)
1 Gegen den Trend aufgestockt. Ich eröffnete bei 2,765 eine Short-Position, der Kurs stieg weiter bis 3,015 (+9 %), und während des Anstiegs erhöhte ich meine Position von 352 auf 1.121 Coins – auf das 3,2-Fache. Das heißt nicht „zu früh eingestiegen“, sondern eine Verlustposition aufgestockt.
2 Der fatale Trade über 2.239U – nur 56 Sekunden bis zur Liquidation.
3 50-facher Hebel. Ich habe die verfügbaren Hebelstufen geprüft: Für ORCA war bei dieser Positionsgröße 50-fach die höchste Stufe. Ich habe den Hebel also bis zum Anschlag hochgedreht.
4 Cross-Margin. Der tödlichste und am leichtesten übersehene Fehler: Bei derselben Position und isolierter Margin hätte ich bei 50-fachem Hebel nach einer Bewegung von etwa 0,5 % gegen mich die Liquidation kassiert. Maximal wären die 70,5U weg gewesen, die ich eingesetzt hatte. Weil ich Cross-Margin verwendet habe, nahm die Börse meine gesamten 283U als Sicherheitsleistung und hielt deshalb einer Bewegung von 6,49 % gegen mich stand. Die angeblich „sicherere“ Cross-Margin machte aus einem Fehler über 70U den Totalverlust von 283U.
5 Kein Stop-Loss. Ich habe alle Trades durchgesehen: Vom Einstieg bis zum negativen Kontostand gab es nur Liquidationen, keinen einzigen Stop-Loss-Auftrag. „Daran gedacht, die Position zu verkleinern“ – das blieb von Anfang bis Ende nur ein Gedanke.
▬ Der ironischste Teil
Der Widerstand bei 3,25, den ich ausgemacht hatte, war korrekt. Zum Zeitpunkt der Liquidation lag der Kurs bei 3,1430, also noch unter 3,25. Um 07:00 Uhr morgens stieg er bis auf 3,3290, jetzt liegt er bei 2,8370.
Hätte ich wie geplant bei 3,25 eine Short-Position eröffnet, wäre ich überhaupt nicht liquidiert worden – um meine 283U aufzubrauchen, hätte der Kurs auf etwa 3,49 steigen müssen. Das Hoch lag aber nur bei 3,3290.
Die Richtung stimmte. Ich war 0,3 zu früh dran, und Hebel und Positionsgröße machten aus einer richtigen Einschätzung einen Totalverlust.
▬ Die harte Wahrheit
Ich wurde Dutzende Male liquidiert, und jedes Mal redete ich mir ein: „Die Richtung war richtig, nur der Hebel war zu hoch.“ Das ist der nutzloseste Selbstbetrug überhaupt – die richtige Richtung bedeutet nichts; entscheidend ist, am Leben zu bleiben.
Mit 50-fachem Hebel und Cross-Margin ein Konto mit 283U aufs Spiel zu setzen, ist nicht aggressiv, sondern dumm. Das ist keine Frage des Glücks, sondern der Mathematik. Und die Mathematik hatte längst ausgerechnet, dass ich pleitegehen würde.
Die paar Minuten, in denen ich es „nicht übers Herz brachte, die Position zu verkleinern“, waren kein Zögern, sondern Gier: Gier nach dem kleinen Buchgewinn – und als Preis dafür das ganze Konto.
Solange ich nicht in der Lage bin, das Risiko pro Trade auf höchstens 2 % des Kapitals zu begrenzen, immer einen harten Stop-Loss zu setzen und ausschließlich isolierte Margin zu verwenden, habe ich nichts mit Hebeln verloren.
Auf dem Konto sind jetzt noch 0,02U. Ich zahle vorerst nichts nach. Ich schreibe das auf, um mich selbst daran zu binden.
Keine Anlageberatung.
$ORCA