【🧮 Risikorechnung 10-07】Gleicher Markt, unterschiedliche Hebel – zwei verschiedene Spezies
$BTC Aktueller Kurs: 83.824｜Tages-ATR(14) = 1.899, also 2,27 % des aktuellen Kurses
Anders gesagt: Eine normale tägliche Schwankung von 2,3 % ist ganz alltäglich und braucht keinerlei Nachrichten.
▬ Was Hebel wirklich bedeuten (am Beispiel eines Liquidationsabstands von 4,5 %, also 20-facher Hebel)
· 4,5 % ÷ 2,27 % = 2,0 ATR – nicht einmal einen Tag normale Schwankungen hält man damit aus
· Gemessen an 5,2 Jahren an 1-Stunden-Daten (45.822 Einstiegspunkte): Wer zu einem zufälligen Zeitpunkt mit 20-fachem Hebel long einsteigt und einfach hält, wird mit einer Wahrscheinlichkeit von 10,3 % innerhalb von 24 Stunden liquidiert
· Anders gesagt: Selbst wenn die Richtung stimmt, wird man in einem von zehn Fällen noch am selben Tag liquidiert – unabhängig davon, ob die Einschätzung richtig oder falsch war. Die Liquidation erfolgt, bevor sich die Einschätzung auswirken kann.
▬ Haltekosten (Geld, das auch ohne Kursanstieg oder -rückgang verloren geht)
· Die annualisierte Funding-Rate beträgt -4,9 % und wird alle 8 Stunden abgerechnet → Ein Long-Trade kostet pro Tag 0,013 %
· Perpetual-/Spot-Basis: -0,042 %
· Gemessen an unserer eigenen Strategie (16 Coins, 47 Trades): Gebühren und Slippage kosten pro Trade 0,115R, also 48 % des Bruttogewinns – die Kosten sind sicher, die Richtung nicht
▬ Positionierung
· Nominaler OI: 8,1B, in den letzten 24 Stunden -0,36 %
· Spanne der letzten 12 Tage: 82.563 ~ 87.220; der aktuelle Kurs liegt bei 27 % der Spanne
▬ Das Fazit in einem Satz
Bei einem Risiko von 1–2 % pro Trade ist es bei 200 Trades äußerst unwahrscheinlich, alles zu verlieren; bei einem Risiko von 20 % pro Trade ist der Ruin sicher. Die Richtung bestimmt, wie viel du verdienst; die Positionsgröße bestimmt, ob du noch im Spiel bist.
Alles oben basiert auf öffentlichen Daten und unseren eigenen Statistiken und stellt keine Anlageberatung dar. Bitte bilde dir selbst ein Urteil und übernimm selbst die Verantwortung.
$BTC
$BTC Aktueller Kurs: 83.824｜Tages-ATR(14) = 1.899, also 2,27 % des aktuellen Kurses
Anders gesagt: Eine normale tägliche Schwankung von 2,3 % ist ganz alltäglich und braucht keinerlei Nachrichten.
▬ Was Hebel wirklich bedeuten (am Beispiel eines Liquidationsabstands von 4,5 %, also 20-facher Hebel)
· 4,5 % ÷ 2,27 % = 2,0 ATR – nicht einmal einen Tag normale Schwankungen hält man damit aus
· Gemessen an 5,2 Jahren an 1-Stunden-Daten (45.822 Einstiegspunkte): Wer zu einem zufälligen Zeitpunkt mit 20-fachem Hebel long einsteigt und einfach hält, wird mit einer Wahrscheinlichkeit von 10,3 % innerhalb von 24 Stunden liquidiert
· Anders gesagt: Selbst wenn die Richtung stimmt, wird man in einem von zehn Fällen noch am selben Tag liquidiert – unabhängig davon, ob die Einschätzung richtig oder falsch war. Die Liquidation erfolgt, bevor sich die Einschätzung auswirken kann.
▬ Haltekosten (Geld, das auch ohne Kursanstieg oder -rückgang verloren geht)
· Die annualisierte Funding-Rate beträgt -4,9 % und wird alle 8 Stunden abgerechnet → Ein Long-Trade kostet pro Tag 0,013 %
· Perpetual-/Spot-Basis: -0,042 %
· Gemessen an unserer eigenen Strategie (16 Coins, 47 Trades): Gebühren und Slippage kosten pro Trade 0,115R, also 48 % des Bruttogewinns – die Kosten sind sicher, die Richtung nicht
▬ Positionierung
· Nominaler OI: 8,1B, in den letzten 24 Stunden -0,36 %
· Spanne der letzten 12 Tage: 82.563 ~ 87.220; der aktuelle Kurs liegt bei 27 % der Spanne
▬ Das Fazit in einem Satz
Bei einem Risiko von 1–2 % pro Trade ist es bei 200 Trades äußerst unwahrscheinlich, alles zu verlieren; bei einem Risiko von 20 % pro Trade ist der Ruin sicher. Die Richtung bestimmt, wie viel du verdienst; die Positionsgröße bestimmt, ob du noch im Spiel bist.
Alles oben basiert auf öffentlichen Daten und unseren eigenen Statistiken und stellt keine Anlageberatung dar. Bitte bilde dir selbst ein Urteil und übernimm selbst die Verantwortung.
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